2024年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社コアコンセプト・テクノロジー (4371)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社コアコンセプト・テクノロジー（連結、2024年12月期：2024年1月1日～12月31日）は、DX支援とIT人材調達支援の単一セグメントで売上高20.4%増、営業利益15.1%増と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。子会社3社（ProsCons、Pro-X、デジタルデザインサービス）の取得が事業基盤を強化したが、新規開拓不足と管理工数増で当初計画を下回った。前期比で総資産が31.0%増の8,009百万円、純資産が30.8%増の4,195百万円と成長を反映。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 19,166 | 20.4 |
| 営業利益 | 2,007 | 15.1 |
| 経常利益 | 2,046 | 15.9 |
| 当期純利益 | 1,439 | 10.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 85.58円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主因はDX支援（前年比19.4%増）とIT人材調達支援（21.3%増）の既存顧客拡大だが、新規開拓不足とERP導入支援の遅れが影響。売上原価増（21.9%増、主に外注・人件費）と販管費増（17.2%増、採用関連）が利益率を圧迫（営業利益率10.5%、前期11.0%）。営業外収益増（持分法投資利益等）と子会社連結が経常利益を下支え。単一セグメントのため事業別詳細はDX/IT人材調達支援に集約。特筆は子会社取得とSAPパートナー契約。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
(単位：百万円、前期比は対2023年12月期)
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 5,828 | 22.7 |
| 現金及び預金 | 2,195 | 20.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,273 | 19.5 |
| 棚卸資産 | 29 | -26.7 |
| その他 | 331 | 110.0 |
| 固定資産 | 2,181 | 59.7 |
| 有形固定資産 | 277 | -13.4 |
| 無形固定資産 | 1,134 | 152.2 |
| 投資その他の資産 | 770 | 29.2 |
| 資産合計 | 8,009 | 31.0 |
【負債の部】
(単位：百万円、前期比は対2023年12月期)
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 3,583 | 29.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,139 | 18.8 |
| 短期借入金 | 830 | 730.0 |
| その他 | 1,614 | - |
| 固定負債 | 231 | - |
| 長期借入金 | 37 | - |
| その他 | 194 | - |
| 負債合計 | 3,814 | 33.1 |
【純資産の部】
(単位：百万円、前期比は対2023年12月期)
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | - | - |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| 純資産合計 | 4,195 | 30.8 |
| 負債純資産合計 | 8,009 | 31.0 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率52.4%（前期52.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約1.63倍（流動資産/流動負債）と当座比率も健全。資産構成は流動資産73%と運転資金中心、無形固定資産（のれん641百万円、顧客関連244百万円）が急増（子会社取得）。負債は短期借入金増（運転資金目的）が特徴で、総資産31%増は売掛金・現金・のれん主導。純資産増は当期純利益計上による。
4. 損益計算書
(単位：百万円、前期比は対2023年12月期、売上高比率は当期基準)
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 19,166 | 20.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 14,146 | 21.9 | 73.8% |
| 売上総利益 | 5,020 | 16.3 | 26.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,013 | 17.2 | 15.7% |
| 営業利益 | 2,007 | 15.1 | 10.5% |
| 営業外収益 | 83 | 69.3 | 0.4% |
| 営業外費用 | 44 | 56.6 | 0.2% |
| 経常利益 | 2,046 | 15.9 | 10.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 607 | 31.3 | 3.2% |
| 当期純利益 | 1,439 | 10.5 | 7.5% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率26.2%（前期推定同水準）と安定も、販管費増で営業利益率低下（10.5%）。ROE38.9%（前期43.0%）と高収益性維持。コスト構造は売上原価73.8%（外注・人件費主）、販管費15.7%（採用費）。変動要因は売上増連動の原価増と持分法利益増。税負担増で純利益成長鈍化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 983百万円（前期1,162百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △970百万円（前期△429百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 232百万円（前期△1,112百万円）
- フリーキャッシュフロー: 13百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益と仕入債務増が寄与も売掛金増圧迫。投資CFは子会社取得616百万円とシステム投資が主因。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年12月期通期売上高21,800百万円（13.7%増）、営業利益2,300百万円（14.6%増）、経常利益2,307百万円（12.8%増）、当期純利益1,576百万円（9.5%増）、EPS94.31円。
- 中期経営計画や戦略: 組織再編・人員再配置で営業活動強化、パートナー連携（SAP等）でアップセル・新規開拓。
- リスク要因: 海外情勢（中東・中国減速）、IT人材不足。
- 成長機会: DX市場拡大（製造・建設・物流）、BPO・Ohgi活用。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（DX関連）。
- 配当方針: 2024年期0円、2025年期期末19円予想（配当性向20.1%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得460百万円実施。
- M&Aや大型投資: 子会社3社完全取得（ProsCons、Pro-X、デジタルデザインサービス）、基幹システムリプレイス。
- 人員・組織変更: 新卒・経験者採用拡大、組織再編予定。役員異動記載なし。