1. 総評

株式会社シーティーエス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高・営業利益ともに前年同期比6%台の増加を達成し、経常利益・純利益は大幅増益。DDS事業とSMS事業の堅調な受注が主因で、中期経営計画に基づく「サイトアシストパッケージ」の普及が寄与した。総資産は前期末比減少も、自己資本比率は77.8%に向上し、財務基盤は強固。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
増収の主因はDDS事業（売上1,690百万円、前年同期比9.8%増、セグメント利益476百万円、同14.1%増）とSMS事業（売上909百万円、同9.0%増、セグメント利益143百万円、同5.9%増）の伸長。「サイトアシストパッケージ」（クラウドストレージ・映像サービス等）の既存顧客向け提案とレンタル・サブスク拡大が寄与。一方、その他事業は売上328百万円（同12.3%減）。利益面では売上総利益増加を上回るSG&A増（人件費・営業費等）も吸収、営業外収益（受取配当金115百万円、持分法投資利益49百万円）で経常利益が大幅増。リピート率57.8%（同0.5pt増）と顧客基盤強化。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 6,375 | -627 | | 現金及び預金 | 4,021 | -508 | | 受取手形及び売掛金 | 1,608 | -59 | | 棚卸資産 | 405 | -112 | | その他 | 341 | +49 | | 固定資産 | 10,319 | +241 | | 有形固定資産 | 3,470 | -163 | | 無形固定資産 | 184 | +23 | | 投資その他の資産 | 6,663 | +380 | | 資産合計 | 16,694 | -386 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,961 | -432 | | 支払手形及び買掛金 | 628 | -224 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,333 | -208 | | 固定負債 | 1,740 | -74 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,740 | -74 | | 負債合計 | 3,701 | -507 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 11,683 | +72 | | 資本金 | 3,000 | 0 | | 利益剰余金 | 9,292 | +72 | | その他の包括利益累計額 | 1,309 | +49 | | 純資産合計 | 12,993 | +121 | | 負債純資産合計 | 16,694 | -386 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率77.8%（前期末75.4%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.25倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好、短期支払能力に余裕。資産構成は投資その他資産（6,663百万円）が約40%を占め、投資有価証券増加（+380百万円）が特徴で、レンタル資産保全目的。主な変動は現金減少（-508百万円、配当支払等）とリース資産減少（-157百万円）、負債は買掛金・未払税減少で軽減。純資産増は純利益計上による。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率50.1%（前期比横ばい）と高収益性維持、営業利益率23.1%（同0.0pt）と安定。ROEは高位推移見込み（中期目標20%超）。コスト構造は原価率約50%、SG&A率27%で人件費・営業費増が課題も総利益増でカバー。変動要因はDDS/SMSの付加価値サービス拡大と営業外収益増（投資配当・持分法利益）。全体収益性良好。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし。

6. 今後の展望

• 業績予想: 第2四半期累計売上6,100百万円（5.0%増）、通期売上12,800百万円（8.3%増）、営業利益3,300百万円（7.2%増）、純利益2,400百万円（9.6%増）、EPS58.09円。変更なし。
• 中期経営計画: 2024-2026年計画で、ハードレンタルからデータ・情報サービス（サイトアシストパッケージ）へ転換。目標売上128億円（+18%）、営業利益33億円（+22%）、営業利益率25%超、ROE20%超、リピート率90%超。建設市場（地場ゼネコン2,600社）・官公庁開拓推進。
• リスク要因: 人手不足、資材高騰、i-Construction浸透遅れ。
• 成長機会: ICT施工推進、セミナー・BtoB展開、サブスク拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: DDS（デジタルデータサービス）売上1,690百万円（9.8%増、利益率28.2%）、SMS（測量計測）909百万円（9.0%増、15.8%）、その他328百万円（12.3%減、17.0%）。
• 配当方針: 2026年3月期予想28.00円（前期25.00円）、増配継続。
• 株主還元施策: 配当性向重視、自己株式安定（686千株）。
• M&Aや大型投資: 記載なし。戦略出資（ファイルフォース社黒字化）。
• 人員・組織変更: 給与体系変更・処遇改善実施、マーケティング機能強化。連結範囲変更なし。