2025年３月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社レナサイエンス (4889)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社レナサイエンスの2025年3月期（非連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、研究開発型バイオベンチャーとして臨床試験の進展が見られたものの、事業収益が前期比31.7%減の132百万円と低迷、営業・経常利益は赤字縮小にとどまりました。一方、当期純利益は113百万円の黒字転換を果たし、財政状態は総資産1,871百万円、純資産1,720百万円（自己資本比率91.9%）と安定。主要変化点は純利益の大幅改善と自己資本比率の上昇ですが、売上減少と投資活動CFの増加がキャッシュ流出を招いています。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | 132 | △31.7 |
| 営業利益 | △178 | －（赤字縮小） |
| 経常利益 | △178 | －（赤字縮小） |
| 当期純利益 | 113 | －（黒字転換） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 8.92円 | －（黒字転換） |
| 配当金 | 0.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 事業収益減少は、バイオ開発中心の事業構造による一時金等の変動が主因。医薬品・医療機器パイプラインのライセンス収入（例: 呼吸機能検査プログラム医療機器のオプション行使）が寄与したが、全体低調。 - 主要収益源はライセンス料・助成金等で、セグメント別詳細は記載なし。特筆事項として、PAI-1阻害薬RS5614の第III相試験開始（悪性黒色腫等）や長寿研究進展が将来収益期待を高める一方、研究開発費負担が損失要因。
3. 貸借対照表（バランスシート）
詳細な内訳は決算短信に記載なし。総括値のみ抽出。
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 1,871 | △217（△10.4%） |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 151 | △151（推定、純資産から逆算） |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 1,720 | ＋114（＋7.1%） | | 負債純資産合計 | 1,871 | △217（△10.4%） |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率91.9%（前期76.9%）と極めて高く、財務安全性が高い。1株当たり純資産135.32円（前期126.40円）と改善。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なし。総資産減少は現金等変動が主因か。特徴として現金残高豊富（期末1,799百万円）、負債依存低く研究開発投資余力十分。前期比純資産増は当期純利益黒字化による。
4. 損益計算書
詳細な内訳は決算短信に記載なし。総括値のみ抽出。売上高比率は経常利益率等から推定。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | 132 | △31.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | △178 | －（赤字縮小） | △134.8% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | △178 | －（赤字縮小） | △134.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 113 | －（黒字転換） | 85.6% |
損益計算書に対するコメント： - 営業・経常利益率△134.8%（前期△130.0%）と赤字継続も縮小。純利益率6.8%（前期△14.9%）と黒字化、特別利益等寄与か。ROE詳細記載なし。 - コスト構造は研究開発費中心（詳細なし）。変動要因は売上減と開発投資継続だが、助成金・ライセンス収入で純利益確保。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
| 項目 | 金額（百万円） | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュフロー | △176 | △230 |
| 投資活動によるキャッシュフロー | 382 | △1 |
| 財務活動によるキャッシュフロー | △52 | 46 |
| 現金及び現金同等物期末残高 | 1,799 | 1,646 |
| フリーキャッシュフロー | 206（営業＋投資） | △231 |
営業CF改善も投資CF流入（資産売却？）で現金増。資金調達余力維持。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）：事業収益113百万円（△14.1%）、営業利益△397百万円、経常△360百万円、当期純利益△362百万円、EPS△28.52円。損失拡大見込み。
- 中期計画：PAI-1阻害薬RS5614の第III相試験完了（2026-27年助成延長）、長寿研究（XPRIZE入賞）、核酸医薬・AI医療機器拡大。オープンイノベーション推進。
- リスク要因：臨床試験遅延、資金調達難。
- 成長機会：希少疾患指定、国際提携（台湾TMU等）、ライセンス収入増加。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（非連結）。
- 配当方針：無配続行（予想0円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：ライセンス契約解約・新規提携（ハイレックスメディカル等）、AMED助成多数。
- 人員・組織変更：記載なし。オープンイノベーションラボ拡大（TREx等）。