決算短信
2025-10-29T11:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ＳＢＩリーシングサービス株式会社 (5834)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＳＢＩリーシングサービス株式会社（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～9月30日）。
当期は航空機・船舶のJOLCO・JOL商品組成・販売が過去最高を更新し、売上高・利益が大幅増となった非常に良好な業績。売上高29.4%増、営業利益77.6%増と高成長を達成。総資産は前期末比5,258百万円減の100,519百万円だが、純資産は1,364百万円増の26,537百万円と堅調。主な変化点は商品販売拡大と棚卸資産減少による資産圧縮、営業CFの大幅黒字化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 26,373 | +29.4 |
| 営業利益 | 5,300 | +77.6 |
| 経常利益 | 4,880 | +77.5 |
| 当期純利益 | 3,304 | +73.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 418.47円 | +71.3 |
| 配当金 | 50.00円（第2四半期末） | -70.6（前期170.00円） |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はJOLCO商品の積極販売（過去最高販売額）とJOL商品3機販売による商品出資金等販売金額65,550百万円（+28.2%）。組成金額も175,165百万円（+15.5%）と拡大。航空旅客需要堅調と海運市況好調が追い風。事業セグメントは航空機・船舶リースが主力で特筆事項は特になし。金利・為替変動リスクに留意。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動資産 | 89,489 | -5,253 |
| 現金及び預金 | 12,229 | +3,293 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,015 | +78 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（前渡金等） | 76,487 | -10,401 |
| 固定資産 | 11,030 | -4 |
| 有形固定資産 | 7,254 | -317 |
| 無形固定資産 | 224 | -33 |
| 投資その他の資産 | 3,551 | +346 |
| **資産合計** | 100,519 | -5,258 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動負債 | 63,434 | -7,372 |
| 支払手形及び買掛金 | 650 | +273 |
| 短期借入金 | 42,557 | -8,443 |
| その他（CP等） | 20,227 | +1,398 |
| 固定負債 | 10,547 | +749 |
| 長期借入金 | 5,519 | +749 |
| その他（社債等） | 5,028 | 0 |
| **負債合計** | 73,981 | -6,623 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 27,032 | +2,061 |
| 資本金 | 1,198 | +48 |
| 利益剰余金 | 21,754 | +1,965 |
| その他の包括利益累計額 | -562 | -718 |
| **純資産合計** | 26,537 | +1,364 |
| **負債純資産合計** | 100,519 | -5,258 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率26.3%（前期末23.8%）と改善、安全性向上。流動比率1.41倍（流動資産/流動負債）と当座比率も安定。資産構成は流動資産中心（商品出資金・販売用航空機等が大半）、負債は借入金依存（当座貸越等活用）。主な変動は前渡金・商品出資金減少（5,922百万円・815百万円減）と短期借入金減少（営業CF改善反映）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 26,373 | +29.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,749 | +19.6 | 71.1 |
| **売上総利益** | 7,624 | +62.4 | 28.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,323 | +35.8 | 8.8 |
| **営業利益** | 5,300 | +77.6 | 20.1 |
| 営業外収益 | 279 | +34.8 | 1.1 |
| 営業外費用 | 699 | +57.8 | 2.7 |
| **経常利益** | 4,880 | +77.5 | 18.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,880 | +77.5 | 18.5 |
| 法人税等 | 1,575 | +86.2 | 6.0 |
| **当期純利益** | 3,304 | +73.7 | 12.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.9%（前期23.0%）と大幅改善、原価率低下。営業利益率20.1%（前期14.6%）高水準で収益性向上。ROEは算出不能（詳細データ不足）だが利益剰余金増で好調。コスト構造は売上原価中心（71.1%）、販管費抑制。変動要因は販売拡大と金利上昇（支払利息598百万円、前期353百万円）だが利益吸収。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +10,334百万円（前年同期 -3,429百万円、前渡金減少5,922百万円等寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -105百万円（前年同期 -50百万円、関係会社株式取得等）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -6,936百万円（前年同期 +9,932百万円、短期借入金減少8,442百万円・配当支払1,337百万円）
- フリーキャッシュフロー: +10,229百万円（営業+投資）
営業CF大幅黒字化が特徴、現金残高12,229百万円（+3,293百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高62,600百万円（+49.3%）、営業利益8,200百万円（+21.9%）、経常利益7,000百万円（+15.1%）、純利益4,800百万円（+9.4%）、EPS606.97円。
- 中期計画: 記載なし。JOLCO・JOL商品の多様な組成・販売継続。
- リスク要因: 金利・為替変動、地政学リスク、航空・海運市況鈍化、環境規制。
- 成長機会: 航空旅客需要拡大、海運市況堅調、顧客ニーズ対応の商品開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（航空機・船舶リースが主力）。
- 配当方針: 連結配当性向30%以上目処、安定・継続的成長と財務安全性を勘案。第2四半期末50.00円、通期未定。
- 株主還元施策: 上記配当中心。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結範囲変更なし。