2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
相模ゴム工業株式会社 (5194)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
相模ゴム工業株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高が22.7%増の1,790百万円、営業利益が133.5%増の239百万円と大幅改善し、非常に良い業績を示した。ヘルスケア事業のコンドーム販売拡大と値上げが主な要因。一方、為替差損の影響で経常利益・純利益は大幅減少し純損失に転落。総資産は前期末比減少も自己資本比率は57.5%と健全を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,790 | +22.7 |
| 営業利益 | 239 | +133.5 |
| 経常利益 | 38 | △85.6 |
| 当期純利益 | △41 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △3.83 | ― |
| 配当金 | 記載なし（年間予想10.00円） | ― |
業績結果に対するコメント：
売上高増はヘルスケア事業（1,450百万円、+31.0%）のラテックス製コンドーム値上げとポリウレタン製の越境EC拡大が主因。プラスチック製品事業（305百万円、-1.9%）は原材料高騰下で損失縮小、その他事業（34百万円、-13.6%）は介護事業譲渡・閉鎖進行中。全社費用調整後営業利益大幅増。経常利益減は為替差損184百万円、純損失は特別損失（固定資産除却損37百万円、債権放棄損30百万円）計上による。セグメント別ではヘルスケアが営業利益372百万円（+50.0%）と牽引。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 6,518 | +267 |
| 現金及び預金 | 2,054 | +121 |
| 受取手形及び売掛金 | 981 + 1,244(電子記録債権) | +358 |
| 棚卸資産 | 2,216 | △219 |
| その他 | 35 | △30 |
| 固定資産 | 11,758 | △627 |
| 有形固定資産 | 10,696 | △606 |
| 無形固定資産 | 6 | △0 |
| 投資その他の資産 | 1,056 | △20 |
| 資産合計 | 18,275 | △360 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 6,857 | +19 |
| 支払手形及び買掛金 | 263 + 216(電子記録債務) | +42 |
| 短期借入金 | 5,486 | △29 |
| その他 | 892 | +6 |
| 固定負債 | 653 | △27 |
| 長期借入金 | 102 | △39 |
| その他 | 551 | +12 |
| 負債合計 | 7,510 | △8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 9,817 | △150 |
| 資本金 | 547 | 0 |
| 利益剰余金 | 8,630 | △150 |
| その他の包括利益累計額 | 694 | △177 |
| 純資産合計 | 10,765 | △352 |
| 負債純資産合計 | 18,275 | △360 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率57.5%（前期58.2%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率95.0%（流動資産6,518/流動負債6,857）、当座比率約75%（現金等中心）と短期支払能力にやや課題。資産構成は固定資産中心（有形64%）、棚卸・機械装置減少が総資産減要因。負債は短期借入金依存（73%）、純資産減は純損失と為替換算調整勘定減少（△159百万円）による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,790 | +22.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,227 | +18.8 | 68.6% |
| 売上総利益 | 563 | +32.2 | 31.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 324 | +0.1 | 18.1% |
| 営業利益 | 239 | +133.5 | 13.4% |
| 営業外収益 | 20 | -90.2 | 1.1% |
| 営業外費用 | 221 | 大幅増 | 12.3% |
| 経常利益 | 38 | △85.6 | 2.1% |
| 特別利益 | 101 | 大幅増 | 5.7% |
| 特別損失 | 68 | 大幅増 | 3.8% |
| 税引前当期純利益 | 72 | △73.0 | 4.0% |
| 法人税等 | 130 | +36.4 | 7.3% |
| 当期純利益 | △58 | 赤字転落 | △3.2% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率31.4%（前期29.2%）と改善、営業利益率13.4%（前期7.0%）と大幅向上、ROEは純損失で悪化。コスト構造は売上原価68.6%（高水準）、販管費安定。全社費用調整後セグメント営業利益343百万円。変動要因は為替差損（営業外費用90%超）と特別損益（固定資産売却益101百万円 vs 損失68百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費164百万円（前期164百万円）と安定。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上3,050百万円（+0.9%）、営業利益120百万円（+210.1%）、純利益25百万円。通期売上6,100百万円（+7.2%）、営業利益240百万円、経常利益140百万円（△73.2%）、純利益50百万円（△87.3%）、EPS4.61円。修正なし。
- 中期計画：不採算事業見直し、資産有効活用、新販売チャネル拡大。
- リスク要因：原材料高騰、為替変動、中東情勢・米関税政策。
- 成長機会：ヘルスケア事業のEC拡大、生産効率化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ヘルスケア（売上1,451百万円/営業利益373百万円）、プラスチック製品（305百万円/営業損失16百万円）、その他（34百万円/営業損失14百万円）。
- 配当方針：年間10円予想（前期同額）、修正なし。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：介護事業譲渡・閉鎖進行中、記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。