2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
NANO MRNA株式会社 (4571)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NANO MRNA株式会社の2025年3月期（連結、2024年4月1日～2025年3月31日）は、バイオベンチャーとして臨床パイプライン（TUG1 ASO等）の推進を継続するも、化粧品材料供給・受託研究収入減少で売上高が前期比19.9%減の108百万円と低調。営業・経常損失は縮小したものの、投資有価証券評価損により当期純損失が拡大し、全体として業績は悪化。総資産は現金・有価証券減少で21.2%減、純資産も20.0%減となったが、自己資本比率は68.2%と安定。キャッシュ流出が続く開発投資フェーズにある。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 108 | △19.9 |
| 営業利益 | △755 | － |
| 経常利益 | △687 | － |
| 当期純利益 | △835 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △11.85 | － |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント： - 売上高減少の主因は化粧品材料供給（アルビオン等）および新規受託研究収入の低迷。研究開発費負担が重く営業損失は前期864百万円から改善も、特別損失（投資有価証券評価損144百万円）、営業外費用（為替差損4.8百万円）で純損失拡大。 - 主要収益源は化粧品原料供給・耳科用液販売・受託研究（Crafton等）。セグメント別詳細記載なし。 - 特筆事項：補助金収入42百万円計上。個別ベースでも同様傾向（売上108百万円△19.9%、純損失△996百万円）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 記載なし | 記載なし | | 現金及び預金 | 記載なし | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 記載なし | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 有形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産| 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 3,996 | △21.2 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 1,257 | △31.2 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 2,739 | △20.0 | | 負債純資産合計 | 3,996 | △21.2 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率68.2%（前期67.2%）と高水準で財務安定。自己資本2,724百万円（前期3,405百万円）。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なし。現金・有価証券減少が主因で総資産大幅減。 - 負債減少は転換社債償還（569百万円）による。資産・負債構成の特徴は開発資産中心のバイオ企業典型。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 108 | △19.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 売上総利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業利益 | △755 | － | － |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 経常利益 | △687 | － | － |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 当期純利益 | △835 | － | － |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で赤字継続、営業利益率－696.1%（前期－637.9%）と悪化。ROE詳細記載なし。 - コスト構造は研究開発費中心（売上比高負担）。変動要因：補助金42百万円収入も投資減損・為替損で相殺。 - 収益性低いが損失幅縮小傾向。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △401百万円（前期△585百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +587百万円（前期+793百万円、主に有価証券売却）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △568百万円（前期+0百万円、主に社債償還）
- フリーキャッシュフロー: △186百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 1,197百万円（前期1,575百万円、前期比△378百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期連結）: 売上高75百万円（△30.2%）、営業利益△966百万円、経常利益△856百万円、当期純利益△860百万円。研究開発費649百万円。
- 中期計画: ①臨床加速（TUG1 ASO POC、RUNX1 mRNAオーストラリア治験6月開始）、②mRNAシーズ探索、③DDS技術最適化（YBCポリマー・LNP）。
- リスク要因: 治験遅延、競合、資金調達。
- 成長機会: 導出（千寿製薬・花王共同研究）、受託拡大、リンクメッド譲渡ロイヤリティ。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（主に創薬パイプライン・受託・販売）。
- 配当方針: 無配続行（配当性向－）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 抗体譲渡（リンクメッド、数億円ロイヤリティ可能性）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（詳細添付資料P.13）。継続企業前提注記あり。