適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ツガミの2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上収益が前年同期比19.2%増の7万4,889百万円、営業利益が61.0%増の1万5,699百万円と大幅増収増益を達成し、親会社株主持分純利益も113.7%増の7,764百万円と過去最高を更新した。主な変化点は中国事業の急成長（売上33.2%増）と棚卸資産増加に伴う資産拡大。一方、日本事業は減収ながら黒字転換し、全体の収益力が強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（売上収益）| 74,889 | 19.2 | | 営業利益 | 15,699 | 61.0 | | 経常利益（税引前利益）| 16,169 | 60.1 | | 当期純利益（親会社株主持分）| 7,764 | 113.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）| 164.69円 | - | | 配当金（年間予想）| 54.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増収増益の主因は中国事業の売上収益6万3,597百万円（33.2%増）とセグメント利益1万4,901百万円（60.2%増）によるもので、精密自動旋盤などの工作機械需要が堅調。売上原価率は65.8%（前年72.0%）と改善し、粗利益率向上。販売費及び一般管理費は10,887百万円（23.9%増）と増加も、規模の経済が利益を押し上げ。日本事業は売上2万2,683百万円（5.7%減）ながら利益564百万円（黒字転換）。インドは損失拡大。全体として海外比率が高く、中国依存のリスクあり。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 100,453 | +7,518 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 30,601 | +106 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 29,443 | +1,463 | | 棚卸資産 | 38,437 | +5,707 | | その他 | 2,970 | +1,242 | | 固定資産 | 25,931 | +1,152 | | 有形固定資産 | 17,423 | +1,115 | | 無形固定資産（無形資産+使用権資産）| 2,350 | -93 | | 投資その他の資産| 6,158 | -870 | | **資産合計** | 126,385 | +8,671 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 37,184 | -2,863 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 17,325 | -221 | | 短期借入金（借入金内）| 13,088* | -3,728** | | その他 | 6,771 | +1,086 | | 固定負債 | 5,383 | +79 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 5,383 | +79 | | **負債合計** | 42,568 | -2,784 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社持分） | 62,907 | +6,302 | | 資本金 | 12,345 | 0 | | 利益剰余金 | 36,790 | +2,725 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計（資本合計）** | 83,816 | +11,455 | | **負債純資産合計** | 126,385 | +8,671 | *借入金合計13,088（短期中心）。**借入金全体減少。 **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は親会社持分49.8%（前期48.1%）、資本合計比66.3%（前期61.5%）と向上し、財務安定。流動比率2.70倍（前期2.32倍）、当座比率1.68倍（流動資産-棚卸/流動負債）と流動性良好。資産構成は棚卸資産比率30.4%と在庫増（販売拡大対応）が特徴で、営業債権も増加。負債は借入金減少で軽減。主な変動は棚卸+5,707、有形固定+1,115。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益）| 74,889 | +12,050 | 100.0 | | 売上原価 | -49,260 | -4,003 | 65.8 | | **売上総利益** | 25,628 | +8,046 | 34.2 | | 販売費及び一般管理費| -10,887 | -2,098 | 14.5 | | **営業利益** | 15,699 | +5,949 | 21.0 | | 営業外収益（その他の収益+金融収益）| 1,711 | -9 | 2.3 | | 営業外費用（その他の費用+金融費用）| -283 | +59 | 0.4 | | **経常利益（税引前当期純利益）**| 16,169 | +6,069 | 21.6 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 16,169 | +6,069 | 21.6 | | 法人税等 | -5,156 | -778 | 6.9 | | **当期純利益** | 11,013 | +5,292 | 14.7 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率34.2%（前期28.0%）と大幅改善、原価率低下が寄与。営業利益率21.0%（前期15.5%）と高水準で収益性向上。ROE（簡易、親会社純利益/平均自己資本）≈13.5%（前期≈7.0%）と効率化。コスト構造は販売管理費比率14.5%と抑制。主変動要因は中国売上増と粗利改善。税負担増も利益拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: +6,127百万円（前期+11,809百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: -1,690百万円（前期-2,423百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -5,133百万円（前期-4,389百万円） - フリーキャッシュフロー（営業-投資）: +4,437百万円 現金残高30,601百万円（微増）。営業CFは税引前利益増を棚卸・債権増が相殺。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益97,000百万円（15.6%増）、営業利益18,500百万円（41.3%増）、親会社純利益8,000百万円（48.8%増）、EPS169.76円。修正なし。 - 中期計画: 記載なし。 - リスク要因: 市場不透明感（中国依存）、為替変動。 - 成長機会: 工作機械需要堅調、海外拠点強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 中国売上6万3,597百万円（33.2%増、利益1万4,901百万円）、日本2万2,683百万円（5.7%減、利益564百万円）、インド3,068百万円（13.2%減、損失292百万円）、韓国1,300百万円（11.2%増、利益91百万円）、その他387百万円（31.1%減、損失35百万円）。 - 配当方針: 年間54円（中間27円、期末27円予想）、増配継続。 - 株主還元施策: 自己株式取得・消却（期末自己株式48.8万株、前期245万株減）。 - M&Aや大型投資: 子会社株式売却（収入3,610百万円）、有形固定資産取得1,613百万円。 - 人員・組織変更: 記載なし。