1. 総評

株式会社アバントグループの2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日）は、売上高20,938百万円（前年同四半期比17.6%増）、営業利益3,625百万円（17.9%増）と全セグメントで増収増益を達成し、非常に良好な業績を記録した。データ活用・デジタル化ニーズの堅調と前年の組織再編反動が寄与。純資産は14,550百万円（前期比1,257百万円増）、自己資本比率68.0%（7.3ポイント向上）と財務基盤も強化。通期予想も上方維持で成長軌道が継続している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
増収の主要因は、3事業セグメント（連結決算開示事業：売上17.0%増・営業利益23.6%増、デジタルトランスフォーメーション推進事業：売上16.4%増・営業利益1.0%増、経営管理ソリューション事業：売上16.1%増・営業利益52.7%増）全ての成長と前年組織再編の反動。人件費・IT投資増を吸収し利益率向上（ソフトウエア価格戦略見直し効果）。EBITDA3,996百万円（15.2%増）。新規子会社取得（DivaCygnet Private Limited、株式会社VISTA）で連結範囲拡大。受注高20,082百万円（前年比増）、受注残7,926百万円と需要堅調。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 17,975 | -226（1.3%減） | | 現金及び預金 | 11,859 | +983（9.0%増） | | 受取手形及び売掛金 | 4,315 | -125（2.8%減） | | 棚卸資産 | 187 | +99（+53.1%） | | その他 | 1,119 | -1,232（52.4%減） | | 固定資産 | 3,385 | -310（8.4%減） | | 有形固定資産 | 466 | -23（4.7%減） | | 無形固定資産 | 426 | -226（34.6%減） | | 投資その他の資産 | 2,493 | -62（2.4%減） | | 資産合計 | 21,360 | -537（2.5%減） |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,482 | -1,826（22.0%減） | | 支払手形及び買掛金 | 816 | +14（1.8%増） | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 5,666 | -1,840（24.5%減） | | 固定負債 | 327 | +32（10.8%増） | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 327 | +32（10.8%増） | | 負債合計 | 6,809 | -1,794（20.9%減） |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 14,399 | +1,257（+9.5%）※ | | 資本金 | 345 | 横ばい | | 利益剰余金 | 15,325 | +1,562（+11.3%） | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 14,550 | +1,257（9.5%増） | | 負債純資産合計 | 21,360 | -537（2.5%減） |

※株主資本は自己株式控除後推定値。
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率68.0%（前期60.7%、+7.3pt）と高水準で財務安定。流動比率約2.77倍（流動資産/流動負債）、当座比率高く安全性優良。資産は現金増加が目立つが売掛金・その他流動資産減少で総資産微減。負債は未払法人税・契約負債・賞与引当金減少が主。利益積上と配当支払いにも関わらず純資産拡大。有利子負債少なく、安定構成。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
営業利益率17.3%（前期17.3%横ばい）と高収益性維持。ROEは純資産増で向上傾向（詳細非開示）。コスト構造は人件費・外注・IT投資増が課題も、ソフトウエア高利益率でカバー。変動要因は業容拡大投資と価格戦略改善。EBITDAマージン19.1%（前期19.5%）と効率的。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: +1,827百万円（前年同四半期+1,260百万円、税還付・利益計上寄与）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -288百万円（前年同-605百万円、有形・無形取得・敷金差入）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -1,056百万円（前年同-1,498百万円、自己株式取得・配当支払い）
• フリーキャッシュフロー: +1,539百万円（営業-投資）

資金残高12,429百万円（+452百万円）。運転資金需要低く、余剰資金活用意向。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想: 通期売上高28,800百万円（17.9%増）、営業利益4,900百万円（19.5%増）、純利益3,350百万円（17.5%増）、EPS91.46円（修正なし）。
• 中期経営計画: 2028年6月期まで5年計画（ソフトウエア強化、「企業価値向上ソフトウエア会社」目指す）。成長投資継続。
• リスク要因: 為替変動、海外景気下振れ。
• 成長機会: データ活用・ガバナンス強化ニーズ高まり、中長期堅調。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 上記2参照。全セグメント増収、経営管理ソリューション事業が利益牽引。
• 配当方針: 純資産配当率8%目標、安定配当維持。通期予想25円（前期19円）。
• 株主還元施策: 自己株式取得実施。
• M&Aや大型投資: 新規連結2社（DivaCygnet Private Limited、株式会社VISTA）。
• 人員・組織変更: 従業員1,600名（前期末比+78名）。グループ再編完了、信託導入（株式交付）。