適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 イー・ガーディアン株式会社の2025年9月期第2四半期（中間期、2024年10月1日～2025年3月31日）の連結決算は、売上高・利益ともに増加し、堅調な業績を示した。ソーシャルサポート事業の拡大とコスト効率化により、利益率が改善。総資産は13,425百万円（前年度末比+0.5%）、純資産11,717百万円（+2.7%）と安定。前期比で売上高+2.6%、営業利益+5.8%、純利益+13.4%と増益基調が続き、通期予想も上方修正なしで維持されている。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 5,868 | +2.6 | | 営業利益 | 929 | +5.8 | | 経常利益 | 933 | +7.0 | | 当期純利益 | 607 | +13.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 52.64円 | - | | 配当金 | 中間配当 0円（通期予想35円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因は、ソーシャルサポート（売上高3,693百万円、+11.3%）のEC・FinTech向けカスタマーサポート・監視業務拡大、中央省庁大型案件受注、チェンジHD協業による業務移管。サイバーセキュリティ（477百万円、+1.0%）もWAF・コンサル堅調。一方、ゲームサポート（745百万円、-11.3%）はソーシャルゲーム減、国内市場低迷が影響。 - アド・プロセス（652百万円、-7.7%）とその他（301百万円、-21.2%）は減収だが、全体をカバー。 - 特筆事項：生成AI活用によるシステム効率化で株主優待費用を吸収し、利益率向上（営業利益率15.8%、前年15.4%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 12,027 | +1.3 | | 現金及び預金 | 10,320 | -0.8 | | 受取手形及び売掛金 | 1,528 | +13.8 | | 棚卸資産 | 8 | +22.1 | | その他 | 171 | +43.6 | | 固定資産 | 1,398 | -6.2 | | 有形固定資産 | 533 | -6.5 | | 無形固定資産 | 342 | -18.1 | | 投資その他の資産| 524 | +4.2 | | **資産合計** | 13,425 | +0.5 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 1,523 | -11.7 | | 支払手形及び買掛金 | 14 | +305.1 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,509 | -12.4 | | 固定負債 | 185 | -20.1 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 185 | -20.1 | | **負債合計** | 1,708 | -12.7 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 11,684 | +2.8 | | 資本金 | 1,968 | 0.0 | | 利益剰余金 | 8,376 | +4.4 | | その他の包括利益累計額 | 33 | -7.9 | | **純資産合計** | 11,717 | +2.7 | | **負債純資産合計** | 13,425 | +0.5 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率87.3%（前年度末85.4%）と極めて高く、財務安全性が高い。純資産増加は純利益計上による利益剰余金拡大が主因。 - 流動比率約7.9倍（流動資産/流動負債）、当座比率約7.0倍（現預金中心）と流動性抜群。 - 資産構成：流動資産89.6%（現預金77.0%）でキャッシュリッチ。固定資産減少はのれん償却・有形固定資産減少。 - 主な変動：売掛金+186百万円増（売上増対応）、未払法人税等-119百万円減（税支払い）、負債全体縮小で健全化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 5,868 | +2.6 | 100.0 | | 売上原価 | 4,040 | +0.1 | 68.9 | | **売上総利益** | 1,828 | +8.7 | 31.1 | | 販売費及び一般管理費 | 898 | +11.8 | 15.3 | | **営業利益** | 929 | +5.8 | 15.8 | | 営業外収益 | 11 | -27.4 | 0.2 | | 営業外費用 | 7 | -65.8 | 0.1 | | **経常利益** | 933 | +7.0 | 15.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 0 | -99.9 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 933 | +15.7 | 15.9 | | 法人税等 | 325 | +20.0 | 5.5 | | **当期純利益** | 608 | +13.4 | 10.4 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率31.1%（前年29.4%）と改善、原価率微増も販管費効率化（AI導入等）で営業利益率15.8%（前年15.4%）向上。経常利益率も安定。 - ROE（概算、年率化）：約10.4%（純利益/純資産平均）と収益性良好。 - コスト構造：人件費中心の販管費増も売上増で吸収。特別損失ほぼゼロ（前期資本提携費用なし）。 - 主な変動要因：売上総利益+146百万円増、販管費+95百万円増を上回る営業利益拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：297百万円（前年同期694百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：-41百万円（前年同期-30百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：-340百万円（前年同期+2,958百万円、配当支払い主因） - フリーキャッシュフロー：256百万円（営業+投資） コメント：営業CF堅調も税支払い・売掛金増で減少。投資は保証金・有証取得、財務は配当・自己株処分。現預金残高10,320百万円維持。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高12,365百万円（+8.5%）、営業利益1,819百万円（+6.7%）、純利益1,220百万円（+15.4%）、EPS105.49円。 - 中期戦略：AIハイブリッド強化、チェンジHD協業拡大、サイバーセキュリティ体制強化（採用・SMB出資）、エンタープライズ・官公庁開拓。 - リスク要因：経済不透明、サイバーリスク増大、ソーシャルゲーム市場低迷。 - 成長機会：EC/FinTech拡大、生成AI活用、WAF・コンサル需要増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメントだが業務別でソーシャルサポート堅調、他一部減収（詳細は業績結果参照）。 - 配当方針：中間0円、期末35円予想（前年31円、増配）。株主優待費用吸収し還元強化。 - 株主還元施策：配当性向向上、自己株式減少（339千株）。 - M&Aや大型投資：SMB Cサイバーフロント出資（サイバー強化）。 - 人員・組織変更：セキュリティエンジニア採用強化、事業責任者補強。会計見積り変更あり（詳細注記）。