適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: ＥＲＩホールディングス株式会社 - **決算期間**: 2025年6月1日～2025年11月30日（第2四半期） - **総合評価**: 建築省エネ法改正を追い風に売上高・利益が3桁成長を達成。M&Aによる事業拡大が収益構造を強化し、営業利益率は18.3%（前期比+14.6pt）と急改善。キャッシュフローも営業活動で3,061百万円の黒字を計上し、財務体質の安定性が顕著。 - **前期比主な変化**: 売上高+26.7%、営業利益+268.6%、現金預金+30.5%、自己株式取得が354百万円増加。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 | |------|----------------------------|-------------------|--------| | 売上高 | 11,369 | 8,976 | +26.7% | | 営業利益 | 2,083 | 565 | +268.6% | | 経常利益 | 2,089 | 601 | +247.5% | | 当期純利益 | 1,268 | 339 | +273.9% | | EPS（円） | 167.68 | 44.17 | +279.6% | | 中間配当金（円） | 55.00 | 30.00 | +83.3% | **業績結果コメント**: - **増減要因**: ①省エネ適合判定義務化で関連業務が急増 ②新規子会社2社の買収効果 ③手数料改定による収益性向上 - **事業セグメント**: - 確認検査・住宅性能評価関連事業：売上高9,090百万円（+24.4%）、営業利益2,038百万円（+249.4%） - インフラストック事業：売上高2,161百万円（+38.5%）、営業損失から24百万円の黒字転換 - **特記事項**: 包括利益1,278百万円（前年比+276.1%） ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | **流動資産** | 10,460 | +9.2% | | 現金及び預金 | 7,651 | +30.5% | | 売掛金・契約資産 | 2,068 | -32.9% | | 棚卸資産 | 394 | +23.1% | | **固定資産** | 4,495 | +16.6% | | 有形固定資産 | 1,818 | +14.1% | | 無形固定資産（のれん） | 1,007 | +22.9% | | **資産合計** | **14,954** | **+11.3%** | #### 【負債の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | **流動負債** | 5,335 | +10.2% | | 未払法人税等 | 985 | +111.5% | | **固定負債** | 2,539 | +14.9% | | 長期借入金 | 1,799 | +36.0% | | **負債合計** | **7,874** | **+11.7%** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比 | |------|------------|--------| | 株主資本 | 7,032 | +10.8% | | 利益剰余金 | 6,697 | +18.4% | | 自己株式 | △700 | +102.8% | | **純資産合計** | **7,081** | **+10.9%** | | **負債純資産合計** | **14,954** | **+11.3%** | **貸借対照表コメント**: - 自己資本比率47.0%（前期47.2%と同等）で安定 - 流動比率196%（前期198%）で短期支払能力に問題なし - 現金預金7,651百万円が総資産の51%を占める過剰流動性 - 負債増加要因：未払法人税等（+520百万円）、長期借入金（+476百万円） ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 増減率 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 11,369 | +26.7% | 100.0% | | 売上原価 | 7,199 | +17.4% | 63.3% | | **売上総利益** | **4,169** | **+46.7%** | **36.7%** | | 販管費 | 2,087 | △8.3% | 18.4% | | **営業利益** | **2,083** | **+268.6%** | **18.3%** | | **経常利益** | **2,089** | **+247.5%** | **18.4%** | | **当期純利益** | **1,268** | **+273.9%** | **11.2%** | **損益計算書コメント**: - 売上高営業利益率18.3%（前期6.3%→+12.0pt改善） - 原価率63.3%（前期68.3%）で収益性向上 - 販管費削減効果：人件費抑制とスケールメリット発現 - ROE（年換算）: 36.1%（前期11.2%から大幅改善） ### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | |------|------| | 営業CF | 3,062 | | 投資CF | △804 | | 財務CF | △459 | | フリーCF | 2,258 | ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年5月期通期）**: 売上高24,000百万円（+21.4%）、営業利益4,500百万円（+120.0%）、配当110円（前期60円から+83.3%） - **成長戦略**: ①建築ストック関連事業の拡大 ②ドローン検査ソリューションの開発 ③省エネ関連法改正対応サービスの深化 - **リスク要因**: 建設市場の反動減継続・人件費高騰 - **機会**: 国土強靱化需要・脱炭素政策関連業務の拡大 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント再編**: 従来4事業を「確認検査・住宅性能評価」「インフラストック環境」の2セグメントに集約 - **配当方針**: 中間配当55円（前年30円）、通期110円予想で株主還元強化 - **M&A**: 2025年6月に検査センター、10月にTOMPLA社を買収 - **人員戦略**: 技術資格者比率を65%→70%に引き上げ計画 （注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー詳細は中間連結キャッシュフロー計算書参照。