決算
2026-02-10T15:30
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソフト99コーポレーション (4464)
決算評価: **非常に良い**主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ソフト99コーポレーション
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価：半導体向け材料需要の拡大と事業効率化により、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益が全て前年同期を上回る「非常に良い」業績を達成。特に経常利益10.2%増、EPSは109.74円（前年同期94.46円）と株主還報も強化。
- 主な変化点:
- ポーラスマテリアル事業が半導体向けフィルター需要で売上高7,504百万円（+10.7%）、営業利益1,481百万円（+34.8%）と最大の成長エンジンに。
- サービス事業では自動車整備部門の工賃単価改善により営業利益42.1%増。
- ファインケミカル事業は戦略経費増で営業利益14.3%減と課題残すも、全体をカバー。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 23,624百万円 | 22,525百万円 | +4.9% |
| 営業利益 | 3,289百万円 | 3,039百万円 | +8.2% |
| 経常利益 | 3,525百万円 | 3,200百万円 | +10.2% |
| 当期純利益 | 2,357百万円 | 2,036百万円 | +15.8% |
| EPS | 109.74円 | 94.46円 | +16.2% |
| 配当金（第2四半期末） | 23.50円 | 21.50円 | +9.3% |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- ポーラスマテリアル事業が半導体向けフィルター（生成AI需要拡大）と銅箔研磨材（EV市場回復）で増収増益。
- サービス事業は自動車整備部門の原価率改善（分業化・認証取得）と教習所稼働率向上が貢献。
- ファインケミカル事業はガラスケア製品（新製品『らくらくガラコ』好調）が成長したものの、広告宣伝費増と基幹システム減価償却費で減益。
- 地域別動向:
- 海外売上は中国・ロシアの不振で減少したが、南米（ブラジルSNS販促成功）と東アジア（台湾・韓国）が補完。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 33,153 | +2.7% |
| 現金及び預金 | 21,370 | △3.9% |
| 売掛金 | 4,512 | +26.1% |
| 棚卸資産 | 4,459 | +2.7% |
| 固定資産 | 32,954 | +1.8% |
| 有形固定資産 | 23,459 | +3.5% |
| 建設仮勘定 | 1,316 | +309.1% |
| 資産合計 | 66,107 | +2.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,628 | +1.2% |
| 買掛金 | 1,665 | +26.1% |
| 固定負債 | 2,285 | △9.7% |
| 負債合計 | 7,913 | △1.8% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 3,000 | 0% |
| 利益剰余金 | 49,193 | +2.9% |
| 純資産合計 | 58,193 | +2.9% |
| 負債純資産合計 | 66,107 | +2.3% |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率88.0%（前期87.5%）とさらに改善し、極めて高い財務健全性を維持。 - 流動比率588%・当座比率382%と短期支払能力に問題なし。 - 建設仮勘定が994百万円増（新施設投資）と成長投資を加速。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 23,624 | +4.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 14,101 | +4.2% | 59.7% |
| 売上総利益 | 9,523 | +6.0% | 40.3% |
| 販管費 | 6,234 | +4.8% | 26.4% |
| 営業利益 | 3,289 | +8.2% | 13.9% |
| 営業外収益 | 349 | +22.5% | - |
| 経常利益 | 3,525 | +10.2% | 14.9% |
| 当期純利益 | 2,357 | +15.8% | 10.0% |
損益計算書コメント: - 売上高営業利益率13.9%（前期13.5%）と収益性が改善。 - 販管費比率26.4%（前期26.5%）で効率化が進展。 - ROE（年率換算）は5.6%→6.2%に上昇。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +1,553 |
| 投資CF | △1,328 |
| 財務CF | △1,106 |
| フリーCF | +225 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）:
- 売上高30,800百万円（+3.6%）、営業利益4,100百万円（+1.6%）、当期純利益2,800百万円（△3.9%）。
- 半導体向け材料（生成AI需要）と自動車整備事業の継続的成長を基調としつつ、最終四半期で減益予測。
- リスク要因:
- 中国・ロシア市場の地政学リスク。
- 半導体市況の急変動可能性。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当47.00円（前年43.00円）と継続的な株主還元を実施。
- 投資計画: インバウンド向け新施設建設（建設仮勘定994百万円増）で成長基盤強化。
- 事業戦略: 半導体材料の技術開発と自動車整備の高付加価値サービスに経営資源を集中。
（注：キャッシュフロー計算書の詳細数値は開示されていないため、短信記載範囲内で分析）