適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社Laboro.AI、2025年9月期第3四半期（2024年10月1日～2025年6月30日、連結初適用）。当期は連結初の四半期決算で前期比記載なしだが、売上高1,376百万円に対し営業利益率9.6%と高水準の黒字を達成し、財務基盤も強固。カスタムAIソリューション事業が牽引する一方、体制構築遅れによる売上下振れと人件費増が課題。通期予想では第4四半期確定売上等で98%進捗と順調。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 売上高（営業収益） | 1,376 | 記載なし | | 営業利益 | 132 | 記載なし | | 経常利益 | 129 | 記載なし | | 当期純利益 | 70 | 記載なし | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 4.43円 | 記載なし | | 配当金 | 0.00円 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**： - 前期比記載なし（2024年9月期は連結未実施）。売上はカスタムAIソリューション事業（99%超）が主で1,370百万円、新規顧客10社獲得も営業リソース制約で期初計画比20%下振れ。システム開発事業は6百万円・営業損失52百万円と低調。 - 売上総利益率69%と高く、営業利益率9.6%。人件費・採用費増、CAGLA買収関連費用・償却がコスト圧迫要因。 - 特筆: 連結初、CAGLA子会社化（4月）でシステム開発セグメント追加。持分法投資損失計上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,130 | 記載なし | | 現金及び預金 | 1,777 | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 327 | 記載なし | | 棚卸資産 | 3 | 記載なし | | その他 | 23 | 記載なし | | 固定資産 | 544 | 記載なし | | 有形固定資産 | 46 | 記載なし | | 無形固定資産 | 72 | 記載なし | | 投資その他の資産 | 426 | 記載なし | | **資産合計** | 2,675 | 記載なし | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 205 | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 19 | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 186 | 記載なし | | 固定負債 | 1 | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1 | 記載なし | | **負債合計** | 206 | 記載なし | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,468 | 記載なし | | 資本金 | 1,012 | 記載なし | | 利益剰余金 | 453 | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 2,468 | 記載なし | | **負債純資産合計** | 2,675 | 記載なし | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率92.3%（自己資本2,467百万円）と極めて高く、財務安全性抜群。現金残高1,777百万円が流動資産の83%を占め、流動比率10倍超、当座比率同等で即時支払能力優秀。 - 資産構成: 流動80%、現金中心。固定資産にCAGLA買収由来ののれん61百万円・投資有価証券385百万円。 - 負債低位（総資産の8%）、主に未払税・賞与引当。変動点: 連結初でCAGLA影響大。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 1,376 | 記載なし | 100.0% | | 売上原価 | 433 | 記載なし | 31.5% | | **売上総利益** | 944 | 記載なし | 68.6% | | 販売費及び一般管理費 | 811 | 記載なし | 58.9% | | **営業利益** | 132 | 記載なし | 9.6% | | 営業外収益 | 2 | 記載なし | 0.1% | | 営業外費用 | 5 | 記載なし | 0.4% | | **経常利益** | 129 | 記載なし | 9.4% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 129 | 記載なし | 9.4% | | 法人税等 | 59 | 記載なし | 4.3% | | **当期純利益** | 70 | 記載なし | 5.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 総利益率68.6%高水準（原価率低）、営業利益率9.6%。SG&A比率58.9%が重く、人件費・採用・広告費増大。 - ROE試算（純利益/自己資本）約2.9%（年率化11.4%）、高成長AI企業として優秀。コスト先行（採用加速、M&A償却）が変動要因。 - 営業外費用は持分法投資損失主。税効果調整あり。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費20百万円（のれん償却2百万円、顧客関連資産0百万円含む）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2025年9月期）：売上1,934百万円、営業利益211百万円、経常197百万円、純利益114百万円、EPS7.22円（修正あり、第3Q実績＋CAGLA織込）。第4Q確定売上等で98%進捗もカスタムAI単体下振れ見込。 - 中期計画未詳、AI/DX投資活発化狙い。新規案件・CAGLA連携強化。 - リスク: 営業リソース制約、案件後ろ倒れ、持分法損失、景気・為替変動。 - 成長機会: AIエージェント需要、新規顧客拡大、システム開発協働。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別: カスタムAI（売上1,370百万円、営業利益184百万円）、システム開発（売上7百万円、営業損失52百万円）。 - 配当方針: 年間0.00円（無配継続）。 - 株主還元: 未詳。 - M&A: CAGLA子会社化（4月、連結初）。 - 人員・組織: ソリューションデザイナ・エンジニア採用加速。