2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社クリーク・アンド・リバー社 (4763)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クリーク・アンド・リバー社、2025年2月期（2024年3月1日～2025年2月28日）。
当期の連結業績は売上高が微増したものの、営業利益・経常利益・当期純利益がそれぞれ10～15%減益となり、全体として横ばい傾向ながら利益率低下が目立った。主な変化点は、大手ゲームパブリッシャーの案件縮小や人材紹介成約の長期化による影響で、クリエイティブ分野（日本）が主力ながら減益。AI/DX領域への先行投資が将来成長を支える一方、短期的な収益圧迫要因となった。総資産は拡大し、財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 50,275 | +1.0 |
| 営業利益 | 3,614 | △11.9 |
| 経常利益 | 3,694 | △10.7 |
| 当期純利益 | 2,251 | △15.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 105.45円 | - |
| 配当金 | 41.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント：
売上高微増はクリエイティブ分野（日本）の貢献によるが、利益減はゲーム分野の景気鈍化や人材紹介成約長期化が主因。セグメント別では、クリエイティブ（日本）売上35,217百万円（+0.7%）、セグメント利益2,532百万円（-12.0%）、医療分野売上5,307百万円（-2.0%）、セグメント利益1,083百万円（-16.2%）、会計・法曹売上2,442百万円（-1.8%）、セグメント利益116百万円（-32.0%）、クリエイティブ（韓国）は損失縮小。AI/DX投資やオリジナルコンテンツ開発が特筆され、成長領域の布石を打った。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細な科目別内訳は記載なし。総資産過去実績のみ開示。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 27,078 | +6.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 16,012 | +1.7 |
| 負債純資産合計 | 27,078 | +6.5 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率58.6%（前期61.2%）と高水準を維持し、財務安全性は良好。総資産拡大は現金残高増加（9,019百万円、前期8,180百万円）が寄与。流動比率・当座比率の詳細不明だが、自己資本15,876百万円（+2.1%）で安定。主な変動は資産側拡大によるもので、投資活動活発化を反映。
4. 損益計算書
詳細な科目別内訳（売上原価、販管費等）は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 50,275 | +1.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 3,614 | △11.9 | 7.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 3,694 | △10.7 | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 2,251 | △15.3 | - |
損益計算書に対するコメント：
売上高営業利益率7.2%（前期8.2%）と低下、収益性悪化。自己資本当期純利益率14.3%（18.0%）、総資産経常利益率14.1%（17.2%）も低迷。コスト構造の詳細不明だが、AI/DX投資やゲーム案件縮小が販管費増要因か。持分法投資損益△11百万円とマイナス影響。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,958百万円（前期3,251百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,765百万円（前期△3,514百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △369百万円（前期△599百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,193百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 9,019百万円（+10.2%）。営業CF堅調、投資CF改善で内部留保蓄積。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期）: 売上高60,000百万円（+19.3%）、営業利益5,000百万円（+38.3%）、経常利益5,000百万円（+35.3%）、当期純利益3,200百万円（+42.1%）、EPS149.88円。配当45.00円（配当性向30.0%）。
- 中期計画: AI/DX・クリエイティブスタジオ強化、海外展開（韓国・モントリオール）。
- リスク要因: 地政学リスク、物価上昇、人材成約長期化。
- 成長機会: インバウンド・DX需要、オリジナルコンテンツ（WEBTOON等）、メタバース・XR。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。クリエイティブ（日本）が主力、韓国損失縮小。
- 配当方針: 安定配当、2026年予想45円（純資産配当率5.7%）。
- 株主還元施策: 配当中心、配当性向38.9%。
- M&A・大型投資: 記載なし。新規子会社等なし。
- 人員・組織変更: 営業体制見直し（医療・韓国）、クリエイティブスタジオ統合（C&R Creative Studios等）。