決算
2026-02-10T14:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
森六株式会社 (4249)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 森六株式会社 / 2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）
- 総合評価: 減収環境下でも収益性が大幅改善。営業利益率は2.1％（前期1.8％）に上昇し、構造改革の効果が顕在化。子会社売却やコスト最適化が利益拡大を牽引。
- 前期比変化点:
- 売上高△9.7％減に対し営業利益+8.5％増の「質的転換」を実現
- 為替差損縮小（前年814百万円→当期67百万円）が経常利益を押上げ
- 自己資本比率53.2％（前期比+2.1pt）で財務基盤強化
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 97,479 | 107,926 | △9.7％ |
| 営業利益 | 2,062 | 1,900 | +8.5％ |
| 経常利益 | 1,887 | 782 | +141.1％ |
| 当期純利益 | 896 | 60 | +1,393％ |
| EPS（円） | 62.54 | 4.13 | +1,414％ |
| 配当金（年間予想） | 115.00 | 105.00 | +9.5％ |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 減益要因：自動車減産（中国/アジア/北米）、化学品価格下落
- 増益要因：MTDM売却（損失解消）、減価償却費減少、販売価格適正化
- 事業セグメント:
- 樹脂加工製品：営業利益+44.6％（コスト改善・金型補償益）
- ケミカル事業：営業利益△22.4％（減収影響）
- 特記事項: レゾナック社事業譲受関連費用を計上
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 69,288 | △3,505 |
| 現金及び預金 | 16,504 | △3,469 |
| 受取手形・売掛金 | 29,083 | △3,716 |
| 棚卸資産 | 17,222 | +1,475 |
| 固定資産 | 50,892 | △947 |
| 有形固定資産 | 37,469 | △2,659 |
| 建設仮勘定 | 4,897 | +2,240 |
| 資産合計 | 120,181 | △4,453 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 48,208 | △4,597 |
| 買掛金等 | 20,675 | △575 |
| 短期借入金 | 15,554 | △121 |
| 固定負債 | 6,790 | △126 |
| 長期借入金 | 2,424 | +110 |
| 負債合計 | 54,998 | △4,724 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,640 | 0 |
| 利益剰余金 | 46,644 | △1,902 |
| その他包括利益 | 14,491 | +1,896 |
| 純資産合計 | 65,182 | +270 |
| 負債純資産合計 | 120,181 | △4,453 |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率53.2％（前期51.1％）で業界平均を大幅上回る安定性
- 流動比率143.7％（前期137.9％）、当座比率94.8％（前期92.1％）と短期支払能力向上
- 建設仮勘定増（新規投資）と有形固定資産減（MTDM売却）が資産構成を変化
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 97,479 | △9.7％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 80,967 | △11.4％ | 83.1％ |
| 売上総利益 | 16,512 | +0.3％ | 16.9％ |
| 販管費 | 14,449 | △1.4％ | 14.8％ |
| 営業利益 | 2,062 | +8.5％ | 2.1％ |
| 営業外費用 | 734 | △58.1％ | 0.8％ |
| 経常利益 | 1,887 | +141.1％ | 1.9％ |
| 当期純利益 | 896 | +1,393％ | 0.9％ |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率2.1％（前期1.8％）で収益性改善
- ROE（年率換算）5.6％（前期0.4％）に大幅上昇
- 販管費削減（△1.4％）と営業外費用縮小（△58.1％）が利益拡大に寄与
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高131,200百万円（△10.2％）、経常利益2,800百万円（+27.0％）
- 成長戦略:
- インド新会社「Moriroku Chemicals India」設立でアジア展開強化
- レゾナック社からの事業譲受によるモビリティ事業拡充
- リスク要因: 半導体不足長期化、為替変動、化学品価格下落
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当予想115円（前期比+9.5％）
- 株式還元: 自己株式101,319株取得（期中平均株式数の0.7％）
- 組織変更: メキシコ子会社MTDM売却、インド子会社新設
- セグメント別: 樹脂加工製品（売上80.2％）、ケミカル事業（19.8％）
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