適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ツバキ・ナカシマ（2025年12月期第3四半期連結、IFRS、2025年1月1日～9月30日）は、自動車産業の長期低迷、欧州販売減、価格競争激化により継続事業売上収益が前年比9.5%減の52,762百万円、営業利益65.4%減の891百万円と大幅減益となった。非継続事業（ボールねじ・ボールウェイ事業）を含む親会社帰属四半期利益は△1,132百万円の赤字転落。財政面では総資産が前期末比3,610百万円減の171,111百万円だが、自己資本比率は34.2%と安定。コスト削減努力も売上減の影響が大きく、業績は厳しい水準。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 52,762 | △9.5 | | 営業利益 | 891 | △65.4 | | 経常利益（税引前利益） | △807 | － | | 当期純利益（親会社帰属四半期利益） | △1,132 | － | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | △29.07円 | － | | 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | △15.00円 | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: 自動車産業低迷（特に欧州）、セラミックボール・ローラー販売減、価格競争が主因。調達・生産コスト削減を進めるも、人件費上昇が利益を圧迫。 - 主要収益源・セグメント別: プレシジョン・コンポーネント事業（売上52,129百万円、△9.6%、セグメント利益775百万円、△67.8%）が主力で大幅減収減益。ブロア・リアルエステイト事業（売上633百万円、+0.1%、セグメント利益116百万円、△31.9%）は横ばいながら人件費増で減益。非継続事業は△188百万円の損失。 - 特筆事項: EBITDA3,589百万円（△29.1%）。ボールねじ事業を非継続事業に分類。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 85,291 | +328 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 29,205 | +6,145 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 19,111 | △1,574 | | 棚卸資産 | 30,972 | △5,106 | | その他（その他の流動資産等） | 1,846 + 4,157（売却目的資産） | +1,863 | | 固定資産 | 85,820 | △3,938 | | 有形固定資産 | 35,928 | △767 | | 無形固定資産 | 40,380 | △1,131 | | 投資その他の資産（その他の非流動資産等） | 6,590 + 38（その他の投資） + 2,884（繰延税金資産） | △3,029 | | **資産合計** | 171,111 | △3,610 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,957 | +209 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 6,045 | △321 | | 短期借入金（社債及び借入金流動） | 11,655 | +299 | | その他（未払法人税等・その他の流動負債・売却目的負債） | 1,272 + 7,162 + 823 | +1,469 | | 固定負債 | 85,549 | △916 | | 長期借入金（社債及び借入金非流動） | 79,718 | △1,576 | | その他（退職給付・繰延税金負債・その他の非流動負債） | 1,924 + 1,464 + 2,443 | +246 | | **負債合計** | 112,506 | △707 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（資本金 + 資本剰余金 + 自己株式 + 利益剰余金） | 17,117 + 11,315 + △2,901 + 13,990 = 39,521 | △2,901 | | 資本金 | 17,117 | 0 | | 利益剰余金 | 13,990 | △1,496 | | その他の包括利益累計額（その他の資本の構成要素等） | 18,803 + 247 = 19,050 | △2,402 | | **純資産合計** | 58,605 | △2,903 | | **負債純資産合計** | 171,111 | △3,610 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）: 34.2%（前期35.2%）、安定も利益減で低下。 - 流動比率: 約3.16倍（流動資産/流動負債）と高水準で安全性良好。当座比率も現金豊富で強固。 - 資産・負債構成の特徴: 棚卸資産減（△5,106百万円）が資産圧縮の主因。借入金減（△1,576百万円）で負債改善。 - 前期からの主な変動点: 非流動資産減（無形資産・のれん減少）、利益剰余金減、為替換算調整の円高影響。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 52,762 | △9.5 | 100.0 | | 売上原価 | 44,536 | △9.9 | 84.4 | | **売上総利益** | 8,226 | △7.4 | 15.6 | | 販売費及び一般管理費 | 7,544 | +21.2 | 14.3 | | **営業利益** | 891 | △65.4 | 1.7 | | 営業外収益（金融収益等） | 280 | △9.4 | 0.5 | | 営業外費用（金融費用等） | 1,978 | +52.3 | 3.7 | | **経常利益（税引前利益）** | △807 | － | △1.5 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | △807 | － | △1.5 | | 法人税等 | 137 | △83.1 | 0.3 | | **当期純利益（継続事業）** | △944 | － | △1.8 | | 非継続事業損失 | △188 | － | △0.4 | | **当期純利益（親会社帰属）** | △1,132 | － | △2.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階: 売上総利益率15.6%（横ばい）、営業利益率1.7%（大幅低下）。金融費用増が経常赤字要因。 - 収益性指標: 売上高営業利益率1.7%（前期4.4%）、ROE算出不可（赤字）。前期比コスト増大。 - コスト構造: 売上原価率安定も販管費急増（人件費等）。価格競争・売上減が利益圧縮。 - 前期からの主な変動要因: 売上減＋販管費・金融費用増。非継続事業損失拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +8,205百万円（棚卸減4,379百万円、減価償却2,709百万円、営業債権減1,121百万円が寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー: △799百万円（有形固定資産取得主因） - 財務活動によるキャッシュフロー: △1,219百万円（自己株式取得603百万円、配当支払378百万円主因） - フリーキャッシュフロー: +7,406百万円（営業＋投資）。現金及び現金同等物期末29,403百万円（前期末比+6,069百万円、円高影響▲118百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益71,500百万円（△5.8%）、営業利益1,000百万円（+22.9%）、税引前利益△600百万円、当期純利益△800百万円（EPS△20.58円）。変更なし。 - 中期経営計画・戦略: 2025年2月公表の新中期計画で調達・生産コスト削減推進。 - リスク要因: 自動車産業低迷継続、保護主義・地政学リスク（米関税、ウクライナ・中東情勢）、為替変動。 - 成長機会: コスト削減効果発現、グローバル需要回復（インバウンド・雇用改善）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2参照。プレシジョン・コンポーネントが業績の大半を占め苦戦。 - 配当方針: 2025年12月期通期無配（第2四半期末0円、期末予想0円）。前期25円から大幅減。 - 株主還元施策: 自己株式取得（603百万円）。期末自己株式3,346,658株（前期1,760,958株）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。