2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ビジョナル株式会社 (4194)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ビジョナル株式会社
- 決算期間: 2025年8月1日～2025年10月31日
- 総合評価：HRTech事業の堅調な成長により売上高・利益ともに2桁増を達成。営業利益率は30.3%と収益性が向上。Thinkings社買収によるシナジー効果が今後の成長を後押しする可能性がある。
- 主な変化点：売上高が前年同期比24.8%増、経常利益が45.5%増と大幅成長。自己資本比率が70.5%→72.1%に改善。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年7月期第1四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 23,338百万円 | 18,697百万円 | +24.8% |
| 営業利益 | 7,069百万円 | 5,453百万円 | +29.6% |
| 経常利益 | 8,165百万円 | 5,613百万円 | +45.5% |
| 当期純利益 | 5,478百万円 | 4,049百万円 | +35.3% |
| EPS | 136.55円 | 102.08円 | +33.8% |
| 配当金 | 0円 | 0円 | - |
業績結果に対するコメント： - BizReach事業が売上高19,655百万円（+20.2%）、営業利益8,837百万円（+27.3%）を計上し、成長の主軸に - HRMOS事業は売上高1,787百万円（+54.7%）と急成長するも、営業損失83百万円を計上 - 営業外収益が1,101百万円（前年同期162百万円）と大幅増加（違約金収入997百万円が寄与） - 買収により「のれん」が3,741→14,849百万円に増加
3. 貸借対照表
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 77,244 | △7.0% | | 現金及び預金 | 65,596 | △9.9% | | 受取手形・売掛金 | 7,908 | +9.6% | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 3,806 | +20.8% | | 固定資産 | 23,614 | +91.6% | | 有形固定資産 | 2,175 | +1.9% | | 無形固定資産 | 16,326 | +206.7% | | 投資その他の資産 | 5,112 | +5.1% | | 資産合計 | 100,858 | +5.7% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 25,596 | △0.8% | | 支払手形・買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 52 | +33.3% | | その他 | 25,544 | △0.9% | | 固定負債 | 1,932 | +5.5% | | 長期借入金 | 320 | +300.0% | | その他 | 1,612 | △13.9% | | 負債合計 | 27,529 | △0.4% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 72,775 | +8.2% | | 資本金 | 6,651 | +0.3% | | 利益剰余金 | 56,642 | +10.7% | | その他の包括利益 | △40 | △14.9% | | 純資産合計 | 73,328 | +8.2% | | 負債純資産合計 | 100,858 | +5.7% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率72.1%（前期70.5%）と高水準維持 - 流動比率301.7%（77,244/25,596）で短期支払能力に問題なし - 買収により無形固定資産が3.4倍に増加 - 現金及び預金65,596百万円と豊富な手元流動性を保持
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 23,338 | +24.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,261 | +36.8% | 9.7% |
| 売上総利益 | 21,077 | +23.7% | 90.3% |
| 販管費 | 14,007 | +20.8% | 60.0% |
| 営業利益 | 7,069 | +29.6% | 30.3% |
| 営業外収益 | 1,101 | +579.6% | 4.7% |
| 営業外費用 | 5 | +150.0% | 0.0% |
| 経常利益 | 8,165 | +45.5% | 35.0% |
| 法人税等 | 2,652 | +70.7% | 11.4% |
| 当期純利益 | 5,512 | +35.8% | 23.6% |
損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率30.3%（前期29.2%）と収益性向上 - 営業外収益の大幅増（違約金収入997百万円が主因） - 売上原価率9.7%に対し販管費率60.0%と、人材集約型ビジネスの特性反映 - ROE（年率換算）: 約30%の高収益
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
- 減価償却費: 221百万円、のれん償却額: 301百万円
6. 今後の展望
- 2026年7月期通期予想: 売上高99,200百万円（+23.7%）、営業利益23,100百万円（+7.7%）
- Thinkings社買収による採用管理クラウド市場での地位強化
- HRMOS事業のARR（年間経常収益）8,321百万円と急成長中
- リスク要因: 景気減速による企業の採用需要減、人材競争の激化
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: HRTechが売上高22,215百万円（+22.7%）、利益7,893百万円
- 配当方針: 当期も無配当を継続（業績予想でも配当予定なし）
- M&A: Thinkings株式会社を買収（のれん11,108百万円計上）
- 人員投資: Incubationセグメントで新規事業開発を推進（損失469百万円）
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」と判断。