2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
NANO MRNA株式会社 (4571)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
NANO MRNA株式会社（コード:4571）の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結、日本基準）決算。売上高は前年同期比20.3%減の83百万円と低迷したが、営業損失は687百万円から485百万円へ改善し、損失幅が縮小した。主な要因は販売費及び一般管理費の減少（774百万円→541百万円）と受託研究の開始による売上確保。一方、投資有価証券評価損146百万円計上により純損失は595百万円。バイオベンチャーとしてパイプライン進捗が明るいが、収益化に向けた課題が残る。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 83 | △20.3 |
| 営業利益 | △485 | - (改善) |
| 経常利益 | △446 | - (改善) |
| 当期純利益 | △595 | - (改善) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △8.45 | - (改善) |
| 配当金 | 0.00 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： 売上高減少の主因は販売事業の低調と創薬パイプラインの進捗遅れによるものだが、新規受託研究（mRNA医薬品創製支援）で一部カバー。事業セグメントは医薬品研究開発・製造販売の単一セグメント。特筆はTUG1 ASOの膠芽腫第I相試験が第3段階到達（重篤副作用なし）、RUNX1 mRNA試験の2025年6月開始見込み、千寿製薬・花王との共同研究進展。為替差益20百万円計上も、投資有価証券評価損146百万円が純損失を圧迫。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 3,704 | △758 |
| 現金及び預金 | 2,318 | ＋241 |
| 受取手形及び売掛金 | 34 | ＋5 |
| 棚卸資産 | 1 | ＋0 |
| その他 | 152 | △3 |
| 有価証券 | 1,200 | △1,000 |
| 固定資産 | 478 | △131 |
| 有形固定資産 | 0 | 0 |
| 無形固定資産 | 0 | 0 |
| 投資その他の資産 | 478 | △131 |
| 資産合計 | 4,182 | △889 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 1,149 | ＋662 |
| 支払手形及び買掛金 | 1 | ＋1 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,148 | ＋662 |
| 固定負債 | 54 | △1,110 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 54 | △1 |
| 負債合計 | 1,202 | △448 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 2,966 | △547 |
| 資本金 | 166 | ＋24 |
| 利益剰余金 | △2,747 | △595 |
| その他の包括利益累計額 | △2 | ＋107 |
| 純資産合計 | 2,980 | △441 |
| 負債純資産合計 | 4,182 | △889 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率70.9%（前期67.2%）と高水準を維持し、財務安全性は良好。流動比率約3.2倍（流動資産/流動負債）と高い流動性。資産構成は現金・預金（55%）と有価証券中心でキャッシュリッチだが、有価証券1,000百万円減（評価損影響）。負債は転換社債の流動化・償還で固定負債急減。主な変動は有価証券減少と現金増加、純資産減は純損失計上による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 83 | △20.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 28 | ＋62.3 | 33.8 |
| 売上総利益 | 55 | △37.0 | 66.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 541 | △30.1 | 651.3 |
| 営業利益 | △485 | - (改善) | △584.3 |
| 営業外収益 | 40 | ＋15 | 47.7 |
| 営業外費用 | 1 | △95 | 0.6 |
| 経常利益 | △446 | - (改善) | △537.0 |
| 特別利益 | 0 | △100 | 0.0 |
| 特別損失 | 147 | ＋108 | 177.1 |
| 税引前当期純利益 | △594 | - (改善) | △715.7 |
| 法人税等 | 2 | △58 | 1.9 |
| 当期純利益 | △595 | - (改善) | △717.6 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率66.2%（前期83.4%）と低下（原価率上昇）。営業利益率△584%と赤字拡大も管理費圧縮で損失改善。ROEは純資産ベースで悪化傾向。コスト構造は管理費依存（研究開発費含む）。変動要因は売上減・原価増・特別損失（投資評価損146百万円）、営業外では為替差益寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は22百万円（前期1百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高108百万円（前期比△19.9%）、営業利益△893百万円、経常利益△856百万円、当期純損失△994百万円。研究開発費561百万円。
- 中期計画：TUG1 ASO導出活動強化、RUNX1 mRNA第I相試験（2025年6月開始）、花王・千寿との共同研究（2025年候補選定）、受託研究拡大、Nano Rejuvenation設立による美容医療事業。
- リスク要因：治験遅延、為替変動、資金調達依存。
- 成長機会：AMED採択プロジェクト、YBCポリマーDDS技術の導出、皮膚・眼科領域新規事業。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（医薬品研究開発等）。
- 配当方針：無配続、年間0.00円予想。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：子会社Nano Rejuvenation設立（2025年1月、美容医療）。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）、継続企業前提注記なし。