決算短信
2025-08-07T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
富士石油株式会社 (5017)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
富士石油株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は大規模定期修理（袖ケ浦製油所）の実施、原油価格下落（期中平均67ドル）、円高進行（期中平均145円）により販売数量が前年比1,489千kl減少し、売上高が72.9%減の637億円、営業損失1,342億円（前年黒字転落）と大幅悪化。純損失も1,459億円と前期比196億円減益。総資産は2,719億円（前年末比▲27%）に縮小も、自己資本比率は25.0%（+2.0pt）と改善し財務健全性は維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 63,705 | ▲72.9 |
| 営業利益 | ▲13,422 | - |
| 経常利益 | ▲13,703 | - |
| 当期純利益 | ▲14,585 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | ▲188.83円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
増減要因は、大規模定期修理による原油処理量減（▲1,283千kl）、販売数量減、在庫影響（総平均法・簿価切下げで原価▲33億円押し上げ、前年は+46億円押し下げ）。実質ベースでも営業損失100億円（前年比▲115億円）。主要収益源は石油精製・販売事業（単一セグメント）で、精製コスト増と数量減が直撃。特筆は為替・原油変動の影響大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 142,626 | ▲100,157 |
| 現金及び預金 | 13,472 | ▲802 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,760 | ▲68,759 |
| 棚卸資産 | 111,272 | ▲32,392 |
| その他 | 8,122 | ▲4,992 |
| 固定資産 | 129,254 | ▲943 |
| 有形固定資産 | 92,981 | +913 |
| 無形固定資産 | 662 | ▲13 |
| 投資その他の資産 | 35,610 | ▲1,843 |
| **資産合計** | 271,880 | ▲101,101 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 156,629 | ▲85,354 |
| 支払手形及び買掛金 | 827 | ▲58,539 |
| 短期借入金 | 106,103 | ▲1,774 |
| その他 | 49,699 | ▲25,041 |
| 固定負債 | 47,076 | +2,020 |
| 長期借入金 | 18,023 | ▲1,477 |
| その他 | 29,053 | +3,497 |
| **負債合計** | 203,706 | ▲83,334 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 59,691 | ▲15,512 |
| 資本金 | 24,467 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,875 | ▲15,512 |
| その他の包括利益累計額 | 8,273 | ▲2,255 |
| **純資産合計** | 68,174 | ▲17,766 |
| **負債純資産合計** | 271,880 | ▲101,101 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率25.0%（前23.0%、+2.0pt）と改善も低水準でレバレッジ依存。流動比率91.0（流動資産/流動負債、前期100.3）と当座比率も低く、短期流動性に課題。資産構成は棚卸・有形固定中心（石油事業特有）、負債は借入金依存（総借入金124,126百万円）。主変動は売掛金・棚卸減（数量減反映）、買掛金・未払減で流動負・資産同時縮小、純資産は損失計上で利益剰余金急減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 63,705 | ▲171,773 | 100.0 |
| 売上原価 | 75,907 | ▲151,807 | 119.2 |
| **売上総利益** | ▲12,202 | ▲20,000 | ▲19.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,219 | ▲435 | 1.9 |
| **営業利益** | ▲13,422 | ▲19,545 | ▲21.1 |
| 営業外収益 | 444 | ▲797 | 0.7 |
| 営業外費用 | 725 | ▲4 | 1.1 |
| **経常利益** | ▲13,703 | ▲20,338 | ▲21.5 |
| 特別利益 | 0 | ▲1 | 0.0 |
| 特別損失 | 1 | ▲688 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | ▲13,704 | ▲19,651 | ▲21.5 |
| 法人税等 | 877 | +33 | 1.4 |
| **当期純利益** | ▲14,582 | ▲19,685 | ▲22.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総損失転落（粗利益率▲19.2%、前3.3%）で収益性急悪化、営業利益率▲21.1%。ROEは純資産比で大幅赤字（試算▲85%超）。コスト構造は売上原価依存（119%）、修理・在庫影響大。主変動は数量減・原価押し上げ、営業外は持分法利益減も安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費1,601百万円（前年1,956百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想: 第2四半期累計売上1,804億円（▲57.7%）、営業損失1,550億円、純損失1,550億円（EPS▲200.74円）。通期売上5,274億円（▲37.2%）、営業損失1,520億円、純損失1,580億円（EPS▲204.62円）。修正なし。
- 中期計画: 記載なし。
- リスク要因: 原油価格・為替変動、地政学リスク、需給悪化。
- 成長機会: 定期修理完了後生産回復、石油化学製品販売拡大可能性。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（石油精製・販売事業）のため省略。
- 配当方針: 年間12円予想（中間0円、期末12円）。修正なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。