決算短信
2025-08-13T16:00
2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社コアコンセプト・テクノロジー (4371)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コアコンセプト・テクノロジー（コード:4371）の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）決算は、DX関連事業の単一セグメントで売上高が10.9%増と大幅に伸長し、利益も営業・経常・純利益ともに増加したものの、利益成長率は売上を下回る3%前後にとどまった。DX支援とIT人材調達支援の両輪が寄与し、景気回復下の人手不足対策需要を捉えた好調な業績となった。前期比主な変化点は、売上債権回収と借入金返済による資産・負債の圧縮、純利益計上で自己資本比率が52.4%から62.3%へ大幅改善した点である。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,168 | +10.9 |
| 営業利益 | 1,073 | +3.0 |
| 経常利益 | 1,074 | +2.2 |
| 当期純利益 | 762 | +3.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 45.51円 | +5.8 |
| 配当金 | 0.00円（中間）| 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はDX支援（4,789百万円、前年比11.6%増）とIT人材調達支援（5,379百万円、前年比10.3%増）が主な収益源で、既存顧客フォローと「Ohgi」活用による迅速対応が寄与。売上原価増（11.1%増）により売上総利益率は27.3%（前期27.4%）と微減、販管費増（16.0%増）で営業利益率10.6%（前期11.4%）に低下したものの、全体として増益。特筆は単一セグメントのDX事業が安定成長、米関税影響は限定的。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 5,895 | +67 |
| 現金及び預金 | 2,583 | +388 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,926 | -347 |
| 棚卸資産 | 28 | 0 |
| その他 | 365 | +26 |
| 固定資産 | 2,071 | -110 |
| 有形固定資産 | 260 | -17 |
| 無形固定資産 | 1,109 | -26 |
| 投資その他の資産 | 702 | -67 |
| **資産合計** | 7,966 | -43 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,783 | -799 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,134 | -5 |
| 短期借入金 | 100 | -730 |
| その他 | 1,549 | -64 |
| 固定負債 | 221 | -11 |
| 長期借入金 | 36 | -3 |
| その他 | 185 | -8 |
| **負債合計** | 3,004 | -810 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 4,961 | +767 |
| 資本金 | 569 | +3 |
| 利益剰余金 | 5,321 | +762 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 4,962 | +767 |
| **負債純資産合計** | 7,966 | -43 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.3%（前期52.4%）と大幅改善し、財務安全性向上。流動比率212.0倍（流動資産/流動負債、前期163.0倍）と当座比率も高水準で流動性良好。資産構成は流動資産74%、固定26%で営業債権中心。負債は短期借入金圧縮（730百万円減）で運転資金自己調達化、賞与・品質保証引当金微増。主な変動は現金増と売掛金回収、投資回収による資産効率化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 10,168 | +10.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,388 | +11.1 | 72.7 |
| **売上総利益** | 2,780 | +10.5 | 27.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,706 | +16.0 | 16.8 |
| **営業利益** | 1,073 | +3.0 | 10.6 |
| 営業外収益 | 21 | -14.5 | 0.2 |
| 営業外費用 | 20 | +28.2 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,074 | +2.2 | 10.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,074 | +2.2 | 10.6 |
| 法人税等 | 312 | -1.1 | 3.1 |
| **当期純利益** | 762 | +3.6 | 7.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.3%（前期27.4%）と安定も販管費率16.8%（前期16.0%）上昇で営業利益率低下。経常利益率10.6%を維持し、ROE（純資産回転率換算）は概ね15%超と収益性良好。コスト構造は人件費中心の販管費増が利益圧迫要因。主変動は売上増超の原価・販管費増だが、非営業収益（補助金等）減少を利益計上でカバー。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,142百万円（前期+150百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -72百万円（前期-780百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -733百万円（前期+698百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,070百万円（営業+投資）
営業CF大幅増は税引前利益・売上債権減少が寄与。投資CF改善は子会社取得なし。財務CFは借入返済主因。現金残高2,402百万円（+338百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上21,800百万円（+13.7%）、営業利益2,300百万円（+14.6%）、純利益1,576百万円（+9.5%）、EPS94.31円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: DX市場拡大（製造・建設・物流向け人手不足・脱炭素対策）、BPO活用、「Ohgi」による人材迅速供給。
- リスク要因: 米通商政策の不透明感、ITエンジニア不足。
- 成長機会: 全社DX投資加速、中小IT企業データベース活用で案件拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: DX関連事業単一セグメントのため省略。
- 配当方針: 年間19.00円予想（第2四半期末0.00円、第3四半期末・期末各9.50円予定）。
- 株主還元施策: 配当性向向上、業績連動。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資CFは固定資産取得70百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。