決算
2026-02-12T14:00
2026年3月期 第3四半期決算短信［日本基準］(連結)
ステラケミファ株式会社 (4109)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ステラケミファ株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高は半導体・エネルギー部門の需要増で微増したが、純利益は11.9％減と減益。営業利益率は13.3％（前期12.5％）で収益性は改善。財務面では自己資本比率74％と高い安定性を維持。
- 主な変化点:
- 売上原価率76.2％→76.3％と悪化。
- 流動負債が13.4％減少し、短期借入金などが圧縮。
- 為替換算調整勘定の減少でその他包括利益が285百万円の損失。
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期比増減率 | 前年同期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 26,963 | +1.2% | 26,652 |
| 営業利益 | 3,577 | +7.4% | 3,331 |
| 経常利益 | 3,467 | +3.6% | 3,347 |
| 当期純利益 | 2,403 | -11.4% | 2,713 |
| 親会社株主帰属純利益 | 2,410 | -11.9% | 2,735 |
| EPS（円） | 170.00 | -11.9% | 193.00（注） |
| 配当金 | 記載なし | - | - |
注: EPSは自己計算（純利益÷発行済株式数14,170千株）。
コメント:
- 増減要因:
- 半導体・電子材料部門の出荷量増加が売上高を押し上げた。
- 原材料価格上昇分の価格転嫁が営業利益率改善に寄与。
- 純利益減は「持分変動利益の計上なし」（前期263百万円）と法人税等増（+19.4％）が主因。
- 事業セグメント:
- 主力の高純度薬品部門が売上高23,319百万円（+1.1％）、セグメント利益2,911百万円（+6.4％）。
- 運輸部門は売上高3,574百万円（+2.0％）、セグメント利益663百万円（+11.2％）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 29,464 | -1.3% |
| 現金及び預金 | 15,359 | -7.7% |
| 受取手形・売掛金 | 8,001 | +12.4% |
| 棚卸資産 | 5,639 | +2.2% |
| 固定資産 | 31,253 | +1.2% |
| 有形固定資産 | 27,834 | +4.4% |
| 建設仮勘定 | 5,395 | +16.0% |
| 資産合計 | 60,718 | -0.01% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 8,474 | -13.4% |
| 買掛金 | 1,662 | +1.3% |
| 短期借入金 | 1,700 | -15.0% |
| 固定負債 | 7,114 | +19.6% |
| 長期借入金 | 3,142 | +29.6% |
| 負債合計 | 15,588 | -0.9% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 42,482 | +1.0% |
| 資本金 | 4,829 | 0% |
| 利益剰余金 | 32,112 | +1.2% |
| 自己株式 | △3,272 | -0.03% |
| その他包括利益 | 2,422 | -10.3% |
| 純資産合計 | 45,129 | +0.3% |
| 負債純資産合計 | 60,718 | -0.01% |
コメント:
- 安全性指標:
- 自己資本比率74.0％（前期73.7％）で業界トップクラス。
- 流動比率348％（流動資産÷流動負債）、当座比率276％（現預金+売掛金÷流動負債）。
- 変動要因:
- 現預金減少は投資活動によるもの（建設仮勘定+16％）。
- 長期借入金増は設備投資資金調達のため。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 26,963 | +1.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 20,562 | +0.7% | 76.3% |
| 売上総利益 | 6,400 | +2.8% | 23.7% |
| 販管費 | 2,822 | -2.4% | 10.5% |
| 営業利益 | 3,577 | +7.4% | 13.3% |
| 営業外費用 | 303 | +6.3% | 1.1% |
| 経常利益 | 3,467 | +3.6% | 12.9% |
| 税金等 | 1,060 | +19.4% | 3.9% |
| 当期純利益 | 2,403 | -11.4% | 8.9% |
コメント:
- 収益性指標:
- 売上高営業利益率13.3％（前期12.5％）。
- ROE（年率換算）: 7.1％（前期8.5％）。
- コスト構造:
- 販管費削減（広告費・人件費抑制）が営業利益改善に貢献。
- 営業外費用増は支払利息増（21→54百万円）が影響。
5. キャッシュフロー
- 減価償却費: 2,074百万円（前期1,985百万円）。
- キャッシュフロー計算書は非開示のため分析不可。
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年3月期通期予想は前期（2025年5月公表）から変更なし。
- 成長戦略:
- 半導体材料・エネルギー分野への投資拡大（建設仮勘定+16％）。
- 海外展開推進（為替換算調整勘定の変動増）。
- リスク: 原材料価格高騰・為替変動・半導体市況の減速懸念。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 記載なし（前期は通期で170円配当）。
- 設備投資: 建設仮勘定5,395百万円（前年比+743百万円）で生産能力増強中。
- 人事: 記載なし。
注: 数値は決算短信に基づき作成。キャッシュフロー・詳細なセグメント利益率など一部情報は非開示。