2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＳＢＩリーシングサービス株式会社 (5834)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＳＢＩリーシングサービス株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）。当期は航空機・船舶リース事業の単一セグメントが大幅伸長し、売上高が321.7％増の10,419百万円、営業利益110.3％増の2,571百万円を記録する好調な業績となった。JOLCO商品の過去最高販売と商品組成強化が主なドライバー。総資産は108,512百万円へ増加したが、負債も増加し自己資本比率は23.6％と横ばい。通期予想に変更なく、安定成長が見込まれる。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,419 | 321.7 |
| 営業利益 | 2,571 | 110.3 |
| 経常利益 | 2,397 | 98.5 |
| 当期純利益 | 1,568 | 91.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 198.91円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高急増の主因はJOLCO商品の過去最高販売額と1機のJOL商品販売によるもので、商品出資金等販売金額が46.4％増の34,242百万円、商品組成金額95,802百万円（6.9％増）。売上原価増（6,489百万円）は販売用航空機等の増加を反映。販管費増も吸収し営業利益率24.7％（前期49.5％）を維持。営業外費用増（支払利息・手数料）は資金調達増による。単一セグメントのため事業別内訳なし。特筆は航空旅客需要堅調と海運市況好調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 97,748 | +3,006 |
| 現金及び預金 | 11,530 | +2,594 |
| 受取手形及び売掛金（営業未収入金） | 1,063 | +126 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（前渡金・商品出資金・販売用航空機等等） | 85,155 | - |
| 固定資産 | 10,763 | -271 |
| 有形固定資産 | 7,405 | -166 |
| 無形固定資産 | 241 | -16 |
| 投資その他の資産| 3,116 | -89 |
| 資産合計 | 108,512 | +2,735 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 73,218 | +2,412 |
| 支払手形及び買掛金（未払金） | 561 | +184 |
| 短期借入金 | 53,623 | +2,623 |
| その他（CP・1年内長期借入・未払法人税等・契約負債等） | 18,034 | - |
| 固定負債 | 9,672 | -126 |
| 長期借入金 | 4,644 | -126 |
| その他（社債・資産除去債務） | 5,028 | 0 |
| 負債合計 | 82,891 | +2,287 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 25,244 | +273 |
| 資本金 | 1,172 | +22 |
| 利益剰余金 | 20,018 | +229 |
| その他の包括利益累計額 | 319 | +163 |
| 純資産合計 | 25,620 | +447 |
| 負債純資産合計 | 108,512 | +2,735 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率23.6％（前23.8％）と安定。流動比率133.5（流動資産/流動負債、前期133.8）と当座比率も高水準で安全性確保。資産構成は流動資産中心（販売用航空機等36,200百万円増が主因）。負債は短期借入・CP増で資金調達拡大を反映、D/Eレシオ3.2倍超とレバレッジ高め。主変動は販売用資産増と借入増で事業拡大示唆。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 10,419 | 321.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 6,489 | - | 62.3 |
| 売上総利益 | 3,930 | 78.4 | 37.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,358 | 38.6 | 13.0 |
| 営業利益 | 2,571 | 110.3 | 24.7 |
| 営業外収益 | 143 | -8.3 | 1.4 |
| 営業外費用 | 318 | 86.0 | 3.1 |
| 経常利益 | 2,397 | 98.5 | 23.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,397 | 98.5 | 23.0 |
| 法人税等 | 828 | 112.9 | 8.0 |
| 当期純利益 | 1,568 | 91.7 | 15.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率37.7％（前期89.2％）低下も原価増吸収し営業利益率24.7％高水準。経常利益率23.0％。ROE（年率化推定）約25％超と収益性優秀。コスト構造は原価依存（62.3％）、販管費控えめ。変動要因は売上急増と営業外費用増（利息負担）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費169百万円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高62,600百万円（49.3％増）、営業利益8,200百万円（21.9％増）、経常利益7,000百万円（15.1％増）、純利益4,800百万円（9.4％増）、EPS608.02円。
- 中期計画：記載なし。JOLCO・航空機・船舶の多様な商品組成継続。
- リスク要因：金利・為替変動、地政学リスク（米関税・中東情勢）、航空機供給遅延、環境規制。
- 成長機会：航空旅客・海運需要堅調、顧客ニーズ対応の商品販売強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（オペレーティング・リース）で省略。
- 配当方針：連結配当性向30％以上目処、安定・継続成長と財務安全性を勘案。第2四半期末50.00円（期末未定）。
- 株主還元施策：上記配当中心。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。期中平均株式数7,884,278株。