2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社クリーク・アンド・リバー社 (4763)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クリーク・アンド・リバー社、2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）の連結業績は、売上高が前年同期比8.7%増の28,092百万円と成長したものの、高橋書店グループの連結子会社化に伴う出版事業の季節性赤字（営業損失378百万円）と営業外費用の増加で営業利益・経常利益はそれぞれ2.6%、6.8%減となった。一方、税効果会計の影響で親会社株主帰属中間純利益は50.7%増の2,214百万円と大幅改善。総資産は子会社化で1.8倍の47,856百万円に拡大、自己資本比率は35.9%に低下したものの、クリエイティブ（日本）・医療分野の好調が全体を支え、通期予想を維持する堅調な業績。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 28,092 | +8.7 |
| 営業利益 | 2,138 | -2.6 |
| 経常利益 | 2,112 | -6.8 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 2,214 | +50.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 104.72円 | +53.6 |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高増はクリエイティブ分野（日本：+9.4%、19,113百万円）と医療分野（+9.7%、3,584百万円）の堅調推移が主因。高橋書店グループ（売上361百万円、営業損失378百万円）の連結初年度影響で営業利益微減。 - 主要収益源はクリエイティブ分野（日本）が全体売上の68%、セグメント利益1,335百万円（+15.8%）。医療分野も成約数増でセグメント利益1,247百万円（+22.4%）。一方、CRES分野（高橋書店含む）はのれん償却等で営業損失467百万円。 - 特筆事項：純利益急増は法人税等調整額△260百万円（税効果会計影響）。韓国・会計法曹は低調、その他事業は投資継続で微損。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期比は増減額（百万円））
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 37,605 | +16,806 |
| 現金及び預金 | 26,908 | +14,101 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,670 | +1,968 |
| 棚卸資産 | 799 | +505 |
| その他 | 1,278 | +330 |
| 固定資産 | 10,252 | +3,972 |
| 有形固定資産 | 2,536 | +1,276 |
| 無形固定資産 | 1,753 | +452 |
| 投資その他の資産 | 5,963 | +2,244 |
| 資産合計 | 47,856 | +20,778 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 29,539 | +19,255 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,164 | +996 |
| 短期借入金 | 17,673 | +13,900 |
| その他 | 7,702 | +4,359 |
| 固定負債 | 891 | +109 |
| 長期借入金 | 317 | -55 |
| その他 | 574 | +164 |
| 負債合計 | 30,430 | +19,364 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 17,008 | +1,324 |
| 資本金 | 1,177 | 0 |
| 利益剰余金 | 16,061 | +1,322 |
| その他の包括利益累計額 | 187 | -5 |
| 純資産合計 | 17,426 | +1,414 |
| 負債純資産合計 | 47,856 | +20,778 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率35.9%（前期58.6%）と低下。高橋書店グループ子会社化で総資産1.8倍増、借入金急増（短期借入金主）が要因。 - 流動比率127.2%（流動資産/流動負債）、当座比率90.6%（(現預+受取)/流動負債）と短期安全性は維持。 - 資産構成：流動資産78.6%（現預依存高）、負債は流動負債97%と短期債務偏重。主変動は子会社化に伴う現預・棚卸・借入金の増加。
4. 損益計算書
（金額単位：百万円、前期比は増減率（%）、売上高比率は当期値）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 28,092 | +8.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 17,605 | +9.7 | 62.6% |
| 売上総利益 | 10,488 | +7.0 | 37.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 8,349 | +9.8 | 29.7% |
| 営業利益 | 2,139 | -2.6 | 7.6% |
| 営業外収益 | 103 | +17.5 | 0.4% |
| 営業外費用 | 129 | +661.4 | 0.5% |
| 経常利益 | 2,112 | -6.8 | 7.5% |
| 特別利益 | 63 | +309.3 | 0.2% |
| 特別損失 | 6 | -67.6 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,170 | -4.1 | 7.7% |
| 法人税等 | -65 | - | -0.2% |
| 当期純利益 | 2,235 | +51.7 | 8.0% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率37.4%（前期37.9%）微減、営業利益率7.6%（前期8.5%）低下。原価・販管費率上昇は子会社出版事業の影響。 - ROE（純利益/自己資本）：約25.4%（年率化推定高水準）。コスト構造：販管費29.7%が主で人件・投資負担大。 - 主変動：営業外費用増（支払利息113百万円）、税効果△260百万円で純利益急増。セグメント別成長が基調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高60,000百万円（+19.3%）、営業利益5,000百万円（+38.3%）、純利益3,200百万円（+42.1%）、EPS149.88円。修正なし。
- 中期計画：プロフェッショナルネットワーク（41万人、37社18分野）活用、クリエイティブ・医療中心成長。
- リスク要因：物価上昇、地政学リスク、為替変動、人材紹介成約長期化。
- 成長機会：IT/AI/DX、インバウンド需要、高橋書店グループの通期黒字化。
7. その他の重要事項
- セグメント別：クリエイティブ日本（売上19,113、利益1,335）、医療（3,584、1,247）、CRES（389、損467）、その他（2,416、損2）。
- 配当方針：通期45.00円（前期41.00円、増配）。
- 株主還元：配当性向向上、自己株式取得継続。
- M&A：2025年3月高橋書店グループ（T&Wオフィス等5社）子会社化、新規2社（URS Games等）。
- 人員・組織：連結子会社増加（37社）、C&Rインキュベーション・ラボ社名変更（C&R EVERLASTING STORY）。