2026年６月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社システムサポートホールディングス (4396)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社システムサポートホールディングス、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は売上高・利益ともに大幅増と非常に良好な業績を達成し、DX需要やクラウド事業の好調、M&A効果が顕著。売上高22.1%増、営業利益31.3%増、純利益42.7%増と前期比で加速。前期比主な変化点は、クラウドインテグレーション事業の拡大と新規子会社（エコー・システム）の連結開始、無形固定資産（のれん）の増加。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 7,517 | +22.1 |
| 営業利益 | 572 | +31.3 |
| 経常利益 | 577 | +41.8 |
| 当期純利益 | 353 | +42.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 34.14円 | +41.7 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想：期末30.00円、分割考慮後） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因はクラウドインテグレーション事業（外部売上2,834百万円、前比33.5%増、利益311百万円）とシステムインテグレーション事業（外部売上3,689百万円、前比18.1%増、利益151百万円）の伸長。プロダクト事業（外部売上274百万円、前比31.0%増）も寄与。一方、アウトソーシング事業は売上微増（598百万円）も利益10.5%減、外注費増が影響。海外事業は損失改善（損失5百万円）。 - M&A（エコー・システム子会社化、のれん241百万円発生）がシステムインテグレーションを後押し。 - セグメント計売上7,517百万円、調整後営業利益572百万円と高水準。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は差額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 10,328 | -407 |
| 現金及び預金 | 5,207 | -638 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,256 | +114 |
| 棚卸資産 | 49 | +0 |
| その他 | 837 | +110 |
| 固定資産 | 3,698 | +805 |
| 有形固定資産 | 596 | +11 |
| 無形固定資産 | 816 | +290 |
| 投資その他の資産 | 2,287 | +504 |
| 資産合計 | 14,026 | +398 |
【負債の部】（単位：百万円、前期比は差額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 5,704 | -377 |
| 支払手形及び買掛金 | 903 | +63 |
| 短期借入金 | 1,605 | +885 |
| その他 | 3,196 | -1,325 |
| 固定負債 | 2,214 | +679 |
| 長期借入金 | 1,238 | +457 |
| その他 | 976 | +222 |
| 負債合計 | 7,918 | +302 |
【純資産の部】（単位：百万円、前期比は差額記載）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 6,099 | +95 |
| 資本金 | 724 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,854 | +95 |
| その他の包括利益累計額 | 10 | +2 |
| 純資産合計 | 6,108 | +96 |
| 負債純資産合計 | 14,026 | +398 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率43.5%（前44.1%）と安定維持も微減。純資産増加は利益剰余金積み増しによる。 - 流動比率181%（流動資産/流動負債、当期10,328/5,704）、当座比率91%（現預金+受取/流動負債）と流動性は十分だが、現金減少と借入金急増が懸念。 - 資産構成：流動資産73%、固定資産27%。主な変動は投資その他資産+504百万円（保険積立金増）、無形固定資産+290百万円（のれん増、M&A関連）。負債は借入金総額+1,342百万円と資金調達活発化。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は差額記載、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,517 | +1,363 | 100.0% |
| 売上原価 | 5,458 | +946 | 72.6% |
| 売上総利益 | 2,060 | +417 | 27.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,488 | +281 | 19.8% |
| 営業利益 | 572 | +136 | 7.6% |
| 営業外収益 | 20 | -3 | 0.3% |
| 営業外費用 | 15 | -36 | -0.2% |
| 経常利益 | 577 | +170 | 7.7% |
| 特別利益 | 0 | -0 | 0.0% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 577 | +170 | 7.7% |
| 法人税等 | 223 | +64 | 3.0% |
| 当期純利益 | 354 | +106 | 4.7% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で高収益性：売上総利益率27.4%（前26.7%）、営業利益率7.6%（前7.1%）と改善。経常利益率7.7%（前6.6%）。 - ROE（簡易算出、当期純利益/平均純資産≈23%）と高収益体質。コスト構造：売上原価72.6%（前73.3%）改善も販管費19.8%（前19.6%）増、外注・人件費圧力か。 - 主な変動要因：売上増と原価率改善、為替差益寄与。セグメント測定方法変更（販管費配賦見直し）で比較可能。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高32,000百万円（+18.8%）、営業利益2,686百万円（+21.1%）、純利益1,737百万円（+19.2%）、EPS83.89円。
- 中期経営計画「ローリングプラン（2026-2028年6月期）」：DX基盤サービス拡充、多様な人材活躍、サステナビリティ強化。
- リスク要因：物価上昇、米関税、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会：生成AI/IoT/クラウド需要、M&A継続、北米展開強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：クラウドインテグレーション（売上2,834百万円/利益311百万円）、システムインテグレーション（3,689/151）、アウトソーシング（598/85）、プロダクト（274/41）、海外（123/-5）。
- 配当方針：2026年期予想期末30.00円（分割考慮後、未分割換算60.00円）。修正あり。
- 株主還元施策：2026年1月1日株式分割（1:2）。
- M&Aや大型投資：エコー・システム子会社化（のれん241百万円）、海外STS Innovationの事業譲受（のれん62百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。