適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社クリーク・アンド・リバー社 - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計） - **総合評価**: M&A戦略の効果が顕著に表れ、売上高・利益ともに前年比20%超の成長を達成。医療分野の収益性改善と新規子会社のシナジー効果により、利益率（営業利益率8.3%）が前期比1.1ポイント向上。 - **主な変化点**: - 高橋書店グループの連結による売上高増加（CRES分野：前年同期比24,200%増） - 流動資産が前期末比61%増加（M&Aによる現預金・売掛金増） - 自己資本比率41.0%（前期比-17.6ポイント）は負債増加による一時的低下 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | |------|---------------------|---------|-------| | 売上高 | 45,551百万円 | 38,102百万円 | +19.5% | | 営業利益 | 3,768百万円 | 2,986百万円 | +26.2% | | 経常利益 | 3,723百万円 | 3,059百万円 | +21.7% | | 当期純利益 | 3,098百万円 | 2,031百万円 | +52.5% | | EPS | 146.46円 | 94.87円 | +54.4% | | 年間配当金（予想） | 45.00円 | 41.00円 | +9.8% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - 高橋書店グループの損益反映（第2四半期から連結） - 医療分野の医師紹介成約数増（営業利益+23.6%） - クリエイティブ分野（日本）のゲーム・Web需要拡大 - **事業セグメント**: - 医療分野：営業利益1,407百万円（構成比37.3%） - CRES分野：M&A効果で営業利益270百万円（前年同期比+900%） - **特記事項**: 出版業界の返品特性による第2四半期の一時的減益を解消 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動資産** | 33,526 | +61.1% | | 現金及び預金 | 17,226 | +34.5% | | 受取手形・売掛金 | 13,818 | +106.2% | | 棚卸資産 | 1,181 | +246.7% | | **固定資産** | 10,690 | +70.2% | | 有形固定資産 | 2,499 | +98.4% | | 無形固定資産 | 1,574 | +21.0% | | 投資その他資産 | 6,617 | +77.9% | | **資産合計** | **44,216** | **+63.3%** | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | **流動負債** | 24,959 | +142.4% | | 支払手形・買掛金 | 5,714 | +80.4% | | 短期借入金 | 11,173 | +196.2% | | **固定負債** | 887 | +13.5% | | 長期借入金 | 292 | -21.5% | | **負債合計** | **25,847** | **+133.6%** | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 資本金 | 1,177 | ±0% | | 利益剰余金 | 16,944 | +15.0% | | 自己株式 | △2,682 | -0.5% | | **純資産合計** | **18,370** | **+14.7%** | | **負債純資産合計** | **44,216** | **+63.3%** | **貸借対照表コメント**: - 自己資本比率41.0%（前期58.6%→低下）は短期借入金増加による一時的現象 - 流動比率134%（流動資産33,526/流動負債24,959）で短期支払能力は適正 - M&Aにより現預金+4,419百万円、売掛金+7,117百万円増加 - のれん資産が722百万円（前期比+146%）とM&A効果を反映 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|-----|--------|-----------| | 売上高 | 45,551 | +19.5% | 100.0% | | 売上原価 | 28,926 | +21.3% | 63.5% | | **売上総利益** | **16,625** | **+16.7%** | **36.5%** | | 販管費 | 12,856 | +14.1% | 28.2% | | **営業利益** | **3,769** | **+26.2%** | **8.3%** | | 営業外収益 | 122 | +22.6% | 0.3% | | 営業外費用 | 167 | +523.6% | 0.4% | | **経常利益** | **3,723** | **+21.7%** | **8.2%** | | **当期純利益** | **3,098** | **+52.5%** | **6.8%** | **損益計算書コメント**: - 売上高営業利益率8.3%（前期7.8%→+0.5ポイント改善） - ROE（年率換算）: 22.1% [(3,098×4/3)/18,370] - 販管費比率28.2%（前期29.6%）で効率性向上 - 営業外費用増加は短期借入金増に伴う支払利息増（141百万円）が主因 ### 5. キャッシュフロー 記載なし ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年2月期）**: - 売上高60,000百万円（+19.3%） - 営業利益5,000百万円（+38.3%） - 当期純利益3,200百万円（+42.1%） - **成長戦略**: - プロフェッショナル人材ネットワーク（41万人）の活用深化 - M&Aによる事業ポートフォリオ拡大 - **リスク要因**: - 出版事業の季節性変動 - 人材紹介サービスの成約長期化（法曹分野で影響） ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: - 医療分野：売上高4,757百万円（+8.8%）、営業利益率29.6% - CRES分野：高橋書店グループ統合で売上高4,367百万円 - **配当方針**: 通期予想配当45円（前期比+9.8%）、配当性向30.1% - **M&A戦略**: 2025年度に高橋書店グループなど3社を統合 - **組織変更**: 株式会社プロフェッショナルメディアを吸収合併（2025年9月）