適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ティアンドエスグループ株式会社の2025年9月期第2四半期（中間期、2024年10月1日～2025年3月31日）連結決算。当期は売上高2,016百万円、営業利益369百万円と堅調に推移し、中間純利益242百万円を確保した。決算期変更（2024年9月期10ヶ月決算）のため前期中間比非記載だが、総資産・純資産がそれぞれ+10.4%、+7.5%増加と成長を示す。M&A効果（新規子会社2社取得）で固定資産拡大、利益剰余金増加が主な変化点。通期予想達成に向け順調。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 売上高（営業収益） | 2,016 | 記載なし | | 営業利益 | 369 | 記載なし | | 経常利益 | 371 | 記載なし | | 当期純利益 | 242 | 記載なし | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 32.04円 | 記載なし | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因は前期中間非記載のため詳細不明だが、売上総利益率約29.8%（601,760千円/2,016,636千円）と高水準を維持。販管費効率化で営業利益率18.3%。 - 単一セグメント（システム開発及び関連サービス）が主な収益源。新規子会社（TSシステムソリューションズ株式会社、エクステージ株式会社）取得が売上・のれん増加に寄与。 - 特筆事項：通期予想（売上4,000百万円、営業利益750百万円）に対し中間進捗率約50%と順調。EPS進捗良好。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は概況説明に基づく推定値） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 2,949 | +174 | | 現金及び預金 | 2,286 | +272 | | 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 591 | +159 | | 棚卸資産（仕掛品） | 2 | -12 | | その他（未収入金等） | 70 | -245（未収入金減少） | | 固定資産 | 275 | +128 | | 有形固定資産 | 16 | -1 | | 無形固定資産 | 93 | +91（のれん発生） | | 投資その他の資産 | 166 | +41 | | **資産合計** | 3,223 | +302 | 【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 539 | +115 | | 支払手形及び買掛金（買掛金） | 205 | +40 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払法人税等・賞与引当金等） | 334 | +75 | | 固定負債 | 65 | +4 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付負債） | 65 | +4 | | **負債合計** | 604 | +119 | 【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,609 | +173 | | 資本金 | 40 | 0 | | 利益剰余金 | 2,074 | +172 | | その他の包括利益累計額 | 10 | +10 | | **純資産合計** | 2,619 | +184 | | **負債純資産合計** | 3,223 | +302 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率81.3%（前期83.4%）と高水準を維持、財務安全性高い。 - 流動比率5.47倍（流動資産/流動負債）と極めて良好、当座比率も高く流動性十分。 - 資産構成は流動資産91.5%と現金・売掛中心、固定資産はM&Aによるのれん増加が特徴。 - 主な変動：現金・売掛増加（利益計上・売上増）、未収入金減少（ファクタリング回収）、負債は未払税・買掛増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 2,016 | 記載なし | 100.0% | | 売上原価 | 1,415 | 記載なし | 70.2% | | **売上総利益** | 602 | 記載なし | 29.8% | | 販売費及び一般管理費 | 232 | 記載なし | 11.5% | | **営業利益** | 370 | 記載なし | 18.3% | | 営業外収益 | 2 | 記載なし | 0.1% | | 営業外費用 | 0 | 記載なし | 0.0% | | **経常利益** | 371 | 記載なし | 18.4% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 371 | 記載なし | 18.4% | | 法人税等 | 129 | 記載なし | 6.4% | | **当期純利益** | 243 | 記載なし | 12.0% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率29.8%、営業利益率18.3%と高収益性。経常・純利益率も安定。 - ROEは非記載だが、純資産増・利益計上から良好（概算10%超）。売上高営業利益率18.3%はシステムサービスの高付加価値示す。 - コスト構造：原価70%、販管11%と効率的。 - 変動要因：前期非記載だが、売上増・M&A寄与推定。税負担適正。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高4,000百万円、営業利益750百万円、経常利益750百万円、純利益492百万円（EPS64.96円）。 - 中期計画：決算補足資料参照（詳細非記載）。 - リスク要因：業績予想前提条件変動（経済・競争環境）。 - 成長機会：システム開発強化、M&A継続。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（システム開発及び関連サービス）のため省略。 - 配当方針：年間8.00円（第2四半期末0円、通期予想8円）、変更なし。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&A：新規連結2社（TSシステムソリューションズ株式会社、エクステージ株式会社）。 - 人員・組織変更：記載なし。