2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社レナサイエンス (4889)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社レナサイエンス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日、非連結、日本基準）。バイオベンチャーとして医薬品・医療機器の研究開発を主軸に据え、当期は事業収益が前年同期比82.1%減の10百万円、損失が全利益項目で拡大（純損失△151百万円、前年同期△72百万円）と厳しい業績となった。主な要因は研究開発費の増加と収益機会の減少で、開発パイプラインの進捗は順調ながら商業化前の投資先行段階が続いている。財政状態は総資産1,683百万円（前年同期比△10.0%）、純資産1,568百万円（同△8.8%）と縮小傾向だが、自己資本比率93.2%と高い水準を維持。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | 10 | △82.1 |
| 営業利益 | △188 | － |
| 経常利益 | △151 | － |
| 当期純利益（中間純利益） | △151 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △11.94円 | － |
| 配当金 | 0.00円 | － |
業績結果に対するコメント：
事業収益は前年同期の55百万円から82.1%減少し、医薬品・医療機器の開発段階のため商業収益が限定的。主要収益源は公的助成金等だが、開発投資増で営業損失が△188百万円（前年同期△90百万円）と倍増。セグメント別詳細は記載なし。特筆事項として、PAI-1阻害薬RS5614の複数がん領域第III相試験（慢性骨髄性白血病・悪性黒色腫）がAMED助成で進捗、AI透析支援機器の臨床性能試験（正解率92.2%）完了と開発成果が損失拡大の背景にある。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 記載なし | － |
| 現金及び預金 | 記載なし | － |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | － |
| 棚卸資産 | 記載なし | － |
| その他 | 記載なし | － |
| 固定資産 | 記載なし | － |
| 有形固定資産 | 記載なし | － |
| 無形固定資産 | 記載なし | － |
| 投資その他の資産 | 記載なし | － |
| 資産合計 | 1,683 | △10.0%（1,871） |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 記載なし | － |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | － |
| 短期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 記載なし | － |
| 固定負債 | 記載なし | － |
| 長期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 記載なし | － |
| 負債合計 | 記載なし（推定115） | － |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 記載なし | － |
| 資本金 | 記載なし | － |
| 利益剰余金 | 記載なし | － |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | － |
| 純資産合計 | 1,568 | △8.8%（1,720） |
| 負債純資産合計 | 1,683 | △10.0%（1,871） |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率93.2%（前年同期91.9%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細は記載なし。資産・負債構成の詳細不明だが、総資産・純資産ともに前期比10.0%・8.8%減で、現金減や開発投資回収遅れが主因か。借入依存低く、自己資本中心の安定構造。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | 10 | △82.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | － | － |
| 売上総利益 | 記載なし | － | － |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | － | － |
| 営業利益 | △188 | － | － |
| 営業外収益 | 記載なし | － | － |
| 営業外費用 | 記載なし | － | － |
| 経常利益 | △151 | － | － |
| 特別利益 | 記載なし | － | － |
| 特別損失 | 記載なし | － | － |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | － | － |
| 法人税等 | 記載なし | － | － |
| 当期純利益 | △151 | － | － |
損益計算書に対するコメント：
詳細科目不明だが、収益微少に対し研究開発費等のコストが嵩み、全利益段階で赤字拡大。売上高営業利益率は△1,880%と極めて低く、ROEも純資産1,568百万円に対し△9.6%と低収益性。コスト構造はR&D主導で固定費高。変動要因は助成金減と開発費増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
中間キャッシュ・フロー計算書の存在は確認されたが、詳細数値記載なし。営業・投資・財務活動CF、フリーキャッシュフローともに「記載なし」。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日）：事業収益133百万円（対前期大幅減）、営業利益△343百万円、経常利益△345百万円、当期純利益△345百万円、EPS△27.18円（修正あり）。
- 中期計画：PAI-1阻害薬RS5614のがん・抗加齢領域開発、AI透析機器事業化、オープンイノベーション推進。
- リスク要因：臨床試験遅延、資金調達難、競合。
- 成長機会：AMED・国際助成採択、ニプロ等提携、XPRIZE入賞、海外（米国・サウジ・台湾）連携で上市加速。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（医薬品・医療機器ポートフォリオ）。
- 配当方針：無配続行（中間・通期予想0.00円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし（提携・共同開発中心）。
- 人員・組織変更：記載なし。国際研究室設立（ノースウエスタン大学等）。