2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
コスモエネルギーホールディングス株式会社 (5021)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
コスモエネルギーホールディングス株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が微減にとどまる一方、営業利益・経常利益が大幅減少し、当期純損失20億円と赤字転落した。前期の高水準利益からの反動が顕著で、石油事業の原油価格下落と石油化学事業の市況悪化が主因。財政状態は安定を維持するも、純資産減少が懸念材料。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 648,544 | △1.0 |
| 営業利益 | 7,987 | △82.3 |
| 経常利益 | 4,175 | △92.1 |
| 当期純利益 | △2,025 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △24.66 | － |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント： - 売上高微減は原油価格下落等による。営業利益大幅減は売上原価率上昇（92%超）と販管費増が要因。 - 主要セグメント：石油事業売上5,757億円（△89億円）、セグメント損失65億円（前年利益336億円）。石油化学事業売上825億円（+106億円）も損失29億円（前年12億円）。石油開発事業利益89億円（△77億円）、再生可能エネルギー事業黒字転換。 - 特筆：為替差損4,025百万円、特別損失598百万円が発生。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 1,033,990 | △45,118 | | 現金及び預金 | 147,451 | +20,525 | | 受取手形及び売掛金 | 308,973 | △38,997 | | 棚卸資産 | 454,654 | +8,998 | | その他 | 122,481 | △26,118 | | 固定資産 | 1,076,439 | △931 | | 有形固定資産 | 867,935 | △3,439 | | 无形固定資産 | 43,821 | +262 | | 投資その他の資産 | 164,682 | +2,246 | | 資産合計 | 2,110,547 | △46,058 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 930,330 | △15,135 | | 支払手形及び買掛金 | 318,342 | △42,104 | | 短期借入金 | 260,527 | +38,335 | | その他 | 351,461 | △11,366 | | 固定負債 | 493,540 | △10,122 | | 長期借入金 | 259,535 | △5,401 | | その他 | 234,005 | △4,721 | | 負債合計 | 1,423,870 | △25,258 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 570,285 | △21,693 | | 資本金 | 46,435 | 0 | | 利益剰余金 | 473,634 | △16,999 | | その他の包括利益累計額 | △7,339 | △143 | | 純資産合計 | 686,676 | △20,801 | | 負債純資産合計 | 2,110,547 | △46,058 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率26.7%（前年27.1%）、水準維持も純資産減少。 - 流動比率111.2（流動資産/流動負債）、当座比率安定も短期借入金増加で注意。 - 資産構成：棚卸資産中心の流動資産49%、有形固定資産中心の固定資産51%。負債は借入金依存。 - 主な変動：売掛金減少（△44,030百万円）、現金増加、利益剰余金減少による純資産減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 648,544 | △1.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 596,024 | +4.7 | 91.9% |
| 売上総利益 | 52,519 | △38.4 | 8.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 44,532 | +10.6 | 6.9% |
| 営業利益 | 7,987 | △82.3 | 1.2% |
| 営業外収益 | 2,772 | △72.5 | 0.4% |
| 営業外費用 | 6,584 | +237.3 | 1.0% |
| 経常利益 | 4,175 | △92.1 | 0.6% |
| 特別利益 | 358 | △85.2 | 0.1% |
| 特別損失 | 598 | △90.6 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 3,936 | △92.0 | 0.6% |
| 法人税等 | 4,979 | △77.4 | 0.8% |
| 当期純利益 | △1,042 | － | △0.2% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率8.1%（前年13.0%）、原価率上昇。営業利益率1.2%（前年6.9%）と収益性急低下。 - ROE算出不可（四半期ベース）。コスト構造：原価91.9%、販管6.9%。 - 主な変動要因：原油価格下落・市況悪化による原価増、為替差損・持分法投資損失。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費14,151百万円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高2,580,000百万円（△7.9%）、営業利益123,000百万円（△4.1%）、経常利益121,000百万円（△19.7%）、親会社株主帰属純利益53,000百万円（△8.1%）、EPS323.76円。
- 中期計画等記載なし。再生可能エネルギー事業の成長期待。
- リスク：原油価格・為替変動、市況悪化。
- 成長機会：石油開発・再生エネ拡大、株式分割による投資家層拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別：石油事業損失拡大、石油化学損失増、石油開発減益、再生エネ黒字。
- 配当方針：2026年3月期予想中間150円、期末180円（分割調整後、分割前合計330円）。
- 株主還元：自己株式消却（5,832,900株、8/29予定）、株式分割（1:2、10/1効力発生）。
- M&A・大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。