2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
NANO MRNA株式会社 (4571)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NANO MRNA株式会社（コード:4571）の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。当期は売上高が前年同期の0百万円から7百万円へ大幅増となったものの、為替差損の発生等により経常損失・純損失が拡大し、全体として横ばい水準の業績にとどまった。バイオ医薬品開発企業として研究開発費が主なコスト圧力要因であり、パイプライン進捗は順調。総資産は前期末比1.6%減の3,935百万円、純資産は3.1%減の2,656百万円と安定を維持した。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7 | － |
| 営業利益 | △189 | 0.5 |
| 経常利益 | △200 | 28.7 |
| 当期純利益 | △200 | 28.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △2.85 | － |
| 配当金 | 0.00 | － |
業績結果に対するコメント： - 売上高は前年同期0百万円から7百万円へ大幅増。受託研究（Crafton Biotechnology等）、販売事業（アルビオン向け原材料、コムレクス®）が初寄与したことが主因。 - 営業損失はほぼ横ばい（△189百万円）。販売費及び一般管理費が196百万円（前年189百万円）と研究開発費中心に増加。 - 経常損失拡大は営業外費用の為替差損13百万円（外貨建預金評価替え）が主因。単一セグメント（医薬品研究開発）で、TUG1 ASO（膠芽腫第I相進捗）やRUNX1 mRNA（膝OA第I相申請）等のパイプライン開発が特筆。特記事項として、外国為替変動影響大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 3,501 | △3.3 |
| 現金及び預金 | 1,598 | △6.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | － |
| 棚卸資産 | 0 | 0.0 |
| その他 | 903 | △9.9 |
| 固定資産 | 434 | 15.6 |
| 有形固定資産 | 0 | － |
| 無形固定資産 | 0 | － |
| 投資その他の資産 | 434 | 15.6 |
| 資産合計 | 3,935 | △1.6 |
【負債の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,172 | △2.6 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | － |
| 短期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 1,172 | △3.3 |
| 固定負債 | 106 | 98.3 |
| 長期借入金 | 記載なし | － |
| その他 | 106 | 98.3 |
| 負債合計 | 1,279 | 1.7 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 2,525 | △7.4 |
| 資本金 | 166 | 0.0 |
| 利益剰余金 | △3,188 | － |
| その他の包括利益累計額 | 115 | － |
| 純資産合計 | 2,656 | △3.1 |
| 負債純資産合計 | 3,935 | △1.6 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率67.1%（前期末68.2%）と高水準を維持、安全性良好。 - 流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）と高い流動性。現金及び預金が主資産（全体の40%超）。 - 資産構成は流動資産中心（89%）、投資有価証券増加で固定資産拡大。負債は転換社債型新株予約権付社債（540百万円）が主。 - 主な変動：現金減少（投資等）、有価証券評価差額金増加による純資産圧縮。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比、売上高比率）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7 | － | 100.0% |
| 売上原価 | 1 | － | 20.1% |
| 売上総利益 | 6 | － | 79.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 196 | 3.6 | 2,798.6% |
| 営業利益 | △189 | 0.5 | △2,707.1% |
| 営業外収益 | 3 | △89.7 | 49.6% |
| 営業外費用 | 14 | － | 196.4% |
| 経常利益 | △200 | 28.7 | △2,857.1% |
| 特別利益 | 記載なし | － | － |
| 特別損失 | 記載なし | － | － |
| 税引前当期純利益 | △200 | 28.7 | △2,857.1% |
| 法人税等 | 1 | 34.8 | 9.9% |
| 当期純利益 | △201 | 28.7 | △2,870.0% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率80%と高水準だが、販売管理費比率が極めて高く（研究開発費中心）、営業利益率△2,707%。経常利益率も大幅赤字。 - ROEは純資産ベースで悪化（損失拡大）。コスト構造は固定費（人件・開発費）中心でスケールメリット未顕在化。 - 主変動要因：売上初計上も為替差損13百万円発生。前期比損失拡大もパイプライン投資継続による。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高75百万円（前年比△30.2%）、営業利益△966百万円、経常利益△856百万円、純利益△860百万円、EPS△12.19円。
- 中期計画：NANO MRNA2.0としてmRNA-encoded抗体・in vivo CAR-T等新パイプライン拡充。TUG1 ASO（膠芽腫第I相最終段階）、RUNX1 mRNA（膝OA第I相9月開始予定）、眼科・免疫寛容ワクチン共同研究加速。
- リスク要因：臨床失敗、為替変動、資金調達依存。
- 成長機会：AMED採択多数、企業導出推進、受託研究拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（医薬品研究開発等）のため省略。
- 配当方針：無配（通期予想0.00円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし（子会社PrimRNAの治験推進）。
- 人員・組織変更：記載なし。
- 継続企業前提：該当なし。発行済株式数70,625,458株（変動なし）。