適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社チャーム・ケア・コーポレーションの2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日、連結）決算は、売上高・利益ともに前年同期比で増加し、堅調な業績を維持した。介護事業の拡大（M&A・新規開設）と業務効率化が主な成長要因で、全体として「良い」評価。主な変化点は、売上高7.9%増に対し営業利益11.6%増と利益率改善（営業利益率8.7%→8.7%横ばい水準維持）、ただしキャッシュフローは投資負担増で営業・投資CFが赤字転落。一方で純資産は増加し、財政基盤は安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 20,051 | +7.9 | | 営業利益 | 1,753 | +11.6 | | 経常利益 | 1,877 | +7.0 | | 当期純利益 | 1,271 | +11.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.93円 | +11.9 | | 配当金 | 中間期 0.00円（通期予想34.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は介護事業（売上18,944百万円、+17.1%、セグメント利益2,378百万円、+18.2%）で、既存ホーム入居率94.8%維持、M&A7ホーム取得、新規開設6ホームが寄与。新規連結（CMケア株式会社）も影響。 - 不動産事業は売上4百万円（前年1,752百万円）と大幅減、セグメント損失64百万円（前年利益14百万円）。その他事業（人材派遣・訪問看護等）は売上1,405百万円（+58.6%）、利益62百万円（+52.4%）と好調。 - 特筆事項：ホーム運営104ホーム（7,086室）、ホスピス型住宅オープン。EPS38.93円、通期配当予想34円（前期30円）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 24,210 | -205 | | 現金及び預金 | 7,296 | -4,344 | | 受取手形及び売掛金 | 3,578 | +294 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 13,336 | +4,845 | | 固定資産 | 28,824 | +5,900 | | 有形固定資産 | 15,110 | +2,846 | | 無形固定資産 | 2,704 | +24 | | 投資その他の資産| 11,009 | +3,030 | | **資産合計** | 53,035 | +5,696 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 24,976 | +2,936 | | 支払手形及び買掛金 | 388 | +49 | | 短期借入金 | 6,361 | +1,694 | | その他 | 18,227 | +1,193 | | 固定負債 | 9,050 | +2,458 | | 長期借入金 | 7,200 | +2,078 | | その他 | 1,850 | +380 | | **負債合計** | 34,027 | +5,395 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 18,985 | +301 | | 資本金 | 2,759 | 0 | | 利益剰余金 | 13,492 | +287 | | その他の包括利益累計額 | -11 | +1 | | **純資産合計** | 19,008 | +302 | | **負債純資産合計** | 53,035 | +5,696 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率35.8%（前期39.4%）と低下も、利益積み上げで純資産増加。流動比率約0.97倍（流動資産/流動負債）と低水準で短期安全性に課題。 - 資産構成：固定資産比率54.4%（+）、販売用不動産・建物増加が新規投資反映。負債構成：借入金依存高く（短期6,361百万円、長期7,200百万円）、契約負債（前受金）13,300百万円が介護入居契約由来。 - 主な変動：投資拡大で有形固定資産+2,846百万円、現金減少-4,344百万円、借入増で負債拡大。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 20,051 | +7.9 | 100.0 | | 売上原価 | 16,555 | +6.3 | 82.6 | | **売上総利益** | 3,496 | +15.9 | 17.4 | | 販売費及び一般管理費 | 1,742 | +20.5 | 8.7 | | **営業利益** | 1,753 | +11.6 | 8.7 | | 営業外収益 | 167 | -20.1 | 0.8 | | 営業外費用 | 43 | +72.0 | 0.2 | | **経常利益** | 1,877 | +7.0 | 9.4 | | 特別利益 | 59 | - | 0.3 | | 特別損失 | 59 | - | 0.3 | | 税引前当期純利益 | 1,877 | +7.0 | 9.4 | | 法人税等 | 605 | -2.1 | 3.0 | | **当期純利益** | 1,271 | +11.9 | 6.3 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率17.4%（+）、営業利益率8.7%（横ばい高水準）、経常利益率9.4%。ROE（参考、純資産19,008百万円ベース）は年率換算約13.4%と良好。 - コスト構造：売上原価高（82.6%）が介護人件費・施設費由来、販管費増は新規投資負担。利益率維持はIT/AI効率化効果。 - 主な変動要因：介護売上増で総利益拡大も販管費+20.5%（人員・開設コスト）。特別損益相殺。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: -2,000百万円（前年同期 +1,067百万円）。税支払・棚卸増（販売用不動産）が主因。 - 投資活動によるキャッシュフロー: -6,353百万円（前年同期 -1,571百万円）。有形固定資産取得2,452百万円、投資有価証券2,056百万円。 - 財務活動によるキャッシュフロー: +3,005百万円（前年同期 +553百万円）。借入純増。 - フリーキャッシュフロー: -8,353百万円（営業+投資）。投資積極化で資金調達依存。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高50,150百万円（+4.9%）、営業利益4,905百万円（-8.9%）、経常利益5,015百万円（-13.8%）、純利益4,765百万円（+11.4%）、EPS145.90円。 - 中期計画：首都圏・近畿高級ホーム拡大（チャームプレミア等）、M&A加速、IT/AI効率化、選択的週休3日制で人材確保。 - リスク要因：介護人材不足（求人倍率4.25倍）、建設コスト上昇、競争激化。 - 成長機会：高齢者需要増、M&A（居抜き物件検討）、ホスピス事業拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：介護主力（全体売上の94%超）、不動産低迷、その他好調。新規連結1社（CMケア）。 - 配当方針：安定増配志向、通期34円予想（前期30円）。 - 株主還元施策：配当中心、自己株式減少（43,612株）。 - M&A・大型投資：中間期M&A7ホーム（首都圏5、近畿2、合計547室）、新規開設6ホーム、予定5ホーム（2025年4月）。ホスピス1ホームオープン。 - 人員・組織変更：処遇改善、IT導入、選択的週休3日制開始。会計方針変更あり（基準改正）。