適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社テラスカイの2025年2月期連結決算（2024年3月1日～2025年2月28日）は、国内クラウド市場の拡大とSalesforce関連事業の強化により、売上高・利益ともに大幅増収増益を達成した極めて優秀な業績となった。前期比で売上高29.1%増、営業利益177.8%増、当期純利益239.4%増と高成長を継続。主な変化点はソリューション事業の30.1%増と利益率改善、NTTデータ資本業務提携の効果発揮、製品事業の損失縮小である。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 24,709 | 29.1 | | 営業利益 | 1,452 | 177.8 | | 経常利益 | 1,603 | 144.7 | | 当期純利益 | 1,018 | 239.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 78.94円 | - | | 配当金 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増収増益の主因は主力のソリューション事業（売上22,946百万円、前比30.1%増、セグメント利益2,928百万円、前比41.1%増）で、Salesforce導入開発、子会社BeeXのSAPクラウド・マイグレーション、エンジニア派遣が拡大。一方、製品事業（売上1,974百万円、前比17.2%増）は「mitoco」サブスク増も投資継続でセグメント損失69百万円（前年190百万円に改善）。持分法投資益55百万円寄与。特筆はNTTデータ提携による案件獲得加速と量子コンピュータ子会社QuemixのR&D投資。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 詳細な科目別内訳は決算短信に記載なし。概要のみ記載。 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 19,470 | +5.5 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 6,631* | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 12,839 | +2.3 | | **負債純資産合計** | 19,470 | +5.5 | *負債合計は純資産合計と総資産から逆算（19,470 - 12,839）。 **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率56.9%（前期60.2%）と健全水準を維持もやや低下。自己資本11,075百万円（前期11,103百万円）と安定。総資産増は事業拡大に伴う現預金等増加が主。流動比率・当座比率の詳細不明だが、営業CF堅調で安全性高い。主な変動は利益蓄積による純資産微増。 ### 4. 損益計算書 詳細な科目別内訳（売上原価等）は決算短信に記載なし。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 24,709 | 29.1 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 1,452 | 177.8 | 5.9 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 1,603 | 144.7 | 6.5 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 1,018 | 239.4 | 4.1 | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率5.9%（前期2.7%）と大幅改善、経常利益率6.5%（前期3.4%）、純利益率4.1%（前期1.6%）で収益性向上。ROE9.2%（前期2.9%）と高水準。コスト構造は人件費・R&D投資中心で、売上増によるスケールメリット発揮。変動要因はソリューション事業の粗利拡大と固定費効率化。包括利益は△64百万円と赤字転落（前期1,617百万円）で為替等影響か。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,558百万円（前期671百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △1,008百万円（前期△894百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: 345百万円（前期△59百万円） - フリーキャッシュフロー: 550百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 6,512百万円（前期5,616百万円）。営業CF大幅増で事業資金充実、投資CF増はR&D・設備投資拡大。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期）: 売上高29,438百万円（19.1%増）、営業利益1,833百万円（26.3%増）、経常利益1,973百万円（23.1%増）、当期純利益1,363百万円（33.9%増）、EPS105.66円。 - 中期計画・戦略: NTTデータ提携でDX支援強化、Salesforce Data Cloudラボ設立、mitoco AI新サービス、ERP Cloud 360コンソーシアム。量子コンピュータ（Quemix）R&D加速。 - リスク要因: クラウド人材不足、為替変動、競合激化。 - 成長機会: マルチクラウド需要、Agentforce対応、大企業案件拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: ソリューション事業好調（上記参照）、製品事業投資継続。 - 配当方針: 無配継続（配当性向0%、予想同）。利益再投資優先。 - 株主還元施策: 記載なし。 - M&A・大型投資: NTTデータ資本業務提携、Clarivate IPfolioパートナー契約、ACCELQ販売権獲得。VC子会社投資先上場（オプロ、GVA TECH）。 - 人員・組織変更: サテライトオフィス開設（秋田、松江、盛岡、鹿児島予定）、リスキリングセンター新設、支店移転・拡張。