2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
セガサミーホールディングス株式会社 (6460)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
セガサミーホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比22.7%減の81,026百万円、営業損失519百万円と大幅な減益となった。遊技機事業の販売タイトル欠如とエンタテインメントコンテンツ事業の減少が主因だが、想定通りの滑り出しで調整後EBITDAは1,461百万円を確保。総資産は636,620百万円と微減、自己資本比率は57.6%と高水準を維持。通期では新作投入とM&A効果で回復予想。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 81,026 | △23,729 | △22.7 |
| 営業利益 | △519 | △19,860 | － |
| 経常利益 | △2,124 | △23,954 | － |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | △3,387 | △27,912 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △15.89 | △129.43 | － |
| 配当金（年間合計予想） | 55.00円 | +3.00円 | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減少は遊技機事業（△61.7%）の販売タイトル不在が最大要因で、エンタテインメントコンテンツ事業（△6.7%）も新作投入前の低調が影響。ゲーミング事業は倍増したが全体をカバーできず。営業外費用に為替差損2,912百万円が発生し経常赤字拡大。セグメント別ではエンタテインメントが経常利益5,022百万円（△59.9%）、遊技機△3,632百万円（赤字転落）、ゲーミング180百万円（△80.3%）。Stakelogic・GAN買収関連費用計上も特筆。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 344,786 | △43,958 | | 現金及び預金 | 148,386 | △52,074 | | 受取手形及び売掛金 | 44,247 | △8,406 | | 棚卸資産 | 107,743 | +9,063 | | その他 | 44,494 | +2,141 | | 固定資産 | 291,834 | +35,801 | | 有形固定資産 | 51,320 | +2,389 | | 無形固定資産 | 134,471 | +43,230 | | 投資その他の資産 | 106,041 | △9,818 | | 資産合計 | 636,620 | △8,157 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 97,478 | +3,299 | | 支払手形及び買掛金 | 26,623 | +3,063 | | 短期借入金 | 11,392 | +3,892 | | その他 | 59,463 | +5,344 | | 固定負債 | 172,264 | +3,271 | | 長期借入金 | 142,000 | 0 | | その他 | 30,264 | +3,271 | | 負債合計 | 269,742 | +6,569 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 338,808 | △20,966 | | 資本金 | 29,953 | 0 | | 利益剰余金 | 305,706 | △9,241 | | その他の包括利益累計額 | 27,676 | +6,285 | | 純資産合計 | 366,878 | △14,726 | | 負債純資産合計 | 636,620 | △8,157 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率57.6%（前期59.1%）と健全水準を維持も純損失・配当・自己株式消却で株主資本減少。流動比率353.7%（前期大幅低下も高水準）、当座比率も安全性高い。資産では無形固定資産（のれん67,475百万円）がStakelogic・GAN買収で急増、棚卸資産増加も現金減少。負債は仕入債務増と買収子会社負債取り込みで増加。全体として財務基盤安定。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 81,026 | △23,729 | 100.0% |
| 売上原価 | 46,868 | △7,586 | 57.9% |
| 売上総利益 | 34,158 | △16,143 | 42.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 34,677 | +3,717 | 42.8% |
| 営業利益 | △519 | △19,860 | △0.6% |
| 営業外収益 | 2,358 | △836 | 2.9% |
| 営業外費用 | 3,962 | +3,257 | 4.9% |
| 経常利益 | △2,124 | △23,954 | △2.6% |
| 特別利益 | 19 | △8,867 | 0.0% |
| 特別損失 | 474 | +191 | 0.6% |
| 税引前当期純利益 | △2,579 | △33,012 | △3.2% |
| 法人税等 | 808 | △5,097 | 1.0% |
| 当期純利益 | △3,387 | △27,914 | △4.2% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率42.1%（前期48.0%）と低下、販管費増で営業赤字転落。営業外で為替差損突出し経常赤字拡大。売上高営業利益率△0.6%（前期18.5%）、ROEは純損失で悪化。コスト構造は原価率改善も販管費負担重く、遊技機低迷が影響。調整後EBITDA1,461百万円（△94.4%）は想定内。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高475,000百万円（+10.7%）、営業利益53,000百万円（+10.1%）、経常利益56,000百万円（+5.4%）、親会社株主帰属純利益37,500百万円（△16.8%）、EPS175.39円。修正なし。
- 中期計画：IP多角展開（ゲーム・映像・ライセンス）、新作投入（ソニックレーシングクロスワールド等）、SEGASTORE拡大。
- リスク要因：遊技機適合状況遅延、為替変動。
- 成長機会：ゲーミング機器拡大（RailroadRiches等）、Stakelogic・GANのiGaming進出、パラダイスシティ好調。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：エンタテインメント外部売上67,715百万円（△6.7%）、遊技機11,049百万円（△61.8%）、ゲーミング1,358百万円（+99.7%）。
- 配当方針：2026年3月期予想55円（中間27円、期末28円）、増配継続。
- 株主還元施策：自己株式消却実施（資本剰余金・自己株式各39,738百万円減）。
- M&Aや大型投資：Stakelogic B.V.（11社）、GAN Limited（23社）新規連結、損益は2Q以降影響。
- 人員・組織変更：記載なし。