1. 総評

三菱ケミカルグループ株式会社の2026年3月期第3四半期（累計）決算は、売上収益が前年同期比で減少したものの、一部事業の譲渡や市況下落、需要減退などが主な要因として挙げられます。利益面では、コア営業利益は小幅な減少にとどまりましたが、営業利益、税引前四半期利益は大幅な減少となりました。しかし、非継続事業からの利益計上が大きく寄与し、親会社の所有者に帰属する四半期利益および四半期包括利益合計は大幅に増加しました。通期業績予想では、事業撤退に伴う損失の追加計上により、営業利益以下の利益予想が大幅に下方修正されており、今後の収益回復に向けた課題が示唆されています。

2. 業績結果

以下の数値は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）のものです。前年同期（2025年3月期第3四半期連結累計期間：2024年4月1日～2024年12月31日）との比較です。

業績結果に対するコメント： 売上収益の減少は、主にスペシャリティマテリアルズ、MMA＆デリバティブズ、ベーシックマテリアルズ＆ポリマーズセグメントにおける市況下落、需要減退、事業譲渡の影響によるものです。一方で、産業ガスセグメントでは買収効果等により増収となりました。 コア営業利益は、コスト増加や市況悪化があったものの、価格マネジメントや合理化効果により微減にとどまりました。 営業利益以下の利益は、非継続事業（田辺三菱製薬株式会社の事業譲渡）からの利益が大きく計上されたことにより、大幅に増加しました。これは、継続事業の業績悪化を非継続事業の利益が補填する形となっています。 1株当たり当期純利益も、同様に非継続事業の寄与により大幅に増加しています。 配当については、中間配当は前期と同額の16.00円となっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

※提供された情報には、詳細な貸借対照表の数値が記載されていません。以下の表は、提供された情報から推測できる範囲で記載しています。

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,054,400 | 記載なし | | 現金及び預金 | 366,458 | 記載なし | | 受取手形及び売掛金 | 678,444 | 記載なし | | 棚卸資産 | 675,563 | 記載なし | | その他 | 333,993 | 記載なし | | 固定資産 | 3,767,125 | 記載なし | | 有形固定資産 | 2,099,075 | 記載なし | | 無形固定資産 | 記載なし | 記載なし | | 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし | | 資産合計 | 5,821,525 | △1.2% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | 記載なし | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 記載なし | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 固定負債 | 記載なし | 記載なし | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | 記載なし | | 負債合計 | 3,340,000 | 記載なし |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | 純資産合計 | 2,481,807 | 8.6% | | 負債純資産合計 | 5,821,525 | △1.2% |

貸借対照表に対するコメント： 提供された情報からは、詳細な貸借対照表の数値が不足しているため、具体的な分析は困難です。 しかし、資産合計が前期末比で1.2%減少しているのに対し、純資産合計は8.6%増加しています。これは、利益の蓄積や資本政策によるものと考えられます。 自己資本比率は、当第3四半期連結会計期間末で31.8%となっており、前期末の29.5%から改善しています。これは財務の健全性が向上していることを示唆しています。 流動比率や当座比率などの安全性指標については、詳細なデータがないため分析できません。

4. 損益計算書

※提供された情報には、詳細な損益計算書の数値が記載されていません。以下の表は、提供された情報から推測できる範囲で記載しています。

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は28.6%と、前期比での変動は不明ですが、売上高の減少に対して売上原価の減少幅が小さかった可能性があります。 販売費及び一般管理費は売上高比率で22.0%となっており、売上高の減少幅よりも増加した可能性があります。 営業利益率は4.1%と、前期比で大幅に低下しています。これは、売上総利益の減少と販売費及び一般管理費の増加が要因と考えられます。 税引前当期純利益は、営業利益の減少に加え、営業外損益の変動（詳細不明）も影響している可能性があります。 最終的な四半期利益は、継続事業からの利益が62,375百万円であるのに対し、非継続事業からの利益が94,824百万円と、非継続事業の利益が大きく寄与しています。これにより、四半期利益合計は47.3%増となりました。 ROE（自己資本利益率）などの収益性指標については、詳細なデータがないため分析できません。

5. キャッシュフロー

提供された情報には、キャッシュフローに関する詳細な記載がありません。

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想は、当初の予想から大幅に修正されました。 - 売上収益: 36,720百万円（前回予想と同額、前期比△7.0%） - コア営業利益: 250,000百万円（前回予想と同額、前期比9.2%） - 営業利益: 70,000百万円（前回予想から△60.2%下方修正、前期比△50.5%） - 当期純利益: 47,000百万円（前回予想から△62.4%下方修正、前期比4.4%） - 親会社の所有者に帰属する当期純利益: 47,000百万円（前回予想から△62.4%下方修正、前期比4.4%）

修正の理由として、コークス及び炭素材の事業撤退に伴う損失を含む構造改革諸案件に係る非経常損失の追加計上が挙げられています。 売上収益とコア営業利益は維持される見込みですが、営業利益以下の利益は大幅な減少が見込まれており、事業構造の再編やコスト削減が喫緊の課題となっています。

7. その他の重要事項

• 事業譲渡・撤退: 田辺三菱製薬株式会社の全株式及び関連資産の譲渡（2025年7月1日付）、コークス及び炭素材の事業撤退（2026年2月2日公表）など、事業ポートフォリオの見直しを進めています。
• セグメント別業績: スペシャリティマテリアルズ、MMA＆デリバティブズ、ベーシックマテリアルズ＆ポリマーズセグメントは減収減益傾向ですが、産業ガスセグメントは増収増益となっています。
• 配当方針: 2026年3月期の年間配当予想は32.00円（中間配当16.00円、期末配当予想16.00円）となっています。
• 株主還元施策: 詳細な記載はありません。
• M&Aや大型投資: 産業ガスセグメントにおいて、プラントエンジニアリング会社や産業ガス事業の買収を行っています。
• 人員・組織変更: 詳細な記載はありません。