適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社栗本鐵工所（2026年3月期第2四半期、連結、2025年4月1日～9月30日）。当中間期の業績は売上高が微減となったものの、利益面で営業・経常・純利益ともに増加し、収益性改善が顕著。投資有価証券売却益などの特別利益も寄与し、親会社株主帰属中間純利益は前年同期比20.5%増の3,015百万円。前期比主な変化点は、産業建設資材事業の増収増益に対し、ライフライン・機械システム事業の大型案件反動減、全体としてコストダウンと高粗利シフトによる営業利益7.3%増。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） | |------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 58,453 | △0.8 | | 営業利益 | 3,185 | 7.3 | | 経常利益 | 3,313 | 3.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 3,015 | 20.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 49.72円 | 20.4（前期41.28円） | | 配当金（第2四半期末） | 144.00円 | 38.5（前期104.00円、株式分割調整後） | **業績結果に対するコメント**： 売上高微減はライフライン事業（バルブ大型案件反動、29,307百万円、△0.2%）と機械システム事業（進行基準案件減少、13,836百万円、△6.9%）の減収が主因。一方、産業建設資材事業（建材・化成品増収、15,309百万円、4.1%増）がカバー。営業利益増は収益性改善とコストダウン効果。特別利益1,226百万円（主に投資有価証券売却益）が純利益を押し上げ。セグメント別営業利益：ライフライン1,761百万円（△5.3%）、機械システム739百万円（△20.5%）、産業建設資材766百万円（157.4%増）。新規連結ツカサ工業株式会社が寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 85,709 | △7.8 | | 現金及び預金 | 15,806 | 0.5 | | 受取手形及び売掛金（受取手形、売掛金及び契約資産） | 29,817 | △23.3 | | 棚卸資産（商品及び製品、仕掛品、原材料及び貯蔵品） | 25,723 | 5.3 | | その他（電子記録債権等含む） | 14,436 | 2.0 | | 固定資産 | 61,954 | 5.7 | | 有形固定資産 | 37,314 | 6.5 | | 無形固定資産 | 988 | △8.3 | | 投資その他の資産 | 23,650 | 5.2 | | **資産合計** | 147,663 | △2.6 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 43,900 | △23.3 | | 支払手形及び買掛金（支払手形及び買掛金、電子記録債務） | 25,360 | △1.4 | | 短期借入金 | 7,400 | △59.3 | | その他（未払法人税等、賞与引当金等） | 11,140 | △20.3 | | 固定負債 | 13,331 | 137.1 | | 長期借入金 | 7,682 | 1,248.1 | | その他（退職給付負債等） | 5,649 | 15.3 | | **負債合計** | 57,232 | △9.0 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 76,148 | 1.1 | | 資本金 | 31,186 | ― | | 利益剰余金 | 39,520 | 2.1 | | その他の包括利益累計額 | 13,243 | 7.0 | | **純資産合計** | 90,431 | 2.0 | | **負債純資産合計** | 147,663 | △2.6 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率60.5%（前期57.9%）と向上、安全性高い。流動比率195.3（85,709/43,900、前期162.3）と改善、当座比率も堅調。資産構成は流動資産58%、固定資産42%。主な変動：売上債権減少（9,169百万円CF改善寄与）、棚卸・有形固定資産・投資有価証券増加。負債減は短期借入金大幅減少、長期借入金増加。純資産増は純利益計上と有価証券評価差額金増加。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 58,453 | △0.8 | 100.0 | | 売上原価 | 42,910 | △2.2 | 73.4 | | **売上総利益** | 15,542 | 3.4 | 26.6 | | 販売費及び一般管理費 | 12,357 | 2.5 | 21.1 | | **営業利益** | 3,185 | 7.3 | 5.4 | | 営業外収益 | 517 | △9.1 | 0.9 | | 営業外費用 | 388 | 12.8 | 0.7 | | **経常利益** | 3,313 | 3.8 | 5.7 | | 特別利益 | 1,226 | 282.2 | 2.1 | | 特別損失 | 120 | ― | 0.2 | | 税引前当期純利益 | 4,418 | 26.1 | 7.6 | | 法人税等 | 1,333 | 45.5 | 2.3 | | **当期純利益** | 3,085 | 19.1 | 5.3 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率26.6%（前期25.5%）改善、原価率低下。営業利益率5.4%（前期5.0%）向上、販管費抑制。経常利益率5.7%。ROE（参考、通期ベース想定）は堅調。コスト構造：原価73.4%、販管21.1%。変動要因：売上総利益増、販管微増も営業利益改善。特別利益（投資売却益）が純利益率押し上げ（親会社帰属5.2%）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 6,041百万円（前期△2,435百万円、主に売上債権減少・純利益計上） - 投資活動によるキャッシュフロー: △433百万円（前期△1,783百万円、有形固定資産取得・投資有価証券売却） - 財務活動によるキャッシュフロー: △5,551百万円（前期2,193百万円、短期借入金返済・配当支払い・長期借入） - フリーキャッシュフロー: 5,608百万円（営業+投資、前期△4,218百万円）と大幅改善、現金残高安定。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上高125,000百万円（△1.3%）、営業利益7,500百万円（△5.4%）、経常利益7,400百万円（△12.7%）、純利益7,000百万円（1.4%増）、EPS115.40円。修正なし。 - 中期3ヵ年経営計画：収益力強化、持続成長・企業価値向上。 - リスク要因：原材料・エネルギー価格高騰、為替変動、地政学リスク、インフラ更新遅れ。 - 成長機会：老朽インフラ更新需要、小水力発電・下水道関連、グループ再編（ツカサ工業等）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ライフライン29,307百万円（営業利益1,761百万円）、機械システム13,836百万円（739百万円）、産業建設資材15,309百万円（766百万円）。 - 配当方針：安定配当維持、2026年3月期第2四半期144円（分割後、期末予想28.80円、分割考慮前144円）。 - 株主還元施策：配当増額、株式分割（1:5、2025年10月1日効力）。 - M&Aや大型投資：ツカサ工業株式会社新規連結、三協機械株式会社取得（のれん262百万円）。 - 人員・組織変更：記載なし。