2025年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社システムサポートホールディングス (4396)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社システムサポートホールディングス、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日）。当期はDX需要の高まりを背景にクラウドインテグレーション事業が急成長し、売上高23.5%増、営業利益37.2%増と非常に良好な業績を達成。持株会社体制移行後もグループシナジーが発揮され、純利益も31.2%増となった。前期比主な変化点は、受注拡大による売上増とコスト効率化、のれん増加を伴うM&A効果。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 20,181 | +23.5 |
| 営業利益 | 1,934 | +37.2 |
| 経常利益 | 1,954 | +36.6 |
| 当期純利益 | 1,262 | +31.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 122.73円 | - |
| 配当金 | 中間25.00円（期末予想24.00円、合計49.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因はクラウドインテグレーション事業（売上7,149百万円、+36.1%、利益1,215百万円、+43.4%）のAWS/ServiceNow支援とリセール拡大、システムインテグレーション事業（売上10,168百万円、+15.2%、利益270百万円、+67.2%）のERP支援堅調。アウトソーシングは売上増も利益微減（194百万円、-20.6%）。プロダクト（690百万円、+20.8%）と海外（407百万円、+136.9%）も寄与。特筆は持株会社移行と新規連結2社（システムサポート、コミュニケーション・プランニング）によるシナジー。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年6月30日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 10,196 | +24.8 | | 現金及び預金 | 4,908 | +15.4 | | 受取手形及び売掛金 | 4,733 | +33.7 | | 棚卸資産 | 68 | +5.3 | | その他 | 511 | +54.4 | | 固定資産 | 2,800 | +58.8 | | 有形固定資産 | 616 | +31.2 | | 無形固定資産 | 552 | +119.4 | | 投資その他の資産| 1,632 | +56.5 | | 資産合計 | 12,996 | +30.9 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 5,547 | +30.0 | | 支払手形及び買掛金 | 1,032 | +62.3 | | 短期借入金 | 1,239 | +77.0 | | その他 | 3,276 | +13.6 | | 固定負債 | 1,631 | +168.8 | | 長期借入金 | 855 | +411.4 | | その他 | 776 | +122.5 | | 負債合計 | 7,178 | +47.3 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 5,809 | +15.2 | | 資本金 | 724 | +0.1 | | 利益剰余金 | 4,565 | +20.6 | | その他の包括利益累計額 | 9 | -43.7 | | 純資産合計 | 5,818 | +15.0 | | 負債純資産合計 | 12,996 | +30.9 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率44.8%（前期50.9%）と健全水準を維持も借入金増加でやや低下。流動比率184%（10,196/5,547）、当座比率88%（9,652/5,547）と流動性十分。資産は受取債権・現金・のれん（+298百万円）増加が特徴で売上拡大反映。負債は借入金（短期+539、長期+687）と賞与引当金（+450）増が主。純資産は利益蓄積で堅調。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 20,181 | +23.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,536 | +22.8 | 72.0 |
| 売上総利益 | 5,645 | +25.2 | 28.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,710 | +19.8 | 18.4 |
| 営業利益 | 1,934 | +37.2 | 9.6 |
| 営業外収益 | 65 | +68.9 | 0.3 |
| 営業外費用 | 45 | +152.3 | 0.2 |
| 経常利益 | 1,954 | +36.6 | 9.7 |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,954 | +34.4 | 9.7 |
| 法人税等 | 692 | +40.7 | 3.4 |
| 当期純利益 | 1,263 | +31.2 | 6.3 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率28.0%（前期27.6%）と向上、営業利益率9.6%（前期8.6%）で収益性強化。売上高営業利益率向上は原価率抑制と販管費効率化。ROE（年率換算約27%、純利益1,263×4/平均純資産5,437）良好。変動要因はセグメント成長と為替差損発生。コスト構造は原価中心（72%）でサービス業らしい。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2024年7月1日～2025年6月30日）：売上高26,603百万円（+20.8%）、営業利益2,200百万円（+31.7%）、経常利益2,195百万円（+25.9%）、純利益1,459百万円（+19.2%）、EPS141.57円（修正済み）。
- 中期経営計画「ローリングプラン（2025～2027年6月期）」：DX基盤サービス拡充、多様な人材活躍、サステナビリティ強化。
- リスク要因：物価上昇、米関税、地政学リスク。
- 成長機会：生成AI/IoT/クラウド需要、IT投資拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績（外部売上、百万円）：クラウドインテグレーション7,149（+36.1%、利益1,215）、システムインテグレーション10,168（+15.2%、270）、アウトソーシング1,765（+16.2%、194）、プロダクト690（+20.8%、199）、海外407（+136.9%、88）。
- 配当方針：中間25円、期末24円予想（合計49円、前期40円増）、増配継続。
- 株主還元施策：自己株式取得（150,000株）、譲渡制限付株式処分（136,100株、従業員等へ）。
- M&Aや大型投資：新規連結2社、事業譲受で海外拡大。
- 人員・組織変更：2025年1月持株会社移行（事業承継）、取締役会決議による株式処分。