1. 総評

株式会社アバントグループの2025年6月期（連結、2024年7月1日～2025年6月30日）業績は、売上高15.6%増の28,227百万円、当期純利益20.5%増の3,434百万円と、売上・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な結果となった。3事業セグメント全てが増収増益、特にソフトウェアビジネスの価格戦略見直しやグループ経営管理ソリューションの成果が寄与。総資産24,373百万円（+11.3%）、純資産15,597百万円（+17.3%）とバランスシートも強化され、自己資本比率は63.9%に向上した。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主因は、データ・デジタル技術活用ニーズの堅調化により、連結決算開示事業（売上8,720百万円、+15.7%、営業利益2,160百万円、+17.4%）、デジタルトランスフォーメーション推進事業（売上10,318百万円、+16.6%、営業利益1,716百万円、+5.1%）、経営管理ソリューション事業（売上9,537百万円、+12.0%、営業利益1,746百万円、+24.1%）の全セグメント成長。人件費・外注費増をソフトウェアの高利益率で吸収し増益。 - 受注高28,724百万円（+9.7%）、受注残9,497百万円（+8.1%）と需給も堅調。四半期売上は安定推移。 - 特筆: EBITDA5,110百万円（+10.1%）、従業員1,707名（+185名）と成長投資継続。期中連結子会社新規2社（DivaCygnet Private Limited、株式会社VISTA）追加。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】（単位: 百万円、前期比は増減額記載。BS原データ千円単位を百万円未満切捨て換算）

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 8,775 | +171 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 15,597 | +2,304 | | 負債純資産合計 | 24,373 | +2,477 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率63.9%（前期60.7%、+3.2pt）と高水準で財務安定。1株当たり純資産426.96円（+17.7%）。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金14,593百万円（総資産60%超）と流動性極めて高く、安全性優良。有利子負債少なくキャッシュリッチ。 - 資産構成: 流動資産85%（現金中心）、固定資産15%。主変動は現金+3,718百万円（営業CF寄与）、未収入金-513百万円、預け金-528百万円減。 - 負債微増は契約負債+421百万円が主因。

4. 損益計算書

（詳細P/L記載なし。主要項目のみ記載。単位: 百万円）

損益計算書に対するコメント： - 営業利益率16.3%（前期16.8%、微減）も売上増で絶対額増。経常利益率16.3%（同20.3%→低下も安定）、純利益率12.2%（前期11.7%、改善）。ROE23.8%（前期22.3%、向上）。 - コスト構造: 人件費・IT・外注増が圧迫も、ソフトウェア高利益率と前年低水準反動でカバー。 - 主変動要因: 全セグ成長、デジタル事業大型案件キャンセル影響も全体増益。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー: +4,469百万円（前期+3,680、税引前利益・減価償却・契約負債増が寄与、法人税支払圧力もプラス転換）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △201百万円（前期△630、投資有価証券売却で改善）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △1,036百万円（前期△1,981、自己株式取得・配当が主）
• フリーキャッシュフロー: +4,268百万円（営業+投資、健全）

現金残高15,162百万円（+3,186）。資金繰り余裕大、コミットメントライン35億円。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年6月期通期）: 売上高33,300百万円（+18.0%）、営業利益5,100百万円（+10.8%）、経常利益5,100百万円（+10.6%）、当期純利益3,500百万円（+1.9%）、EPS95.56円。
• 中期経営計画: 2028年6月期まで5年計画（3年目）。ソフトウェア強化で「企業価値向上ソフト会社」へ。R&D・新規事業投資継続。
• リスク要因: インフレ・景気後退、米政策影響。
• 成長機会: データ活用・ガバナンス強化ニーズ高まり、中長期堅調。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 上記2参照。全セグ増収増益、経営管理ソリューションが利益率最高。
• 配当方針: 純資産配当率上場平均超（目標8%）、安定配当重視。2025年期25円（配当性向26.6%、実績930百万円）、2026年予想32円。
• 株主還元施策: 自己株式取得701百万円（一部売却376百万円）。
• M&Aや大型投資: 新規子会社2社追加。成長投資継続（ソフトウェア・R&D）。
• 人員・組織変更: 従業員1,707名（+185名）。役員向け株式交付信託導入。
• その他: 会計方針変更（基準改正に伴う）。日本基準継続。