決算短信
2025-10-07T15:30
2026年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
三協立山株式会社 (5932)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三協立山株式会社、2026年5月期第1四半期（2025年6月1日～2025年8月31日）。当期は売上高が前年同期比3.0%減の85,855百万円、営業利益が544百万円の黒字から△1,164百万円の赤字に転落する大幅減益となった。建材事業の損失拡大が主因で、全体収益性が急低下。一方、総資産は前年末比1.6%減の298,866百万円、純資産は微増の95,388百万円と財政基盤は安定。通期予想では大幅回復を見込むが、四半期ベースでは業績悪化が懸念される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 85,855 | △3.0 |
| 営業利益 | △1,164 | － |
| 経常利益 | △1,207 | － |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | △687 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △21.95円 | － |
| 配当金 | － | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は外部顧客向けが85,855百万円と前年同期比3.0%減、主に建材事業（41,431百万円、△5.7%）の低調が影響。営業損失は建材事業のセグメント損失△1,366百万円（前年△440百万円）が拡大し、全体を押し下げ。マテリアル事業（167百万円の黒字）は堅調も、商業施設事業（△31百万円）と国際事業（99百万円）は横ばい。特別損失139百万円（主に固定資産除却損）は軽微。連結範囲に三協大同鋁業股份有限公司を新規追加したが、業績悪化の主因は国内需要減とコスト増とみられる。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 143,457 | △4,253 |
| 現金及び預金 | 21,315 | △194 |
| 受取手形及び売掛金 | 44,199 | △5,063 |
| 棚卸資産 | 57,275 | △30 |
| その他 | 21,160 | +1,195 |
| 固定資産 | 155,409 | +2,665 |
| 有形固定資産 | 114,841 | +1,081 |
| 無形固定資産 | 2,853 | +57 |
| 投資その他の資産 | 37,714 | +1,527 |
| **資産合計** | 298,866 | △1,588 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 122,268 | +259 |
| 支払手形及び買掛金 | 38,257 | △2,017 |
| 短期借入金 | 16,389 | +9,024 |
| その他 | 67,622 | △6,748 |
| 固定負債 | 81,208 | △2,431 |
| 長期借入金 | 57,416 | △2,281 |
| その他 | 23,792 | △150 |
| **負債合計** | 203,477 | △2,172 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 68,513 | △862 |
| 資本金 | 15,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 21,844 | △862 |
| その他の包括利益累計額 | 23,326 | +1,461 |
| **純資産合計** | 95,388 | +584 |
| **負債純資産合計** | 298,866 | △1,588 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は30.7%（前年末30.4%）と横ばいで安定。自己資本は91,839百万円（前年末91,240百万円）と微増。流動比率は約1.17倍（流動資産143,457÷流動負債122,268、当座比率は現金等中心で1.0倍前後）と短期安全性は標準的。資産では受取手形・売掛金が5,063百万円減（売上減反映）、投資有価証券+1,489百万円増。一方、負債は短期借入金+9,024百万円増も買掛金等減少で総負債減。全体として現金保有は安定し、財務体質に大きな変動なし。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 85,855 | △2,688 | 100.0 |
| 売上原価 | 70,011 | △847 | 81.6 |
| **売上総利益** | 15,844 | △1,841 | 18.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 17,008 | △133 | 19.8 |
| **営業利益** | △1,164 | △1,708 | △1.4 |
| 営業外収益 | 533 | △6 | 0.6 |
| 営業外費用 | 576 | +25 | 0.7 |
| **経常利益** | △1,207 | △1,738 | △1.4 |
| 特別利益 | 6 | △1 | 0.0 |
| 特別損失 | 139 | △21 | 0.2 |
| 税引前当期純利益| △1,341 | △1,719 | △1.6 |
| 法人税等 | △637 | △989 | △0.7 |
| **当期純利益** | △703 | △729 | △0.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率は18.4%（前年同期20.0%）と低下、原価率81.6%（同80.0%）でコスト圧力。販管費は売上比19.8%と抑制も、売上総利益減で営業赤字。営業外では受取配当金減も持分法投資利益+70百万円。税効果で法人税等は黒字計上。売上高営業利益率△1.4%（前年0.6%）、ROEは純資産ベースで暫定△2.9%（年率換算）と収益性急低下。主変動要因は建材事業の原価増と固定費負担。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない。減価償却費は2,157百万円（前年同期2,014百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高370,000百万円（+2.9%）、営業利益4,000百万円（+158.9%）、経常利益2,000百万円（+111.7%）、親会社株主帰属純利益300百万円（－）、EPS9.57円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 決算短信に詳細記載なし（決算説明資料参照推奨）。
- リスク要因: 国内需要減速、原材料高、為替変動。
- 成長機会: 国際事業拡大、新規連結子会社効果、下期回復による通期黒字化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 建材事業売上41,431百万円（△5.7%）、損失△1,366百万円（拡大）。マテリアル事業売上15,178百万円（+9.3%）、利益167百万円。商業施設事業売上9,955百万円（△4.1%）、損失△31百万円。国際事業売上19,189百万円（△5.3%）、利益99百万円。その他100百万円、損失△16百万円。
- 配当方針: 年間25.00円予想（第2四半期末12.50円、期末12.50円）。修正なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 連結範囲変更で三協大同鋁業股份有限公司を新規連結（重要性増加）。
- 人員・組織変更: 記載なし。