決算
2026-02-10T16:00
2025年12月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
インテグラル株式会社 (5842)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: インテグラル株式会社
- 決算期間: 2025年1月1日～2025年12月31日
- 総合評価: 市場環境の悪化と公正価値評価の変動により、売上高・利益ともに前年比50%超の大幅減。PE投資事業の評価損が主因だが、不動産投資と新事業のグローバルテック・グロース投資で基盤強化を図る。
- 前期比変化点:
- 売上高56.3%減、営業利益64.4%減
- 資産合計は4,253百万円増（主に非流動資産の増加）
- キャッシュフローは営業活動で1,380百万円のアウトフロー
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,655 | △17,575 | △56.3% |
| 営業利益 | 9,256 | △16,761 | △64.4% |
| 経常利益 | 9,264 | △16,721 | △64.3% |
| 当期純利益 | 6,077 | △12,029 | △66.4% |
| EPS（円） | 179.48 | △365.19 | △67.1% |
| 配当金（年間） | 37円 | +3円 | +8.8% |
業績結果に対するコメント:
- 減益要因: PE投資事業の公正価値変動益減少（投資先株価の調整）、一時費用減少による営業費用4.4%減も収益減を補えず。
- 事業別動向:
- PE投資: 収益13,335百万円（セグメント利益10,871百万円）
- 不動産投資: 収益258百万円（セグメント損失52百万円）
- 特記事項: 法人税等調整額の増加（税率変更の影響）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 22,128 | △10,942 |
| 現金及び預金 | 19,277 | △2,859 |
| 営業債権・その他債権 | 9,877 | △9,877 |
| 固定資産 | 61,174 | +15,194 |
| ポートフォリオ投資 | 7,138 | +7,138 |
| 子会社投資 | 7,841 | +7,841 |
| 資産合計 | 83,303 | +4,252 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 6,744 | △1,451 |
| 未払法人税等 | 3,181 | △3,181 |
| 固定負債 | 14,130 | +910 |
| 繰延税金負債 | 1,154 | +1,154 |
| 負債合計 | 20,875 | △540 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 62,428 | +4,793 |
| 利益剰余金 | 4,759 | +4,759 |
| 純資産合計 | 62,428 | +4,793 |
| 自己資本比率 | 74.9% | +2.0pt |
貸借対照表コメント:
- 流動比率327%と安全性は高いが、現金残高19,277百万円（前期比△13%）減少。
- 繰延税金負債増加は税率変更（防衛特別法人税導入）の影響。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 13,655 | △56.3% | 100.0% |
| 営業費用 | 4,399 | △15.6% | 32.2% |
| 営業利益 | 9,256 | △64.4% | 67.8% |
| 法人税等 | 3,187 | △66.2% | 23.3% |
| 当期純利益 | 6,077 | △66.4% | 44.5% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率67.8%（前期83.3%から大幅低下）。
- ROE9.7%（前期31.4%から悪化）。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | △1,380 |
| 投資活動CF | △84 |
| 財務活動CF | △1,394 |
| 現金残高（期末） | 19,277 |
6. 今後の展望
- 業績予想: 市場環境の不確実性から未公表。
- 戦略:
- PE投資: 5号ファンドでの新規投資継続
- 不動産: 1号ファンドで累計24物件（取得総額400億円超）
- グローバルテック: アジア・米国での投資拡大
- リスク: 金利変動・株式市場の影響、公正価値評価の不確実性。
7. その他の重要事項
- 配当方針: DoE（株主資本配当率）2%を維持、年間37円配当。
- 新規事業: グローバルテック・グロース投資で2件実行。
- 組織変更: 連結範囲変更（新規9社追加、1社除外）。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。データ不明箇所は省略。