2026年６月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社アドベンチャー (6030)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アドベンチャー（決算期間：2026年6月期第1四半期、2025年7月1日～9月30日、連結、IFRS）。当期は収益が前年同期比4.8%増の6,967百万円と増加したものの、営業利益が38.2%減の536百万円、親会社株主に帰属する四半期利益が42.0%減の284百万円と大幅減益となり、業績は低調。主要変化点は旅行事業のコスト上昇（物価高騰等）と投資事業の赤字継続で、利益率が急低下した一方、財政状態は資産・負債減少で健全化が進んだ。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（収益） | 6,967 | +4.8 |
| 営業利益 | 536 | -38.2 |
| 経常利益（税引前利益） | 515 | -38.2 |
| 当期純利益（四半期利益） | 329 | -33.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、親会社株主帰属） | 38.18円 | -42.0 |
| 配当金 | 記載なし（期末予想0.00円） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収減益の主因は旅行事業の売上原価・販管費増（物価高騰、サービス拡充費）。旅行事業収益6,918百万円（+2.2%）、セグメント利益540百万円（-45.5%）。投資事業収益49百万円（前年△124百万円から黒字転換）、セグメント損失△4百万円（縮小）。 - 外国人旅行者増（前年比39.7%増）で需要堅調もコスト圧力大。特筆事項：skyticketの利便性向上施策継続。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2025年6月30日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 21,441 | -6.1 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 14,845 | -9.2 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 3,735 | -0.8 |
| 棚卸資産 | 28 | -16.2 |
| その他（営業投資有価証券等） | 2,833 | +5.0 |
| 固定資産 | 5,073 | +9.5 |
| 有形固定資産 | 351 | -6.1 |
| 無形固定資産（使用権資産・のれん等） | 2,766 | +0.2 |
| 投資その他の資産（その他の金融資産等） | 1,956 | +31.9 |
| 資産合計 | 26,514 | -3.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 11,015 | -7.8 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 7,954 | -2.3 |
| 短期借入金（社債及び借入金等） | 1,056 | +10.6 |
| その他（リース負債・引当金等） | 2,005 | -20.5 |
| 固定負債 | 5,872 | -5.6 |
| 長期借入金（社債及び借入金等） | 5,327 | -5.8 |
| その他（リース負債等） | 545 | -1.5 |
| 負債合計 | 16,887 | -7.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 9,289 | +3.3 |
| 資本金 | 4,073 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 3,714 | +8.3 |
| その他の包括利益累計額 | -56 | - |
| 純資産合計 | 9,627 | +3.7 |
| 負債純資産合計 | 26,514 | -3.4 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：35.0%（前32.7%、改善）。親会社所有者帰属持分比率も向上。 - 流動比率：約1.95倍（流動資産/流動負債、健全）、当座比率高水準（現金豊富）。 - 資産構成：流動資産81%、現金依存高（56%）。負債は営業債務中心で借入依存中程度。主変動：現金減少（営業投資回収？）、負債減（債務返済・引当金圧縮）でバランス改善。
4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（収益） | 6,967 | +4.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,842 | +19.5 | 40.8 |
| 売上総利益 | 4,125 | -3.3 | 59.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,564 | +4.8 | 51.2 |
| 営業利益 | 536 | -38.2 | 7.7 |
| 営業外収益（その他収益・金融収益） | 71 | - | 1.0 |
| 営業外費用（その他費用・金融費用） | 37 | - | 0.5 |
| 経常利益（税引前） | 515 | -38.2 | 7.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 515 | -38.2 | 7.4 |
| 法人税等 | 185 | -45.0 | 2.7 |
| 当期純利益 | 329 | -33.6 | 4.7 |
損益計算書に対するコメント： - 粗利益率59.2%（前64.2%、低下）、販管費比率51.2%（前51.2%、横ばい）で営業利益率7.7%（前13.1%、急落）。ROE試算（年率化粗く）：低水準。 - コスト構造：売上原価40.8%（上昇主因）。変動要因：物価高騰、販管費増（サービス拡充）。 - 非支配利益45百万円（前7百万円）と子会社好調も親会社負担増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費及び償却費：123百万円（前120百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（連結）：収益26,000百万円（+2.5%）、営業利益1,800百万円（―）、親会社株主帰属当期利益1,000百万円（―）、EPS134.49円。修正なし。
- 中期計画：skyticket拡充、新ユーザー獲得。旅行需要（特に外国人）堅調想定。
- リスク：物価高騰継続、為替変動（在外営業活動体）。
- 成長機会：宿泊者増（外国人39.7%増）、デジタル旅行サービス強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別：旅行事業（主力、収益99%）増収減益、投資事業赤字縮小。
- 配当方針：2026年期予想0.00円（前期実績0.00円、無修正）。
- 株主還元：記載なし（配当低水準）。
- M&A：アヤベックス企業結合の会計処理確定（影響調整済）。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：子会社旅工房の雇用調整助成金返還完了（第2四半期に288百万円その他収益計上予定）。