2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
フューチャー株式会社 (4722)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
フューチャー株式会社（コード:4722）の2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、売上高が前年同期比6.5%増の5万5,282百万円と堅調に推移したものの、営業利益は1.0%増の1万1,713百万円、当期純利益は1.1%減の7,917百万円にとどまり、全体として横ばい傾向。当主な変化点は、ITコンサルティング＆サービス事業の増収増益に対し、ビジネスイノベーション事業の減収赤字が足を引っ張った点、防衛特別法人税の影響による純利益減、およびリヴァンプ社の通期寄与。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 55,282 | +6.5 |
| 営業利益 | 11,713 | +1.0 |
| 経常利益 | 11,988 | +2.7 |
| 当期純利益 | 7,917 | -1.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 89.31円 | -1.2 |
| 配当金 | 23.00円（第2四半期末）※通期予想46.00円 | +9.5（通期予想） |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因はITコンサルティング＆サービス事業（売上4万9,409百万円、前年比+9.5%）でのDXプロジェクト（次世代バンキングシステム、アパレル基幹システム等）およびリヴァンプ社の通期寄与。一方、販管費増（+8.6%、人件費・研究開発費・オフィス改修費等）が利益を圧迫。 - ITコンサル事業は全体の89%を占め、金融・小売等の大型案件が寄与。ビジネスイノベーション事業（売上5,871百万円、-14.1%）はキャンプ用品不振や大型案件ピークアウトで赤字（営業損失128百万円）。 - 特筆事項：EBITDA1万4,168百万円（+5.1%）と底堅く、EPS微減ながら通期増益予想を維持。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 51,474 | +1.4 | | 現金及び預金 | 31,287 | -3.3 | | 受取手形及び売掛金 | 17,035 | +12.0 | | 棚卸資産 | 657 | -18.9 | | その他 | 2,526 | +7.0 | | 固定資産 | 40,871 | -0.9 | | 有形固定資産 | 1,798 | +74.6 | | 無形固定資産 | 23,759 | -6.8 | | 投資その他の資産 | 15,313 | +3.9 | | 資産合計 | 92,346 | +0.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 14,221 | -10.4 | | 支払手形及び買掛金 | 1,308 | +5.6 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 12,913 | -13.0 | | 固定負債 | 18,446 | -10.8 | | 長期借入金 | 12,858 | -14.3 | | その他 | 5,588 | +3.3 | | 負債合計 | 32,667 | -10.6 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 54,292 | +8.2 | | 資本金 | 4,000 | 0.0 | | 利益剰余金 | 52,243 | +8.3 | | その他の包括利益累計額 | 5,385 | +1.6 | | 純資産合計 | 59,678 | +7.5 | | 負債純資産合計 | 92,346 | +0.3 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率64.6%（前期60.3%）と向上、財務安全性が高い。1株当たり純資産672.99円（+7.5%）。 - 流動比率362%（51,474/14,221）、当座比率220%（48,187/14,221）と流動性十分。 - 資産構成：流動資産56%、無形資産（のれん中心）26%。売掛金増（+1,827百万円）と現金減（-1,087百万円）が主変動、事業拡大反映。負債減は借入金返済（-2,142百万円）。純資産増は利益積み上げ。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 55,282 | +6.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 28,439 | +7.8 | 51.4 |
| 売上総利益 | 26,842 | +5.1 | 48.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,129 | +8.6 | 27.4 |
| 営業利益 | 11,713 | +1.0 | 21.2 |
| 営業外収益 | 516 | +4.5 | 0.9 |
| 営業外費用 | 241 | -43.0 | 0.4 |
| 経常利益 | 11,988 | +2.7 | 21.7 |
| 特別利益 | 278 | +67.5 | 0.5 |
| 特別損失 | 122 | - | -0.2 |
| 税引前当期純利益 | 12,144 | +2.6 | 22.0 |
| 法人税等 | 4,227 | +10.4 | 7.6 |
| 当期純利益 | 7,917 | -1.1 | 14.3 |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：粗利益率48.6%（前期49.2%、微減）、営業利益率21.2%（21.3%、横ばい）、経常利益率21.7%（22.5%、微減）。ROE（概算、年率化）約18%と高水準。 - コスト構造：人件費（給与等）中心の販管費増が利益圧迫要因。原価率上昇は事業拡大に伴う。 - 主変動要因：販管費内研究開発費・のれん償却増（+36%）。営業外費用減と特別利益増が下支えも、税負担増で純利益減。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年12月期）：売上高7万6,000百万円（+8.8%）、営業利益1万6,050百万円（+9.4%）、純利益1万1,460百万円（+11.0%）、EPS129.31円。修正なし。
- 中期計画：DX・AI活用のIT改革推進、次世代バンキングシステムの複数行導入、アパレル基幹システム拡大。
- リスク要因：地政学リスク、金利上昇、人手不足、プロジェクト遅延。
- 成長機会：企業DX需要旺盛、生成AI活用、BCP対応サプライチェーン改革。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ITコンサルティング＆サービス事業（売上4万9,409百万円+9.5%、利益1万2,078百万円+6.6%）、ビジネスイノベーション事業（売上5,871百万円-14.1%、損失128百万円）。
- 配当方針：安定増配、2025年通期46円（+9.5%）。
- 株主還元施策：配当性向維持、自己株式取得（期末6,652千株）。
- M&Aや大型投資：リヴァンプ取得（のれん+1万811百万円）、PLM事業参入。
- 人員・組織変更：記載なし（社員増に伴うオフィス改修）。