2025年6月期 第2四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
テクノプロ・ホールディングス株式会社 (6028)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
テクノプロ・ホールディングス株式会社、2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日）。
当期は技術者需要の底堅さと単価向上、技術者数増加により売上収益9.7%増、利益率改善で親会社株主に帰属する中間利益22.5%増と非常に良好な業績を達成。R&D事業が主力として寄与し、稼働率95.4%を維持。資産合計は前期末比減少も現金豊富で財務安定。通期予想に変更なし、成長継続が見込まれる。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 118,439 | +9.7% |
| 営業利益 | 15,108 | +21.7% |
| 経常利益（税引前中間利益） | 15,307 | +22.8% |
| 当期純利益（中間利益総額） | 10,623 | +22.3% |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 100.40円 | +24.9% |
| 配当金（第2四半期末） | 30.00円 | +20.0% |
業績結果に対するコメント：
売上増はR&Dアウトソーシング事業（926億76百万円、+11.5%）と施工管理アウトソーシング事業（125億24百万円、+10.3%）が主因で、技術者数増加（国内26,651人、+1,921人）と単価向上（月次平均698千円、+22千円）が寄与。利益大幅増は販売管理費増を吸収し利益率向上（営業利益率12.8%、前期11.5%）。国内その他事業微減、海外事業2.1%減も全体を押し上げ。特筆はソリューション事業強化と退職抑制策の効果。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 83,465 | -4,110 (-4.7%) | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 39,413 | -5,828 (-12.9%) | | 受取手形及び売掛金（売掛金及びその他の債権）| 29,565 | +602 (+2.1%) | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 14,487 | +1,170 | | 固定資産 | 63,996 | -1,079 (-1.7%) | | 有形固定資産 | 2,547 | +100 (+4.1%) | | 無形固定資産（のれん・無形資産等）| 48,142 | -1,743 (-3.5%) | | 投資その他の資産 | 13,307 | +564 (+4.4%) | | 資産合計 | 147,462 | -5,189 (-3.4%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 53,148 | -4,966 (-9.0%) | | 支払手形及び買掛金（買掛金及びその他の債務）| 17,751 | -366 (-2.0%) | | 短期借入金（社債及び借入金等）| 2,000 | -3,996 (-66.7%)| | その他 | 33,397 | -604 | | 固定負債 | 13,636 | +998 (+8.3%) | | 長期借入金（社債及び借入金等）| 9,238 | +1,503 (+19.4%)| | その他 | 4,398 | -505 | | 負債合計 | 66,785 | -3,968 (-5.6%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------------|---------------|--------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 79,729 | -1,012 (-1.3%) | | 資本金 | 6,929 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 67,034 | +1,121 (+1.7%) | | その他の包括利益累計額 | 4,903 | -825 (-14.4%) | | 純資産合計 | 80,676 | -1,221 (-1.5%) | | 負債純資産合計 | 147,462 | -5,189 (-3.4%) |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率54.1%（前期52.9%）と向上、財務安全性高い。流動比率157%（流動資産/流動負債）、当座比率74%（現金中心）と流動性十分。資産構成はのれん（460億18百万円）が主力、現金394億13百万円豊富も前期比減少。負債減は短期借入金償還、長期借入増。主変動は現金減少（キャッシュアウト要因）と利益剰余金積み増し。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 118,439 | +9.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 85,992 | +8.9% | 72.6% |
| 売上総利益 | 32,447 | +11.7% | 27.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 17,569 | +4.6% | 14.8% |
| 営業利益 | 15,108 | +21.7% | 12.8% |
| 営業外収益（その他の収益・金融収益） | 527 | - | 0.4% |
| 営業外費用（その他の費用・金融費用） | 97 | - | 0.1% |
| 経常利益（税引前中間利益） | 15,307 | +22.8% | 12.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 15,307 | +22.8% | 12.9% |
| 法人税等 | 4,684 | +24.0% | 4.0% |
| 当期純利益 | 10,623 | +22.3% | 9.0% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率27.4%（前期26.9%）と改善、原価率抑制。営業利益率12.8%（前期11.5%）大幅向上も販管費増（採用・教育費）。ROE（年率換算）約25%超と高水準。コスト構造は人件費中心、単価向上と稼働率維持が収益性支える。前期比変動主因は技術者数・単価増によるトップライン拡大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +123.59百万円（前期+155.96百万円、主に税引前利益増も法人税支払増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -10.3百万円（投資取得中心）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -171.20百万円（配当61.8億円、社債償還50億円、自己株式取得49.99億円が主）
- フリーキャッシュフロー: +113.29百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上収益2,370億円（+8.1%）、事業利益270億円（+10.7%）、親会社純利益185億円（+26.0%）、EPS176.98円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 技術者確保・単価向上・ソリューション強化継続、未経験者育成・グローバル採用推進。
- リスク要因: 人材流動化、地政学リスク、物価高。
- 成長機会: IT・デジタル需要、建設DX、オフショア拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: R&Dアウトソーシング926億76百万円（+11.5%）、施工管理125億24百万円（+10.3%）、国内その他21億70百万円（-0.6%）、海外125億57百万円（-2.1%）。
- 配当方針: 通期予想90円（前期80円）、増配継続。
- 株主還元施策: 自己株式取得・1,900,000株消却実施、発行済株式10,450万株へ。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 技術者26,651人（+1,921人）、退職予測システム・面談強化。