1. 総評

東洋エンジニアリング株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、ブラジル向けガス火力発電案件における大規模な工事損失の計上により、大幅な減収減益となりました。売上高は前年同期比で35.8%減少し、各利益段階で赤字を計上しています。特に、同案件に関する顧客との交渉決裂とそれに伴う仲裁手続きの開始、および工事損失の追加計上が、当期の業績を大きく圧迫しました。この結果、通期業績予想も下方修正されており、今後の収支改善と信頼回復が喫緊の課題となっています。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の業績は、前年同期と比較して大幅な減収減益となりました。売上高の減少は、主にブラジル向けガス火力発電案件における収支の悪化が原因です。この案件に関して、契約対価の改訂および工期の見直しについて顧客との合意に至らず、仲裁を申し立てた結果、工事損失を追加計上しました。これにより、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てで赤字を計上し、前年同期の黒字から一転しました。1株当たり当期純利益も大幅なマイナスとなっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 210,269 | △13.9% | | 現金及び預金 | 97,673 | +8.1% | | 受取手形及び売掛金 | 77,100 | △32.1% | | 棚卸資産 | 記載なし | ― | | その他 | 記載なし | ― | | 固定資産 | 40,033 | △5.5% | | 有形固定資産 | 9,555 | △8.2% | | 無形固定資産 | 5,288 | △6.0% | | 投資その他の資産 | 25,190 | △4.4% | | 資産合計 | 250,303 | △12.7% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 173,757 | △4.9% | | 支払手形及び買掛金 | 53,416 | △37.1% | | 短期借入金 | 34,672 | +103.9% | | その他 | 記載なし | ― | | 固定負債 | 36,948 | △15.5% | | 長期借入金 | 27,205 | △20.1% | | その他 | 記載なし | ― | | 負債合計 | 210,705 | △6.9% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 32,271 | △37.2% | | 資本金 | 18,198 | 0.0% | | 利益剰余金 | 9,954 | △65.8% | | その他の包括利益累計額 | 7,104 | △17.5% | | 純資産合計 | 39,598 | △34.1% | | 負債純資産合計 | 250,303 | △12.7% |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の総資産は、前連結会計年度末から362億円減少し2,503億円となりました。これは主に、受取手形・完成工事未収入金等の減少によるものです。一方、現金及び預金は増加しています。負債合計は156億円減少し2,107億円となりましたが、短期借入金が大幅に増加しています。純資産は、親会社株主に帰属する四半期純損失の計上、配当金の支払い、為替換算調整勘定の減少などにより、206億円減少し395億円となりました。これにより、自己資本比率は15.7%と、前期の20.9%から低下しており、財務の健全性が悪化しています。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の損益計算書は、売上高の減少に加え、売上原価が売上高を上回ったため、売上総利益が△2,347百万円と赤字となりました。これは、ブラジル向けガス火力発電案件における工事損失の追加計上が主因です。販売費及び一般管理費は増加しており、営業利益は△20,995百万円と大幅な赤字となりました。営業外収益は増加しましたが、営業外費用も大幅に増加したため、経常利益も△15,778百万円となりました。法人税等については、赤字のため税金費用が減少しています。結果として、親会社株主に帰属する当期純利益は△17,493百万円となりました。売上高営業利益率は△15.9%と極めて低調です。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想は、当初予想から下方修正されています。売上高は1,850億円（前期比33.5%減）、営業利益は△200億円、経常利益は△130億円、親会社株主に帰属する当期純利益は△150億円と予想されています。これは、ブラジル向けガス火力発電案件の損失を織り込んだ結果です。会社は、仲裁手続きを確実に行い、損失の回復と債権回収に努めるとしています。また、再発防止策を着実に実行し、ステークホルダーの信頼回復に努める方針です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 詳細なセグメント別業績の記載はありませんが、ブラジル向けガス火力発電案件が業績に大きな影響を与えていることが示唆されています。
• 配当方針: 2026年3月期の年間配当予想は0円となっています。
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: FPSO事業において、MODECとの合弁会社OFSでEPCI案件を2件受注しており、中長期的にも受注が期待されています。
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 本レポートは、提供された決算短信に基づき作成されています。詳細な財務諸表や注記については、別途開示資料をご確認ください。金額の単位は百万円です。