2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
TDCソフト株式会社 (4687)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
TDCソフト株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、DX関連需要の堅調を背景に売上高・各利益段階ともに前年同期比で増加し、増収増益を達成した。総資産は28,615百万円（前期末比0.3%増）、純資産は21,935百万円（5.0%増）と財務基盤を強化。主な変化点は、投資有価証券の増加による固定資産拡大と現金減少だが、自己資本比率は76.7%（前期末73.8%）に向上し、健全性を維持している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,343 | 9.3 |
| 営業利益 | 2,647 | 10.2 |
| 経常利益 | 2,756 | 12.9 |
| 当期純利益 | 1,984 | 20.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.04円 | - |
| 配当金 | 中間0.00円（予想期末30.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因はDX投資拡大による全セグメントの堅調（ITコンサルティング＆サービス4,140百万円・18.3%増、金融ITソリューション9,814百万円・3.0%増、公共法人ITソリューション6,384百万円・10.6%増、プラットフォームソリューション3,004百万円・17.8%増）。利益増は増収効果が主だが、一部高難度案件の工数超過による採算悪化を吸収。営業外収益増（受取配当金等）と特別利益（投資有価証券売却益166百万円、NTTデータグループ株式売却関連）が純利益を押し上げた。販売管理費増（人財・事業投資強化）もコントロール良好。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 22,105 | -1,143 |
| 現金及び預金 | 9,533 | -3,717 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,676 | 202 |
| 棚卸資産（仕掛品） | 299 | 204 |
| その他 | 398 | -30 |
| 固定資産 | 6,511 | 1,472 |
| 有形固定資産 | 853 | -63 |
| 无形固定資産 | 147 | 56 |
| 投資その他の資産 | 5,511 | 1,479 |
| 資産合計 | 28,615 | 329 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,234 | -636 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,978 | 93 |
| 短期借入金 | 345 | -186 |
| その他 | 3,911 | -843 |
| 固定負債 | 446 | -89 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 446 | -89 |
| 負債合計 | 6,680 | -725 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 20,014 | 748 |
| 資本金 | 970 | 0 |
| 利益剰余金 | 19,282 | 693 |
| その他の包括利益累計額 | 1,922 | 307 |
| 純資産合計 | 21,936 | 1,055 |
| 負債純資産合計 | 28,615 | 329 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率76.7%（前期末73.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）約3.5倍、当座比率（（流動資産-棚卸資産）/流動負債）約3.4倍と流動性も良好。資産構成は流動資産77%、固定資産23%で現金依存度高く、投資有価証券増加（1,479百万円増）が固定資産を押し上げ。負債は低位で短期借入金減少が目立つ。主な変動は現金減少（配当支払・投資支出）と利益剰余金増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,343 | 1,994 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,342 | 1,572 | 78.6 |
| 売上総利益 | 5,001 | 422 | 21.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,353 | 176 | 10.1 |
| 営業利益 | 2,647 | 246 | 11.3 |
| 営業外収益 | 112 | 62 | 0.5 |
| 営業外費用 | 3 | -5 | 0.0 |
| 経常利益 | 2,756 | 314 | 11.8 |
| 特別利益 | 166 | 166 | 0.7 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,923 | 481 | 12.5 |
| 法人税等 | 938 | 148 | 4.0 |
| 当期純利益 | 1,985 | 332 | 8.5 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率21.4%（前期21.5%）、営業利益率11.3%（前期11.3%）と安定。経常利益率11.8%に営業外収益改善が寄与し、特別利益で純利益率向上。ROE（純利益/自己資本、年換算概算）は約18%と高収益性。コスト構造は売上原価78.6%（人件費中心）と販売管理費10.1%（投資増）。主変動要因は売上増と原価率微減、販売費増を利益吸収。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 874百万円（前年同期1,035百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,005百万円（前年同期△5百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,485百万円（前年同期△1,009百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,131百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益増でプラス維持も法人税支払増。投資CF悪化は有価証券取得。財務CFは配当支払主因。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高48,000百万円（前期比8.1%増）、営業利益5,100百万円（6.9%増）、経常利益5,200百万円（6.6%増）、純利益3,520百万円（2.5%増）、EPS74.67円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 2025～2028年「Be Visionary System Integrator」。専門性多角化・提案力向上でDX領域強化、人財・事業投資推進。
- リスク要因: 物価上昇、海外経済不透明、高難度案件採算悪化。
- 成長機会: 生成AI・クラウド需要拡大、SaaS・インフラ構築案件増加。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 全セグメント増収（詳細は業績結果コメント参照）。構成比は金融IT42.0%、公共法人IT27.4%等。
- 配当方針: 安定配当維持。2026年3月期予想年間30円（前期27円、前期比増）。
- 株主還元施策: 配当増額継続、自己株式取得（期末2,916,105株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新技術獲得・自社製品マーケティング投資。
- 人員・組織変更: 人財投資強化（採用拡大、教育施策）。連結範囲変更なし。