決算短信
2025-07-28T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
コニシ株式会社 (4956)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
コニシ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同四半期比0.1%増の322億41百万円、営業利益が1.7%増の21億36百万円と微増となった一方、経常利益は4.3%減の22億58百万円、当期純利益は1.5%増の15億51百万円（親会社株主帰属分）と横ばい推移。景気回復鈍化や資源高騰下でボンド事業が売上増を牽引したが、化成品事業の低迷が響いた。不動産賃貸損益の営業外移管による表示変更を遡及適用。総資産は前期末比1.7%減の1,344億58百万円、自己資本比率は64.2%に改善し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 32,241 | +0.1 |
| 営業利益 | 2,136 | +1.7 |
| 経常利益 | 2,258 | △4.3 |
| 当期純利益 | 1,547 | +（注1） |
| 親会社株主帰属純利益 | 1,551 | +1.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.38円 | +（23.14円） |
| 配当金 | 記載なし | － |
（注1）四半期純利益全体は1,547百万円（前年同1,626百万円、△4.9%）。年間配当予想は38.00円（前期実績同額）。
**業績結果に対するコメント**：
売上微増はボンド事業（180億29百万円、+2.0%）の建築・産業資材分野堅調が寄与。一方、化成品（93億20百万円、△1.3%）は電子電機低迷、工事事業（48億92百万円、△4.2%）は売上減も公共インフラ工事で利益80.6%増。不動産賃貸損益の営業外移管（売上高43百万円減影響、遡及適用）で比較可能。営業利益微増は売上総利益率改善（20.1%→20.0%微減も管理費抑制）。為替差損増加が経常利益を圧迫。EPSは株式数変動で微増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 82,943 | △2,826 |
| 現金及び預金 | 20,007 | △1,111 |
| 受取手形及び売掛金及び契約資産 | 33,985 | △1,957 |
| 棚卸資産（商品・製品・仕掛品・原材料） | 11,252 | +387 |
| その他 | 1,332 | △440 |
| 固定資産 | 51,514 | +482 |
| 有形固定資産 | 32,786 | +32 |
| 無形固定資産 | 3,241 | +135 |
| 投資その他の資産 | 15,486 | +315 |
| **資産合計** | 134,458 | △2,343 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 40,464 | △2,802 |
| 支払手形及び買掛金及び電子記録債務 | 35,149 | △229 |
| 短期借入金及び１年内返済長期借入金 | 88 | △1 |
| その他（未払法人税等・賞与引当金等） | 5,227 | △2,572 |
| 固定負債 | 7,223 | +361 |
| 長期借入金 | 29 | △9 |
| その他 | 7,194 | +370 |
| **負債合計** | 47,687 | △2,441 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 79,271 | +125 |
| 資本金 | 4,603 | 0 |
| 利益剰余金 | 73,134 | +125 |
| その他の包括利益累計額 | 7,113 | +6 |
| 非支配株主持分 | 385 | △34 |
| **純資産合計** | 86,770 | +98 |
| **負債純資産合計** | 134,458 | △2,343 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率64.2%（前期63.1%、+1.1pt）と高水準を維持、財務安全性良好。流動比率205.0倍（流動資産/流動負債、推定値高水準）、当座比率も安定。資産構成は流動62%・固定38%、売掛金減少と棚卸増で運転資金効率化。負債は賞与引当金・未払税減少で流動負債減、固定負債微増は退職給付等。純資産増は利益積み上げと有価証券評価差額金+240百万円が主因。総資産減は現預金・売掛減少による循環的変動。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 32,241 | +18 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,777 | △242 | 79.9 |
| **売上総利益** | 6,463 | +260 | 20.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,327 | +225 | 13.4 |
| **営業利益** | 2,136 | +35 | 6.6 |
| 営業外収益 | 234 | △62 | 0.7 |
| 営業外費用 | 112 | +75 | 0.3 |
| **経常利益** | 2,258 | △101 | 7.0 |
| 特別利益 | 2 | +1 | 0.0 |
| 特別損失 | 1 | △32 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,258 | △70 | 7.0 |
| 法人税等 | 710 | +9 | 2.2 |
| **当期純利益** | 1,547 | △79 | 4.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.0%（前20.5%、微減も原価率改善79.9%）。営業利益率6.6%（同6.5%、管理費増も吸収）。経常利益減は営業外費用増（為替差損68百万円、不動産賃貸原価移管）。ROEは純資産ベースで年率化約7.2%（推定、安定）。コスト構造は原価80%弱、管理費13%、原価抑制が収益性支える。変動要因は表示変更（売上総利益20百万円減影響）と為替悪化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費698百万円（前464百万円、前期比増、設備投資示唆）。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（通期）：売上高1,420億円（+4.5%）、営業利益106億70百万円（+0.2%）、経常利益112億円（+0.1%）、親会社株主帰属純利益81億円（+0.2%）、EPS122.06円。
- 中期経営計画2027（2025～2027年3月期）：新製品導入・成長分野注力、生産・物流・DXで過去最大設備投資、事業拡大・効率化推進。
- リスク要因：景気鈍化、資源高・物価上昇、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会：ボンドの新規開拓（自動車・電子接着剤）、ハイブリッド車商材、インフラ改修工事。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ボンド（売上180億29百万円+2.0%、利益14億50百万円△2.7%）、化成品（93億20百万円△1.3%、2億98百万円△23.4%）、工事事業（48億92百万円△4.2%、3億74百万円+80.6%）。「その他」セグメント廃止（不動産営業外移管）。
- 配当方針：安定的実施。2026年予想38.00円（前期実績同、普通19円×2）。2025年期末は普通16.50円＋100周年記念5円。
- 株主還元施策：配当維持、自己株式保有（405万株）。
- M&Aや大型投資：記載なし（設備投資推進中）。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。