2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社テラスカイ (3915)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社テラスカイ、2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～5月31日）。当期はクラウド市場の拡大とSalesforce関連事業の強みを活かし、売上高・各利益が前年同期比で増加し好調を維持した。純利益は20.8%増と特に顕著で、利益率も安定。主な変化点は売上高の13.7%増（ソリューション事業主導）と純利益の伸長（特別利益寄与）だが、製品事業の投資継続で営業利益率はやや低下。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,605 | +13.7 |
| 営業利益 | 316 | +6.4 |
| 経常利益 | 350 | +7.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 213 | +20.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.51円 | +20.7 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想0.00円） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因はクラウド需要拡大とSalesforce導入開発・SAPマイグレーションの好調。ソリューション事業売上6,132百万円（+13.6%）、セグメント利益741百万円（+0.1%）。製品事業売上524百万円（+13.0%）だが投資負担でセグメント損失28百万円（前年85百万円改善）。 - 特別利益（投資有価証券売却益64百万円）が純利益を押し上げ。 - NTTデータ提携や子会社BeeXの貢献が安定収益源。エンジニア育成投資が競争力強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 13,155 | +2.4 | | 現金及び預金 | 6,862 | +5.4 | | 受取手形及び売掛金 | 4,143 | -7.8 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,150 | +28.3 | | 固定資産 | 6,762 | +2.1 | | 有形固定資産 | 399 | -0.4 | | 無形固定資産 | 1,288 | +3.3 | | 投資その他の資産 | 5,075 | +1.9 | | 資産合計 | 19,917 | +2.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 5,776 | +1.0 | | 支払手形及び買掛金 | 1,526 | -4.3 | | 短期借入金 | 200 | 0.0 | | その他 | 4,050 | +5.0 | | 固定負債 | 942 | +4.0 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 942 | +4.4 | | 負債合計 | 6,718 | +1.3 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 9,214 | +2.9 | | 資本金 | 1,257 | 0.0 | | 利益剰余金 | 6,013 | +3.7 | | その他の包括利益累計額 | 2,261 | +6.5 | | 純資産合計 | 13,199 | +2.8 | | 負債純資産合計 | 19,917 | +2.3 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率57.6%（前期56.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。自己資本11,474百万円（+3.6%）。 - 流動比率約227.7（流動資産/流動負債）、当座比率高く流動性良好。 - 資産構成は流動資産66%、投資有価証券等が特徴。主な変動は現金・前払費用増（事業拡大反映）と契約負債増（受注残高増）、利益剰余金・有価証券評価差額金増。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 6,606 | +13.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 4,879 | +15.1 | 73.9 |
| 売上総利益 | 1,727 | +10.0 | 26.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,410 | +10.9 | 21.3 |
| 営業利益 | 316 | +6.4 | 4.8 |
| 営業外収益 | 37 | +21.3 | 0.6 |
| 営業外費用 | 3 | - | 0.0 |
| 経常利益 | 350 | +7.0 | 5.3 |
| 特別利益 | 64 | - | 1.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 414 | +26.5 | 6.3 |
| 法人税等 | 184 | +83.6 | 2.8 |
| 当期純利益 | 231 | +1.5 | 3.5 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率26.1%（前期27.0%微減）、営業利益率4.8%（前期5.1%低下）と収益性やや圧縮も経常利益率5.3%安定。ROEは純利益増で改善傾向。 - コスト構造は売上原価73.9%（人件費・外注増）、販管費21.3%（投資・採用）。変動要因は原価増（+15.1%）だが総利益伸長、特別利益と持分法利益が下支え。 - 税負担増が純利益成長を抑制。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高29,438百万円（+19.1%）、営業利益1,833百万円（+26.3%）、経常利益1,973百万円（+23.1%）、親会社株主帰属純利益1,363百万円（+33.9%）、EPS105.66円。
- 中期戦略：Salesforce・SAPクラウド事業強化、NTTデータ提携、量子コンピュータ（Quemix）・AI（Agentforce）投資、マルチクラウド拡大。
- リスク要因：エンジニア不足、為替変動、量子事業立ち上がり遅れ。
- 成長機会：クラウド市場拡大、大企業案件・グローバル展開、mitoco製品サブスク増。
7. その他の重要事項
- セグメント別：ソリューション事業売上6,132百万円（+13.6%、利益741百万円+0.1%）、製品事業524百万円（+13.0%、損失28百万円改善）。
- 配当方針：無配継続（通期0.00円）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&A・大型投資：エノキ社吸収合併（2025年6月）、スカイ365株式譲渡（BeeXへ）、Quemix資金調達5.5億円。
- 人員・組織：NTTデータ合弁「Salesforce Hub」設立、積極採用・リスキリング継続。