適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社テラスカイの2026年2月期第2四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日）の連結業績は、クラウド市場の拡大を背景にSalesforce関連ソリューションが牽引し、売上高・各利益が前期比で増加した好調な結果となった。営業利益率は約4.7%と安定、純利益も10.6%増と株主還元力も向上。主な変化点は売上高の11.6%増と純利益の10.6%増で、NTTデータ提携や子会社再編による効率化が寄与。一方、製品事業の投資継続でセグメント赤字が継続中。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 13,317 | 11.6 | | 営業利益 | 626 | 2.7 | | 経常利益 | 702 | 3.7 | | 当期純利益 | 407 | 10.6 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 31.54円 | - | | 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因はソリューション事業（売上12,359百万円、前年比11.5%増）のSalesforce導入開発・SAPクラウドマイグレーション・エンジニア派遣の堅調。製品事業（売上1,063百万円、同11.6%増）も「mitoco」サブスク売上増で貢献も投資負担で営業損失継続。 - セグメント別：ソリューション事業利益1,488百万円（同4.2%増）、製品事業損失81百万円（前期96百万円から改善）。 - 特筆：NTTデータ提携加速、子会社（エノキ、DiceWorks）吸収合併でコスト削減。EPS31.54円（前期28.54円）と向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 （単位：百万円、前期比は差分から算出） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 13,157 | +312 | | 現金及び預金 | 6,676 | +164 | | 受取手形及び売掛金 | 4,456 | -39 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,025 | +213 | | 固定資産 | 6,891 | +265 | | 有形固定資産 | 426 | +26 | | 無形固定資産 | 1,326 | +79 | | 投資その他の資産| 5,138 | +160 | | **資産合計** | 20,047 | +578 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,859 | +134 | | 支払手形及び買掛金 | 1,468 | -127 | | 短期借入金 | 200 | 0 | | その他 | 4,191 | +261 | | 固定負債 | 874 | -32 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 874 | -32 | | **負債合計** | 6,732 | +102 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +407 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 13,315 | +476 | | **負債純資産合計** | 20,047 | +578 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率57.4%（前期56.9%）と高水準で財務安定。自己資本11,515百万円（前期11,075百万円）。 - 流動比率約224%（流動資産/流動負債）と高い安全性。当座比率も良好。 - 資産構成：流動資産65%、投資その他が固定資産の主。変動点は現金・前払費用・敷金保証金の増加（採用・投資関連）。 - 負債は契約負債増（売上前受）で流動負債拡大も、固定負債減少で健全。 ### 4. 損益計算書 詳細な内訳記載なしのため主要項目のみ記載（単位：百万円）。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 13,317 | 11.6 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 626 | 2.7 | 4.7% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 702 | 3.7 | 5.3% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 407 | 10.6 | 3.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率4.7%（前期約5.1%推定から微減）、経常利益率5.3%と収益性安定。ROEは純利益増・自己資本増で改善傾向。 - コスト構造：詳細なしだが、製品事業投資・R&D（量子コンピュータ等）が販管費圧迫要因。 - 変動要因：売上増に対し利益成長鈍化は投資先行。営業外で経常黒字拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+710百万円（前期+402百万円、前払費用・契約負債増が寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー：-630百万円（無形資産取得・敷金差入） - 財務活動によるキャッシュフロー：+86百万円（子会社株式売却益） - フリーキャッシュフロー：+80百万円（営業+投資） 現金残高6,676百万円（前期比+164百万円）と潤沢。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正なし）：売上高29,438百万円（19.1%増）、営業利益1,833百万円（26.3%増）、経常利益1,973百万円（23.1%増）、純利益1,363百万円（33.9%増）、EPS105.66円。 - 中期計画：Salesforce・SAPクラウド拡大、NTTデータ提携深化、量子コンピュータ（Quemix）R&D、mitoco製品投資。 - リスク要因：クラウド人材不足、為替・地政学（トランプ関税）、競争激化。 - 成長機会：Agentforce参画、グローバル展開（タイ等）、M&A効率化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ソリューション事業好調（利益4.2%増）、製品事業損失縮小。 - 配当方針：2026年2月期予想修正で期末16円（合計16円、前期0円）。株主優待廃止。 - 株主還元施策：配当増額。 - M&Aや大型投資：エノキ・DiceWorks吸収合併、スカイ365株式譲渡、Quemix資金調達5.5億円。 - 人員・組織変更：サテライトオフィス新設（鹿児島・盛岡）、採用強化、子会社再編で効率化。