決算短信
2025-05-13T15:30
2025年６月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社アドベンチャー (6030)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アドベンチャー（2025年6月期第3四半期、2024年7月1日～2025年3月31日、連結・IFRS）。当期は旅行需要の回復と投資事業の改善により、収益・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績となった。前期比で収益+17.9%、営業利益+34.8%、親会社株主に帰属する四半期利益+36.1%と高成長。主な変化点は旅行事業の収益拡大と投資事業の黒字転換、M&Aによるのれん増加。
### 2. 業績結果
以下の数値を記載し、前年同期比も併記（単位：百万円、前年同期比は短信記載値）：
- 売上高（営業収益）：19,561（+17.9%）
- 営業利益：2,150（+34.8%）
- 経常利益（税引前利益）：2,047（+34.2%）
- 当期純利益（四半期利益）：1,228（+36.4%）
- 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）：165.44円（+37.7%）
- 配当金：記載なし（2025年6月期期末配当予想未定）
**業績結果に対するコメント**：
増益の主要因は旅行事業の収益19,299百万円（+16.1%）、セグメント利益1,888百万円（+15.7%）によるもので、国内旅行者増（特に訪日外国人+38.9%）と「skyticket」のサービス拡充が寄与。投資事業は収益・利益とも262百万円（前年△37百万円）と黒字転換。特筆事項はアヤベックス株式会社との企業結合処理確定と新規M&A（4社）による事業拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
単位：百万円（千円を百万円未満切捨て換算、前期比は自社計算）。
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 23,947 | -0.3% |
| 現金及び預金 | 16,587 | -2.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 3,625 | -1.4% |
| 棚卸資産 | 104 | -60.4% |
| その他 | 3,631 | +12.0% |
| 固定資産 | 6,485 | +13.9% |
| 有形固定資産 | 398 | -2.9% |
| 無形固定資産 | 4,042 | +36.0% |
| 投資その他の資産 | 2,045 | +1.8% |
| **資産合計** | 30,432 | +2.4% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 10,741 | +5.5% |
| 支払手形及び買掛金 | 8,461 | +5.6% |
| 短期借入金 | 921 | -6.5% |
| その他 | 1,359 | +22.0% |
| 固定負債 | 6,739 | -10.0% |
| 長期借入金 | 5,920 | -10.0% |
| その他 | 819 | -2.5% |
| **負債合計** | 17,480 | -1.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 12,000 | +8.3% |
| 資本金 | 4,073 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 6,372 | +20.4% |
| その他の包括利益累計額 | -77 | - |
| **純資産合計** | 12,952 | +7.6% |
| **負債純資産合計** | 30,432 | +2.4% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（資本合計/資産合計）は42.5%（前期40.6%、親会社所有者帰属持分比率39.2%・前期37.1%）と向上、安全性向上。流動比率2.23倍（流動資産/流動負債、前期2.36倍）、当座比率1.54倍（現金等/流動負債）と流動性維持。資産構成は流動資産78.7%、非流動21.3%で現金中心。主な変動はのれん+1,050百万円増（M&A）、借入金-725百万円減、利益剰余金+1,081百万円増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 19,562 | +17.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,237 | +37.6% | 37.0% |
| **売上総利益** | 12,325 | +8.8% | 63.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 10,199 | +4.0% | 52.1% |
| **営業利益** | 2,151 | +34.8% | 11.0% |
| 営業外収益 | 13 | -50.6% | 0.1% |
| 営業外費用 | 116 | +21.6% | 0.6% |
| **経常利益** | 2,048 | +34.2% | 10.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,048 | +34.2% | 10.5% |
| 法人税等 | 820 | +31.0% | 4.2% |
| **当期純利益** | 1,228 | +36.4% | 6.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率11.0%（前期9.6%）と収益性向上、売上総利益率63.0%（前期68.3%）はやや低下も販管費比率52.1%（前期59.1%）抑制でカバー。ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約10.3%と堅調。コスト構造は売上原価37.0%、販管費52.1%中心。変動要因は売上原価増（旅行商品拡大）、金融費用増も営業力強化で吸収。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費及び償却費は346百万円（前年333百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：収益23,400～26,000百万円（+4.5～16.1%）、営業利益2,100～3,000百万円（+35.7～93.9%）、親会社株主に帰属する当期利益1,300～1,800百万円（+73.2～139.8%）、EPS173.47～240.20円。修正なし。
- 中期計画：旅行サービス拡充、成長企業投資継続。
- リスク要因：為替変動、旅行需要減速。
- 成長機会：訪日外国人増、M&A（新規4社：Quesqu等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：旅行事業収益19,299百万円・利益1,888百万円（主力）、投資事業収益・利益262百万円（黒字転換）。
- 配当方針：2025年6月期期末未定（前年20円）。
- 株主還元：記載なし。
- M&A：新規4社（株式会社Quesqu、LALALAPlus等）、除外1社。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式7,979千株（変動なし）。