2026年6月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
テクノプロ・ホールディングス株式会社 (6028)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
テクノプロ・ホールディングス株式会社、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日、IFRS連結）。当期は売上収益が7.9%増の624億52百万円、親会社帰属四半期利益が4.6%増の49億98百万円と増収増益を達成し、技術者派遣・請負の底堅い需要を背景に堅調な業績を示した。主な変化点はR&Dアウトソーシング事業の売上10.5%増と技術者数増加。一方、販管費増や海外事業減速が利益成長を抑制。財政状態は安定し、自己資本比率が58.7%に向上した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上収益 | 62,452 | +7.9 |
| 営業利益 | 7,114 | +1.3 |
| 経常利益 | - | - |
| 当期純利益（親会社帰属） | 4,998 | +4.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 47.98円 | +5.8 |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： 増収は技術者数増加（国内2万8,078人、前期比+1,797人）と単価向上（月次平均709千円、同+24千円）が寄与。R&Dアウトソーシング事業（売上497億66百万円、+10.5%）が主力でIT・デジタル需要堅調。施工管理（65億78百万円、+7.3%）も増加も、海外事業（58億29百万円、-8.1%）が地政学リスクで減収。販管費9,594百万円増（採用・教育費、M&A関連費）が利益を圧迫。特筆は上場廃止予定（BXJE2によるTOB後）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 86,209 | -2,317 |
| 現金及び預金 | 42,067 | -1,624 |
| 受取手形及び売掛金 | 30,668 | -205 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 13,474 | -488 |
| 固定資産 | 58,866 | +1,027 |
| 有形固定資産 | 2,454 | +5 |
| 無形固定資産 | 45,317 | -327 |
| 投資その他の資産 | 11,095 | +1,349 |
| 資産合計 | 145,076 | -2,290 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 54,970 | +838 |
| 支払手形及び買掛金 | 20,701 | +922 |
| 短期借入金 | 4,993 | +2,993 |
| その他 | 29,276 | -3,077 |
| 固定負債 | 4,268 | -7,907 |
| 長期借入金 | 0 | -8,241 |
| その他 | 4,268 | +334 |
| 負債合計 | 59,238 | -7,070 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 85,093 | +5,014 |
| 資本金 | 6,929 | 0 |
| 利益剰余金 | 73,974 | +4,999 |
| その他の包括利益累計額 | 3,327 | -2 |
| 純資産合計 | 85,838 | +4,781 |
| 負債純資産合計 | 145,076 | -2,290 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率58.7%（前期54.3%）と向上、親会社持分85,093百万円に利益積み上げが寄与。流動比率1.57倍（86,209/54,970）と当座比率0.76倍（72,735/72,161、推定）と安全性維持。資産構成はのれん40,154百万円が非流動の27%占めM&A依存。主な変動は現金減少（-1,624百万円）と社債・長期借入の流動化（返済）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 62,452 | +7.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 45,793 | +8.1 | 73.3 |
| 売上総利益 | 16,659 | +7.5 | 26.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,594 | +12.3 | 15.4 |
| 営業利益 | 7,114 | +1.3 | 11.4 |
| 営業外収益 | 162 | +47.3 | 0.3 |
| 営業外費用 | 45 | -72.9 | -0.1 |
| 経常利益 | - | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 7,231 | +3.8 | 11.6 |
| 法人税等 | 2,183 | +2.4 | 3.5 |
| 当期純利益 | 5,047 | +4.4 | 8.1 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率26.7%（前期26.8%）横ばい、営業利益率11.4%（同12.1%）微減は販管費増（+12.3%）が要因。ROE（年率化推定）約23%（利益剰余金比）と高水準。コスト構造は人件費中心で単価向上耐性強い。変動要因は採用・教育費増と金融費用減。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +3,442百万円（前期: -274百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +2,274百万円（前期: -583百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -7,407百万円（前期: -11,387百万円）
- フリーキャッシュフロー: +5,716百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換は税引前利益増加も法人税支払い圧迫。投資CF改善は有価証券売却。財務は借入返済中心。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 記載なし（上場廃止予定のため）
- 中期経営計画や戦略: 技術者確保・単価向上・デジタル領域強化継続
- リスク要因: 地政学リスク、人材確保難、国内政治不安定
- 成長機会: IT・デジタル需要、施工管理デジタル化、オフショア拡大
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: R&Dアウトソーシング497億66百万円（+10.5%）、施工管理65億78百万円（+7.3%）、国内その他10億60百万円（-1.3%）、海外58億29百万円（-8.1%）
- 配当方針: 2026年6月期記載なし（上場廃止予定、無配修正）
- 株主還元施策: 記載なし
- M&Aや大型投資: TOB（BXJE2）完了、上場廃止手続中
- 人員・組織変更: 技術者数増加、稼働率94.4%（-0.8pt）