決算
2026-01-09T16:00
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社リソー教育グループ (4714)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社リソー教育グループ
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 当期は売上高が微増したものの、コスト増と主力事業の不振により利益が大幅減少。自己資本比率51.4%と財務基盤は堅実だが、収益性の悪化が顕著。
- 前期比では営業利益が22.1%減少し、人件費・賃料上昇が経営を圧迫。
- 教育業界の構造変化（少子化・入試改革）に対応するため、異業種連携や施設リニューアルを加速。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 25,266 | +2.2% |
| 営業利益 | 1,657 | △22.1% |
| 経常利益 | 1,682 | △21.0% |
| 当期純利益 | 1,123 | △16.5% |
| EPS（円） | 6.60 | △19.0% |
| 配当金（年間予想） | 10.00円 | 前期同等 |
業績結果に対するコメント: - 減益要因: 既存校の賃料上昇（地代家賃増）、人件費増（ベースアップ）、採用コスト増、主力事業（TOMAS・伸芽会）の売上計画未達。 - セグメント動向: - 増収: 名門会（+4.2%）、スクールTOMAS（+8.1%） - 減収: 伸芽会（-0.2%）、プラスワン教育（内部売上△4.4%） - 特記事項: 教育特化型ビル「こどもでぱーと」2拠点開業、持株会社体制移行（2025年9月）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比変動 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 12,075 | △4.8% |
| 現金及び預金 | 6,891 | △23.0% |
| 営業未収入金 | 3,914 | +34.8% |
| 棚卸資産 | 191 | △10.8% |
| 固定資産 | 10,175 | +8.0% |
| 有形固定資産 | 4,198 | +12.5% |
| 無形固定資産 | 687 | +43.7% |
| 投資その他 | 5,291 | +1.5% |
| 資産合計 | 22,250 | +0.6% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比変動 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 6,223 | +6.1% |
| 未払金 | 1,628 | +30.1% |
| 契約負債 | 3,231 | +26.3% |
| 固定負債 | 4,506 | +7.0% |
| 負債合計 | 10,729 | +6.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比変動 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 11,568 | △4.4% |
| 利益剰余金 | 2,954 | △16.3% |
| 自己株式 | △311 | +12.7% |
| 純資産合計 | 11,521 | △4.3% |
| 負債純資産合計 | 22,250 | +0.6% |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 51.4%（前期54.1%△）と低下したが依然高水準。 - 流動比率: 194%（前期216%△）で短期支払能力は充足。 - 主な変動点: 現預金の減少（△23.0%）、営業未収入金増（+34.8%）、無形固定資産増（「こどもでぱーと」関連投資）。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 25,266 | +2.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 18,744 | +4.2% | 74.2% |
| 売上総利益 | 6,522 | △3.3% | 25.8% |
| 販管費 | 4,865 | +5.5% | 19.3% |
| 営業利益 | 1,657 | △22.1% | 6.6% |
| 営業外収益 | 26 | +18.0% | 0.1% |
| 営業外費用 | 1 | △95.5% | 0.0% |
| 経常利益 | 1,682 | △21.0% | 6.7% |
| 特別利益 | 44 | △58.0% | 0.2% |
| 特別損失 | 37 | △76.1% | 0.1% |
| 当期純利益 | 1,124 | △16.5% | 4.4% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率6.6%（前期8.6%△）、ROE（年換算）7.8%（前期9.5%△）。 - コスト増: 売上原価率74.2%（前期72.7%▲）、販管費率19.3%（前期18.7%▲）。 - 主因: 賃料・人件費の固定費増加が利益率を圧迫。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年2月期）: 売上高34,200百万円（+2.4%）、営業利益2,470百万円（△15.8%）。
- 戦略: ①「こどもでぱーと」のシナジー発揮、②持株会社体制下での経営資源最適配分、③異業種連携（コナミスポーツ等）による新規顧客開拓。
- リスク: 少子化の加速、賃料・人件費のさらなる上昇。
- 機会: 教育特化施設による1歳からの囲い込み戦略。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: TOMAS（売上高12,863百万円/+1.0%）が最大収益源。
- 配当方針: 年間10円配当を予定（前期同等）。
- 投資計画: 2025年度に9校の新規開校・リニューアルを実施。
- 組織変更: 持株会社体制移行により事業会社の運営効率化を推進。