2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ハリマ化成グループ株式会社 (4410)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ハリマ化成グループ株式会社の2026年3月期第1四半期連結決算（2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同期比8.0%増の257億1,600万円、営業利益が58.0%増の7億6,000万円と大幅増益を達成した。国内拡販と北米販売好調が全体を押し上げ、製紙用薬品セグメントが特に堅調。一方、原材料高騰や欧州需要低迷が一部セグメントに影響を与えた。総資産は前期末比1.0%増の1,009億9,500万円、自己資本比率は35.9%とやや低下したが、財務基盤は安定している。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 25,716 | +1,909 (+8.0%) |
| 営業利益 | 760 | +279 (+58.0%) |
| 経常利益 | 673 | +194 (+40.6%) |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 393 | +28 (+7.7%) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因は国内販売数量増加と北米製紙用薬品の販売拡大。海外では欧州低迷も北米好調でカバー。 - セグメント別：製紙用薬品（売上67億3,400万円 +20.6%、利益4億7,700万円 +61.5%）が最大寄与。樹脂・化成品（売上56億1,300万円 -2.7%）はブラジル子会社除外連結影響も国内塗料用樹脂などで黒字転換（3億5,700万円）。ローター（売上91億2,900万円 +9.8%）は原材料高で利益減（1億6,600万円 -47.2%）。電子材料（売上31億3,900万円 -0.2%）は人員増・設備費・原材料高で損失2,000万円。 - 特筆：営業利益率3.0%（前期2.0%）へ改善。EPS・配当未記載。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 53,192 | +1,049 (+2.0%) | | 現金及び預金 | 4,934 | +188 (+4.0%) | | 受取手形及び売掛金 | 22,255 | +1,443 (+6.9%) | | 棚卸資産（商品・製品+原材料・貯蔵品） | 23,995 | -264 (-1.1%) | | その他 | 2,110 | -139 (-6.2%) | | 固定資産 | 47,802 | -99 (-0.2%) | | 有形固定資産 | 31,869 | -514 (-1.6%) | | 無形固定資産 | 4,599 | -91 (-1.9%) | | 投資その他の資産 | 11,334 | +507 (+4.7%) | | 資産合計 | 100,995 | +951 (+1.0%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 43,807 | -2,071 (-4.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 10,875 | -105 (-1.0%) | | 短期借入金 | 25,254 | -2,817 (-10.0%) | | その他（1年内返済長期借入金・未払法人税等等） | 17,678 | +1,851 (+11.8%) | | 固定負債 | 20,258 | +4,104 (+25.4%) | | 長期借入金 | 15,936 | +4,193 (+35.7%) | | その他 | 4,322 | -266 (-5.7%) | | 負債合計 | 64,065 | +2,032 (+3.3%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 33,340 | -116 (-0.3%) | | 資本金 | 10,012 | 0 (0.0%) | | 利益剰余金 | 16,445 | -116 (-0.7%) | | その他の包括利益累計額 | 2,929 | -946 (-24.4%) | | 純資産合計 | 36,929 | -1,081 (-2.8%) | | 負債純資産合計 | 100,995 | +951 (+1.0%) |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率35.9%（前期37.3%）とやや低下も、流動比率121.5%（53,192/43,807）と当座比率も安定した安全性。 - 資産構成：流動資産52.7%、固定資産47.3%。売掛金・現金増で流動資産拡大、投資有価証券増が固定資産を支える。 - 主な変動：借入金シフト（短期減・長期増）、棚卸減、為替換算調整勘定減（-9億7,700万円）が純資産圧迫。総資産微増で健全。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 25,716 | +1,909 (+8.0%) | 100.0% |
| 売上原価 | 19,897 | +1,303 (+7.0%) | 77.4% |
| 売上総利益 | 5,819 | +606 (+11.6%) | 22.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 5,058 | +327 (+6.9%) | 19.7% |
| 営業利益 | 760 | +279 (+58.0%) | 3.0% |
| 営業外収益 | 301 | +27 (+9.9%) | 1.2% |
| 営業外費用 | 388 | +112 (+40.6%) | 1.5% |
| 経常利益 | 673 | +194 (+40.6%) | 2.6% |
| 特別利益 | 0 | -133 (-100.0%) | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -153 (-100.0%) | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 673 | +215 (+46.9%) | 2.6% |
| 法人税等 | 283 | +177 (+167.0%) | 1.1% |
| 当期純利益 | 390 | +38 (+10.8%) | 1.5% |
損益計算書に対するコメント： - 各段階収益性向上：粗利益率22.6%（前期21.9%）、営業利益率3.0%（2.0%）、経常利益率2.6%（2.0%）。売上原価率微減も販管費増を吸収。 - ROE算出不可（純資産変動考慮）。コスト構造：原価77.4%、販管19.7%。原材料高騰影響も販売価格調整でカバー。 - 主変動要因：売上増・販管効率化。営業外費用増（支払利息等）は借入増反映。税負担増も利益拡大基調。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：2026年3月期通期予想は2025年4月30日発表時数字を修正なし。
- 中期経営計画・戦略：記載なし。
- リスク要因：原材料・エネルギー価格高騰、中東情勢・中国経済減速・金利上昇、欧州需要低迷、為替変動。
- 成長機会：北米・国内拡販、機能性コーティング剤・半導体材料などの新製品、はんだ事業拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照（樹脂・化成品黒字転換、製紙用薬品好調、ローター減益、電子材料損失）。
- 配当方針：記載なし。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：ブラジル子会社株式譲渡（連結対象外）。
- 人員・組織変更：電子材料で人員増。継続企業の前提・会計方針変更なし。