決算
2025-12-26T15:30
2026年５月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ＥＲＩホールディングス株式会社 (6083)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ＥＲＩホールディングス株式会社
- 決算期間: 2025年6月1日～2025年11月30日（第2四半期）
- 総合評価: 建築省エネ法改正を追い風に売上高・利益が3桁成長を達成。M&Aによる事業拡大が収益構造を強化し、営業利益率は18.3%（前期比+14.6pt）と急改善。キャッシュフローも営業活動で3,061百万円の黒字を計上し、財務体質の安定性が顕著。
- 前期比主な変化: 売上高+26.7%、営業利益+268.6%、現金預金+30.5%、自己株式取得が354百万円増加。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 11,369 | 8,976 | +26.7% |
| 営業利益 | 2,083 | 565 | +268.6% |
| 経常利益 | 2,089 | 601 | +247.5% |
| 当期純利益 | 1,268 | 339 | +273.9% |
| EPS（円） | 167.68 | 44.17 | +279.6% |
| 中間配当金（円） | 55.00 | 30.00 | +83.3% |
業績結果コメント:
- 増減要因: ①省エネ適合判定義務化で関連業務が急増 ②新規子会社2社の買収効果 ③手数料改定による収益性向上
- 事業セグメント:
- 確認検査・住宅性能評価関連事業：売上高9,090百万円（+24.4%）、営業利益2,038百万円（+249.4%）
- インフラストック事業：売上高2,161百万円（+38.5%）、営業損失から24百万円の黒字転換
- 特記事項: 包括利益1,278百万円（前年比+276.1%）
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,460 | +9.2% |
| 現金及び預金 | 7,651 | +30.5% |
| 売掛金・契約資産 | 2,068 | -32.9% |
| 棚卸資産 | 394 | +23.1% |
| 固定資産 | 4,495 | +16.6% |
| 有形固定資産 | 1,818 | +14.1% |
| 無形固定資産（のれん） | 1,007 | +22.9% |
| 資産合計 | 14,954 | +11.3% |
【負債の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,335 | +10.2% |
| 未払法人税等 | 985 | +111.5% |
| 固定負債 | 2,539 | +14.9% |
| 長期借入金 | 1,799 | +36.0% |
| 負債合計 | 7,874 | +11.7% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 7,032 | +10.8% |
| 利益剰余金 | 6,697 | +18.4% |
| 自己株式 | △700 | +102.8% |
| 純資産合計 | 7,081 | +10.9% |
| 負債純資産合計 | 14,954 | +11.3% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率47.0%（前期47.2%と同等）で安定
- 流動比率196%（前期198%）で短期支払能力に問題なし
- 現金預金7,651百万円が総資産の51%を占める過剰流動性
- 負債増加要因：未払法人税等（+520百万円）、長期借入金（+476百万円）
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 増減率 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 11,369 | +26.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,199 | +17.4% | 63.3% |
| 売上総利益 | 4,169 | +46.7% | 36.7% |
| 販管費 | 2,087 | △8.3% | 18.4% |
| 営業利益 | 2,083 | +268.6% | 18.3% |
| 経常利益 | 2,089 | +247.5% | 18.4% |
| 当期純利益 | 1,268 | +273.9% | 11.2% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率18.3%（前期6.3%→+12.0pt改善）
- 原価率63.3%（前期68.3%）で収益性向上
- 販管費削減効果：人件費抑制とスケールメリット発現
- ROE（年換算）: 36.1%（前期11.2%から大幅改善）
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 |
|---|---|
| 営業CF | 3,062 |
| 投資CF | △804 |
| 財務CF | △459 |
| フリーCF | 2,258 |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年5月期通期）:
売上高24,000百万円（+21.4%）、営業利益4,500百万円（+120.0%）、配当110円（前期60円から+83.3%） - 成長戦略:
①建築ストック関連事業の拡大 ②ドローン検査ソリューションの開発 ③省エネ関連法改正対応サービスの深化 - リスク要因: 建設市場の反動減継続・人件費高騰
- 機会: 国土強靱化需要・脱炭素政策関連業務の拡大
7. その他の重要事項
- セグメント再編: 従来4事業を「確認検査・住宅性能評価」「インフラストック環境」の2セグメントに集約
- 配当方針: 中間配当55円（前年30円）、通期110円予想で株主還元強化
- M&A: 2025年6月に検査センター、10月にTOMPLA社を買収
- 人員戦略: 技術資格者比率を65%→70%に引き上げ計画
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー詳細は中間連結キャッシュフロー計算書参照。