2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社クリーク・アンド・リバー社 (4763)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社クリーク・アンド・リバー社
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価: M&A戦略の効果が顕著に表れ、売上高・利益ともに前年比20%超の成長を達成。医療分野の収益性改善と新規子会社のシナジー効果により、利益率（営業利益率8.3%）が前期比1.1ポイント向上。
- 主な変化点:
- 高橋書店グループの連結による売上高増加（CRES分野：前年同期比24,200%増）
- 流動資産が前期末比61%増加（M&Aによる現預金・売掛金増）
- 自己資本比率41.0%（前期比-17.6ポイント）は負債増加による一時的低下
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 45,551百万円 | 38,102百万円 | +19.5% |
| 営業利益 | 3,768百万円 | 2,986百万円 | +26.2% |
| 経常利益 | 3,723百万円 | 3,059百万円 | +21.7% |
| 当期純利益 | 3,098百万円 | 2,031百万円 | +52.5% |
| EPS | 146.46円 | 94.87円 | +54.4% |
| 年間配当金（予想） | 45.00円 | 41.00円 | +9.8% |
業績結果に対するコメント: - 増減要因: - 高橋書店グループの損益反映（第2四半期から連結） - 医療分野の医師紹介成約数増（営業利益+23.6%） - クリエイティブ分野（日本）のゲーム・Web需要拡大 - 事業セグメント: - 医療分野：営業利益1,407百万円（構成比37.3%） - CRES分野：M&A効果で営業利益270百万円（前年同期比+900%） - 特記事項: 出版業界の返品特性による第2四半期の一時的減益を解消
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動資産 | 33,526 | +61.1% | | 現金及び預金 | 17,226 | +34.5% | | 受取手形・売掛金 | 13,818 | +106.2% | | 棚卸資産 | 1,181 | +246.7% | | 固定資産 | 10,690 | +70.2% | | 有形固定資産 | 2,499 | +98.4% | | 無形固定資産 | 1,574 | +21.0% | | 投資その他資産 | 6,617 | +77.9% | | 資産合計 | 44,216 | +63.3% |
【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動負債 | 24,959 | +142.4% | | 支払手形・買掛金 | 5,714 | +80.4% | | 短期借入金 | 11,173 | +196.2% | | 固定負債 | 887 | +13.5% | | 長期借入金 | 292 | -21.5% | | 負債合計 | 25,847 | +133.6% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 資本金 | 1,177 | ±0% | | 利益剰余金 | 16,944 | +15.0% | | 自己株式 | △2,682 | -0.5% | | 純資産合計 | 18,370 | +14.7% | | 負債純資産合計 | 44,216 | +63.3% |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率41.0%（前期58.6%→低下）は短期借入金増加による一時的現象 - 流動比率134%（流動資産33,526/流動負債24,959）で短期支払能力は適正 - M&Aにより現預金+4,419百万円、売掛金+7,117百万円増加 - のれん資産が722百万円（前期比+146%）とM&A効果を反映
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 45,551 | +19.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 28,926 | +21.3% | 63.5% |
| 売上総利益 | 16,625 | +16.7% | 36.5% |
| 販管費 | 12,856 | +14.1% | 28.2% |
| 営業利益 | 3,769 | +26.2% | 8.3% |
| 営業外収益 | 122 | +22.6% | 0.3% |
| 営業外費用 | 167 | +523.6% | 0.4% |
| 経常利益 | 3,723 | +21.7% | 8.2% |
| 当期純利益 | 3,098 | +52.5% | 6.8% |
損益計算書コメント: - 売上高営業利益率8.3%（前期7.8%→+0.5ポイント改善） - ROE（年率換算）: 22.1% [(3,098×4/3)/18,370] - 販管費比率28.2%（前期29.6%）で効率性向上 - 営業外費用増加は短期借入金増に伴う支払利息増（141百万円）が主因
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年2月期）:
- 売上高60,000百万円（+19.3%）
- 営業利益5,000百万円（+38.3%）
- 当期純利益3,200百万円（+42.1%）
- 成長戦略:
- プロフェッショナル人材ネットワーク（41万人）の活用深化
- M&Aによる事業ポートフォリオ拡大
- リスク要因:
- 出版事業の季節性変動
- 人材紹介サービスの成約長期化（法曹分野で影響）
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 医療分野：売上高4,757百万円（+8.8%）、営業利益率29.6%
- CRES分野：高橋書店グループ統合で売上高4,367百万円
- 配当方針: 通期予想配当45円（前期比+9.8%）、配当性向30.1%
- M&A戦略: 2025年度に高橋書店グループなど3社を統合
- 組織変更: 株式会社プロフェッショナルメディアを吸収合併（2025年9月）