2025年6月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社キャンバス (4575)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社キャンバス、2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日、非連結、日本基準）。バイオ創薬専業企業として事業収益ゼロながら、研究開発費削減により営業損失を前期比153百万円改善し△1,109百万円に縮小、当期純損失も△1,158百万円（前期△1,210百万円）と損失幅を圧縮。総資産は新株予約権行使による資金流入で3,051百万円へ拡大、自己資本比率95.4%と高水準を維持。一方、製品上市・提携未達で継続企業前提に疑義あり、キャッシュバーン続く。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | － | － |
| 営業利益 | △1,109 | 改善（+12.1） |
| 経常利益 | △1,157 | 改善（+4.2） |
| 当期純利益 | △1,158 | 改善（+4.3） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △61.14 | 改善 |
| 配当金 | 0.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 増減要因: 事業収益ゼロ継続も、研究開発費820百万円（前期983百万円、前期比▲17%減、主にCBP501臨床試験準備費抑制）、販売費及び一般管理費289百万円（+4%増）で事業費用1,110百万円（▲12%減）。営業外では為替差損42百万円計上も全体損失縮小。 - 主要収益源: なし（開発先行段階）。セグメント非開示だが、CBP501（膵臓がん対象次相試験準備）、CBS9106（権利返還後検討）、後続パイプライン（CBT005等前臨床）が主。 - 特筆: 提携未達もパイプライン進捗、資金調達成功。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 2,957 | +649 | | 現金及び預金 | 2,828 | +939 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産（貯蔵品） | 1 | ▲0 | | その他（前渡金等） | 128 | ▲297 | | 固定資産 | 94 | ▲30 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 94 | ▲30 | | 資産合計 | 3,051 | +618 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 107 | +15 | | 支払手形及び買掛金（未払金） | 54 | +9 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払法人税等） | 53 | +5 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 107 | +15 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 2,911 | +607 | | 資本金 | 8,468 | +882 | | 利益剰余金（繰越） | △14,011 | ▲1,158 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 2,944 | +603 | | 負債純資産合計 | 3,051 | +618 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 95.4%（前期94.7%、改善）。時価ベース771.8%と極めて高く、無借金経営。 - 流動比率: 約27.7倍（流動資産/流動負債、極めて健全）、当座比率同等（現金中心）。 - 資産・負債構成特徴: 資産の93%が現金・預金中心、無借金・高流動性。負債は運用負債のみ。 - 主な変動点: 新株予約権行使で資本金・準備金+1,764百万円、現金+939百万円。未収入金全額回収（▲252百万円）、前渡金減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（事業収益） | － | － | － |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | － | － | － |
| 販売費及び一般管理費 | 290 | +4.0 | － |
| 営業利益 | △1,110 | 改善（+12.1） | － |
| 営業外収益 | 1 | ▲97.6 | － |
| 営業外費用 | 49 | 大幅増 | － |
| 経常利益 | △1,157 | 改善（+4.2） | － |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △1,157 | 改善（+4.2） | － |
| 法人税等 | 1 | 横ばい | － |
| 当期純利益 | △1,158 | 改善（+4.3） | － |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階収益性: 全段階赤字だが営業損失率改善。経常損失率も為替影響で縮小。 - 収益性指標: 営業利益率N/A、ROE記載なし（純資産増で悪化想定）。売上なしのためコスト構造中心。 - コスト構造特徴: 研究開発費73%（820/1,110）、管理費27%。R&D効率化顕著。 - 主な変動要因: R&D費減（臨床準備抑制）、為替差損増も全体改善。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △771百万円（前期△1,280百万円、改善。未収入金回収寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 0百万円（前期記載なし）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,748百万円（前期+1,538百万円、新株予約権行使）
- フリーキャッシュフロー: △771百万円（営業CFベース）
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年6月期非開示（提携・CBP501臨床進行の不確実性大）。
- 中期経営計画・戦略: CBP501「創薬パイプライン型」自社開発志向＋提携模索。CBS9106方針検討、後続（CBT005前臨床等）拡充。
- リスク要因: 資金枯渇（キャッシュバーン継続）、提携未達、臨床失敗。継続企業前提に疑義。
- 成長機会: 提携一時金獲得、CBP501承認へ臨床進捗。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 非開示（単一創薬セグメント）。
- 配当方針: 無配続（開発先行）。
- 株主還元施策: なし（資金全額R&D投入）。
- M&Aや大型投資: なし（CBS9106権利返還）。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式19,714千株（前期18,024千株、新株発行）。